五大退休規劃失誤

從網路上華爾街日報讀到這篇五大退休規劃失誤，紀錄下來做為提醒。第一點是老生常談，也是有利於理財顧問業的觀點，若是對有心自我學習的讀者，並不能算是失誤。

2012台股報酬率是8.9%還是12.9%呢？

台灣證交所從92年開始編製報酬指數，這麼多年過去，還是沒有改變媒體的報導方式。媒體報導台灣投資人過去一年，2012年，的投資報酬率，還是多半採用8.9%，而不是12.9%。實在令人難過。

占有市場領先地位的四種策略

彼得杜拉克說，企業想占有市場領先地位有四種策略：拔得頭籌、創造性模仿、尋找利基市場或是改變產業的經濟特性。投資時，似乎也能模仿這種分類，做為分散風險的策略。

2012年的理財規劃回顧

運氣真好，選擇了今年作為進入提領期的第一年。一方面也是公司無法忍受我不做出選擇的猶豫，女兒也真的需要我更多努力，財務上也有充裕的空間。年初時，選擇不再當上班族，那時也感覺很緊張。經過一年的完整體驗，真的感覺比以前快樂，別人說得對，不會有一絲懷念上班族的日子。

2013年可預測的根本趨勢

什麼會是2013年可以預測的根本趨勢呢？智慧型手機。也許還有智慧型手機上的APP軟體。智慧型手機是已經發生的變化，可以預測的是它會再加速，觸及更大的人口，計算能力將迅速趕上桌上型個人電腦，一如過去PC趕上大型主機的速度。

鑑往知來

杜拉克說：「管理階層最重要的任務在於已經發生的變化。」杜拉克稱它為「已經發生的未來」。它是可以預測的根本趨勢，不會因每天的頭條新聞而動搖根本趨勢。

即期年金險應該占退休收入多少比例

年金險利用集體大數法則的力量來降低死前破產風險的運氣成分。Jim Otar在《Retirement Income Redesigned》中提到一個MA(Minimum Annuity)最低年金化比例的計算方式，是值得參考的角度。

從聖誕成果展看能力的錯覺

聖誕節近了，我學踢踏舞的舞工廠每年此時會舉辦一場成果展。學生們表演這一年學習的一首舞，作為驗收。也是和家人朋友相聚歡樂的時候。學生在表演前都聚精會神地練習，希望能夠有完美無瑕的表現。觀眾席中的親友則為台上的演出者給予熱情的喝采。

語言學習關鍵期是六歲

Steven Pinker說，語言學習關鍵期是六歲以前，六歲以後就一直衰退。這關鍵期是為了讓人儘早學會語言。對原始人類，一旦學會了母語，就不再需要語言學習的能力了。

語言影響思考的迷思

語言會影響個人的思考方式嗎？《語言本能Language Instinct》作者Steven Pinker指出了我有的迷思。學習英文可以讓我們和美國人有一樣的思考方式嗎？如果這是真的，那麼公布英文為官方語言，豈不是就能讓企業宏碁員工擁有蘋果員工的創造力。

為什麼價值投資的策略較優？

以下的推論沒有作過有信度實驗，只是我個人的一點思考與記錄。

讀《為什麼你沒看見大猩猩》

作者Christopher Chabris和Daniel Simons延續他們有名的《為什麼你沒看見大猩猩》實驗，指出注意力錯覺和其他五種常見的心智錯覺。視覺錯覺是最早被發現的錯覺，長久以來魔術師已經不斷地展示它的存在，心智也會有類似的錯覺，則是實驗科學家們最近的新發現。

讀《The Number》

作者Lee Eisenberg在最後一章，描寫他認為最好的理財顧問，是想法很周全又很實際的人，不會太嚴肅，但又對自己的專業有自信，談笑間很輕鬆地提供建議。

八十歲老人的忠告

帶著一條粉紅色的領帶。這位老年的講者，聲音還是頗為洪量。雖然舉手投足，還是可以感覺到一絲緊張。雖然只是逐字念著自己的稿子，還是贏得滿場的掌聲。聽眾應該都是將自己投射到老人身上，期望自己八十多歲，也還有這樣的熱情與能量。

換檔的退休生活

現代的退休生活，不再只是享受空閒。現代人不但壽命延長，更重要的是身體健康的時間更長，往往到七、八十歲，外表與體能都還和過去六十五歲的人差不多。也因此，現代的退休生活必需是一種換檔的生活。

何必抱怨證所稅

雖然不少股市投資人抱怨政府今年處理證所稅，認為沒有必要復徵證所稅，認為證所稅風暴造成股市成交量低迷。

第一顆葡萄

女兒最近很愛吃葡萄，今天剛學會自己剝葡萄皮，辛苦好久剝完了第一顆，她居然叫我過去，說：「拔拔，這顆給你。」感動到眼淚都流了出來。

別再拖延為人生做計劃

拖延是人生大敵，如果我們知道如何運用人生，人生其實很長。但如果總是拖延，人生也可以感覺很短。人很容易就有夢想，但是沒有很多人會去實踐它，時機總是還不夠好，手邊的資源總是感覺還不夠，明天再說蹉跎了多少時光。

美國聯準會公開其操作目標

美國聯準會在這份央行會議後的聲明中，明確提出美國聯準會的兩大目標，極大化就業與維持長期通膨年增率在2%。不知道美國的行動，會不會引發各國的跟進，更透明化央行的管理。

松山菸廠文化創意園區

經濟發展與文化保存，經濟發展與環境保護之間是衝突，還是可以兩全的多元目標呢？在寸土寸金的忠孝東路，保留一座煙廠建築，做為文化創意園區，到底是愚蠢浪費土地，還是環境保護與文化保存的成就呢？

P/E 與 P/B 的一點思考

在價值股與成長股的區別上，P/E 與 P/B是常見的比率，雖然，價值投資者不該以此為滿足，卻是一個篩選股票的起點。價值投資者最後還是應該估算出，自己心中認為該企業的真正價值，然後以市值和價值的距離來決定買進或賣出。

FPAT推廣CFP®認證youtube 短片

除了美國CFP Board使用youtube，為提高CFP®商標之知名度，同時推廣的CFP®專業認證的形象與概念，台灣的理財顧問認證協會也開始使用youtube 短片宣傳。

CFP標準委員會對提昇公眾意識的計劃

依據CFP標準委員會的公開訊息，CFP標準委員會對提昇公眾意識的計劃中，目標群眾背景為可投資資產在10萬到1百萬美元之間，35歲到64歲之間。群眾的消費心態背景為信任專家，喜歡團隊合作，負責、實際，認為管理財務是複雜且很花時間的事。

讀《海賊王》－堅守自己選擇的信念

偶而在FB看過有人轉貼ㄧ些《海賊王》的漫畫與對白，似乎是這個年代的新潮流。剛好，在一篇討論Nexus 7與iPad Mini的文章中，讀到一個布卡漫畫的App，下載後一打開的畫面，就是《海賊王》的漫畫，於是，開始我的偉大的航路的冒險。

退休生活水準下降的風險

由於人性的擁有者偏好，任何你已經擁有的東西，你都會特別珍愛，對你現有的生活方式，也會有相同的效應，這特別讓企業經理人或高職位的政務官傷腦筋，因為高級職位往往附帶很多職場生活的享受，例如：經常在著名的城市間考察與開會，出門坐商務艙，落腳五星級飯店，搭車有司機全程照顧，被招待到保留的特殊景點，這些，一旦離開職位就沒了。

美金計價外幣增額終身壽險試算表

去銀行一趟，即使我表明我並不需要，還是拿到ㄧ張美金計價外幣增額終身壽險試算表。順手算算。行員主要的說法在於六年後，從第七年，解約金會以3.5%增長，風險則是美金匯率。

台灣面臨高齡化與少子化的退休議題研討會

長命百歲是「災難」，還是「祝福」，在於現在的「準備」！2012/12/8下午13:30~17:30，由台灣理財規劃產業發展促進會和中華民國退休基金協會主辦，台灣銀髮族總會協辦的退休研討會，將在政大公企中心C201室舉辦。

富二代與財富自由者的不甘寂寞

即使你有了一個財富自由的數字，也很努力地達到這個目標，你還是和一些天生含金湯匙的富二代，有一個類似的問題「不甘寂寞」。

決定你的財務自由數字

多數人的問題，是害怕討論金錢的事情，可能害怕面對真實的情況，害怕別人的批評，因而不願意和任何人談論自己的金錢問題和疑惑。也可能是拖延的天性，就像暑假結束卻還沒開始寫作業的中學生，老年就在眼前，卻還沒開始為人生的冬天準備存糧。

聽女人善變詠嘆調La Donna È Mobile (Rigoletto)

看了一部帕華洛地的DVD，喜歡這首女人善變詠嘆調，難怪聽說這首詠嘆調在首演後第二天就被人傳唱，在沒有錄音技術的時代，這大概就像蘇東坡的詩詞被人傳抄，是一樣的道理，中間一個中斷休止的地方，讓曲子顯得更優美，可能就是期望與驚奇，所創造的幽默感。

讀《Whatever it takes》

這本書介紹Geoffrey Canada在哈林區的努力，希望能將貧窮區的小孩也教育成大學生，成為對社會有用的資源。他的策略，是從小開始，不斷的加速，以便小孩能掙脫社區向下的吸引力。

虛張聲勢是有效的

Amy Cuddy的這個發現實在是很棒的提醒，一如她所說，這不是要讓強者更強，她的希望是我們努力多教的對象是處於弱勢的人。她說虛張聲勢是有效的，而且虛張聲勢夠久了，你就會變成真的很有權勢的人。

如果你在六十五歲有一億

昨天一篇新聞吸引我的注意，洪蘭與曾志朗夫婦是國內有關認知與腦神經科學重要的人物，很多本喜歡的書，都是洪蘭翻譯的中文版，曾志朗也在科學人月刊有專欄，也是經常閱讀的好文章作者。這篇新聞是他們兩人的財產申報，據此，約六十多歲的他們，擁有約一億元的財富。

給人民自主管理退休金的機會

值此勞、軍、公、教重新調整退休金制度的時刻，也許一件事值得再次提出來。把人民自主管理退休金的權利開放出來。

讀《從核心擴張》

因為這次美國選舉的候選人羅姆尼，而去找羅姆尼是如何致富，才在他所屬的公司BAIN管理顧問公司，找出這本《從核心擴張》。

看《少年PI的奇幻漂流》－你要選宗教的或明理的世界觀

作者選擇用PI當少年的綽號，我想當然不是像故事所說的好笑的理由，避免被稱為PISY尿尿，才自己選的綽號，而是要促發讀者的聯想，因為π是一個神奇的數字，它屬於數學，會促發理性的聯想，但是它又是一個無理數，給人如上帝讓他的孩子為人類而死一樣沒道理的感覺，也會促發對宇宙奧秘的聯想。

對勞保老年年金與軍公教退休確定給付制的建議

目前勞工與軍公教的爭議，在於勞工的最高給付和一般給付都低於軍公教，造成非菁英國民有被菁英的政府管理者剝奪的不平衡感。但是所有確定給付制都有快破產的危機，這危機主要來自人口分佈的改變，壽命延長，新生人口又不足，罵現在的執政者困境，固然很爽，但是如果能有一點有意義的改變，也許個人願意提供一點改善的芻議。

讀《搞定你小孩The Ten Basic Principles of Good Parenting》沒必要打小孩

這本書讀來很暢快，很容易就能接受作者Laurence Steinberg的看法，不會過多的論文說明，但是又能簡潔的說明何為當代普遍認同的好教養方式。其中，讓我感覺最深的是他談處罰的這一章，像暮釜晨鐘，令人警醒。

投資企業的兩面測試(Double-barreled test)

巴菲特在2012年2月一篇專欄文章中，將他最喜歡的投資企業條件，簡化成一條簡單的兩面測試(Double-barreled test)問題。這篇文章中他指出所有以貨幣為單位的投資工具，例如債券，在扣除4.3%的年通貨膨脹，還要扣除每年的所得稅稅率，投資最後的稅後購買力獲利往往很少。

看《簡愛Jane Eyre》－為不可逆的錯誤受苦

當你為不可逆的錯誤而受苦的時候，也許是看《簡愛Jane Eyre》的時機。或者，當你遲疑、隱瞞不敢建立親密夥伴關係的時候，付出又擔心沒有得到回應，《簡愛》也許能提供ㄧ些思考的背景故事。

如何看某某人致富投資術

雜誌媒體喜歡寫這類的題材，哪位投資人又有驚人的投資績效，我們難免會讀到這些文章，該如何看這些某某人神奇的致富投資術呢？

胡思亂想對體驗型快樂的影響

胡思亂想或心不在焉(Mind-Wandering)會造成你不快樂一點，講者Matt Killingsworth用APP讓人回報快樂程度與在做的事，和心中有沒有在想別的事，他發現專心在眼前的人有65%回報愉快，在想或擔憂不快樂的事的人只有42% 回報愉快，胡思亂想中性事情的人，則約58% 回報目前愉快。

小型股有特別的投資價值嗎？

最近因為盈正案，勞保基金下令委外單位不再買進小型股，似乎是認為能寧可錯殺一百，也不願意再發生任何委外的經理人操守問題，我們一般投資人應該模仿嗎？小型股有特別的投資價值嗎？還是該等小型公司長大了，才投資呢？

看《大亨小傳The Great Gatsby》的寓意

什麼時候該看《大亨小傳The Great Gatsby》呢？也許是不斷抱怨自己沒有錢的時候。也許是當你誠懇地努力了很久，始終沒有完成賺大錢的目標，惆悵猶豫是否該走暗路的時候。也許是當你天生就含了銀湯匙，感覺空虛煩悶的時候。

年初到年底的錯誤與拖延

拖延真是人生大敵，從Q1提醒自己該做的調整，還是沒有全部完成。手上最大的未實現虧損，都是落難天使型的公司股票。

讀《Investors and Markets－Portfolio Choices, Asset Prices, and Investment Advice》二

讀這本書，讓我得承認感覺自己很笨，不知道是語言還是數學的障礙，70%以上的時間，我感覺很迷惘與煩躁，跳過許多段落，即使反覆看，還是讀不通它採用的模擬模式與結論，很令人沮喪的一本書，如果不是因為作者是William Sharpe，應該根本翻不完它，只能記錄作者的一些話，留待將來，看有沒有精力再回頭來讀。

讀《社會性動物The Social Animal》退休的生活－藝術創作、專題旅遊

這本書《社會性動物The Social Animal－The hidden sources of Love, Character, and Achievement》的寫法十分酷，作者David Brooks說，他是模仿盧梭寫《愛彌兒》的寫作方式，創造虛擬的人物，並將人類可以如何被教育的想法寫出來，他則是將現代心理學、行為財務學和腦神經科學的新研究結果融入其故事情節中，作為主人翁們生命發展的解釋。

111歲

這故事驚人的倒不是像桃姐般的劇情，雇傭間真情流露，從單純的服務到相互依賴類似親人搬的感情，值得人們當作模範。真正驚嚇到我的是原來活到111歲是這麼容易的事，他還因風濕嚴重而退役。

看《安娜卡列妮娜》俄國美麗少婦在真愛與兒子間的掙扎

托爾斯泰的文學名著，因為在讀《社會性動物》時，看到對這本文學作品的推薦，而去找了DVD電影來看，算是因為對文學作品感覺缺乏的一個彌補心態。如《宗教的慰藉》書中所講的，文學是對道德與人性的創造性展現，如果閱讀聖經故事讓明理的人難以接受，只好由文學來扮演取代的角色。

元大寶來台灣卓越50配息殖利率記錄(2005~2012)

2012年的元大寶來台灣卓越50配息殖利率為3.5%，每單位配息1.85元，除息前一天收盤價為52.9元。

理財規劃顧問的客戶要什麼？

如果你願意寫下，你想要什麼？可以幫助想建立理財規劃顧問事業的我們，雖然思考這些是我們的任務。

又一個新的市場投資人指標(摩根定期定額溫度指數)

看起來是因為這個記者發表會，才會在前幾天各報都刊登出來這個新指標的訊息，目前的指數是50，依據發佈單位的說法這樣是中性，不過已經連四季下跌。綜合各種最近的投資人指標，都是偏悲觀、恐懼與避開，應該代表估價會較低，殖利率會較高，但是實際上的市場指數並沒有在很低的位置，殖利率也不算高。

QE3

去聽了一場有關QE3的市場分析，做些記錄。央行購債的策略首先開始於日本，然後美國開始時稱QE為非常態的措施，但是這幾年下來，已經是常態，歐洲一出問題，也是只有購債一途，這就像台灣股市每次一下跌，就有人呼喊要四大基金進場一樣，幾乎可以預測，此方法將持續被使用很久，利率將長期維持低檔。

讀《宗教的慰藉》人道主義宗教或Religion for Atheists

如果將宗教中超自然的部分去除，Alain de Botton認為宗教中非超自然的部分其實包含許多人類基本需求的解答，他所師法的對象是法國的孔德(Auguste Comte)，他認為孔德的失敗在於不該將組織命名為Religion de L'Humanite，對理性啟蒙後的人，實在無法接受破除迷信後的新希望還要名為某某宗教，更別說要稱呼孔德為大祭司。

Victory of Obama領導者與牧者的演說能力

剛看完BBC轉播的歐巴馬當選演說，配合正在讀的《宗教的慰藉》，在教育的章節裏，作者提到宗教與大學的差別，宗教認為演說者必需俱備證明、取悅與說服的能力，你不可能用口齒不清的喃喃細語傳達足以改變人的思想，多數大學卻對雄辯與口才持懷疑的態度，相對觀念的品質，忽略了傳達的方式。政治自希特勒以演說奪權以來，顯然學習的是宗教的傳統，歐巴馬今晚的當選演說，慷慨激昂，激勵人心，這種能力正是任何想發揮影響力的人必需具備的。

蜥蜴腦就是該撫慰的靈魂嗎？－讀《宗教的慰藉》

在閱讀《宗教的慰藉》時，聯想到這個疑問，蜥蜴腦會不會就是我們該撫慰的靈魂嗎？書中說，在基督教裏把靈魂形容成一個小孩，當人出生時，上帝將靈魂放入肉體中，而在世的期間就是在鍛鍊人的靈魂，去世時靈魂在由上帝或惡魔領走，端看在世時人的靈魂是否表現出美德。神學認為人一開始的靈魂像幼兒，脆弱而善變，不懂得如何生活，沒有同理心，又自以為無所不能。佛教則稱這個靈魂幼兒為猿猴心。因此宗教講道致力於人的靈魂在日常生活中所遇到的挑戰提出忠告。

讀《Overtreated》的醫療支付體系改善方案

作者最後推薦的醫療改善方案是模仿VHA退伍軍人醫療體系，有點像我們的榮民醫院體系，VHA原本是很糟的醫療體系，它的改革自1994年的Kazer開始，作者建議的改革特色是CARE，Coordination增進醫療合作，Accountability設定健康目標，讓醫療團隊為健康水準負責，Electronic Record隨時可得的電子病歷，避免錯誤忽略，Evidence依據可靠的實驗來確定療效，決定建議的療法。

實價登錄地圖

本來以為在內政部實價登錄查詢上線後不久，會是某間仲介公司會率先將內政部實價登錄資訊彙整進去它們的網站，沒想到冒出一家新團隊，以驚人的速度產生了一個極為好用的服務「實價登錄地圖」，聽說才四位程式設計師，而且大多數時間還是浪費在人力下載內政部實價登錄的資訊，真是厲害，又快又好。

讀《Brain Bugs》

讀Dean Buonomano這本《Brain Bugs》，或者應該說聽這本書，因為是在手機上聽有聲書，感覺和用眼睛讀很不一樣，故事感覺起來像輕快的風飄過去，一下子就抓不住，不像讀文字時常常會因為單字而受困在某些段落，反覆思考很久。

200%陳進郎

雖然感覺這一定是記者稍微經過設計寫出來的報酬率，陳進郎說報酬率……，差不多是二○○％吧！還是頗吸引人的焦點。如記者所寫，2007年出第一本書時，陳進郎已經是十億身價，這五年在加上200%報酬率，豈不就是三十億身家，的確震撼，能在創業與養地變更之外，累積這麼多金錢。

嬰兒潮退休規劃之決策與新方向

在閱讀這本《Retirement Income Redesigned－Master plan for distribution》，記錄一些感覺不錯的架構與工具。

看清事實與懷抱希望

看了這段FORBE推薦的演講，雖然談的是教育，卻讓我回想起幾周前FPAT協會秘書長劉凱平的演講。Mike Johnston說，我們能教孩子的只有兩件事，事實與希望，不告訴孩子事實，他們會一輩子追求不存在的世界，不給孩子一個希望，他們會認為未來沒有什麼好追求的，變成根本不願意起床。

美東颶風Sandy勾起的許多回憶

颶風Sandy勾起我許多回憶，在美東的那幾年，是我年輕且意氣風發的時候，遠離了台灣，慢慢熟悉了美東的環境。「Hoboken」，在颶風Sandy的新聞中聽到這個許多年未曾聽見的地名，回憶起那班載我從學校回到紐澤西New Port租屋的地鐵，總是聽著一位黑人車長，用奇特的音調，廣播著往hoboken這個站名後出發。

如何讓孩子成功(How Children Succeed)

在紐時中文版讀到介紹Paul Tough這本書《How Children Succeed － Grit, Curiosity, and the Hidden Power of Character 》的文章，當上父親後的習慣，讓我對這本書的發現很感興趣，在網路上找到Paul受訪的錄影，還有他引用的Angela Lee Duckworth 對Grit的解釋。

什麼是政府可以做的正向外部性(positive externality)政策

如果希望政府做的事情是真正有意義的事，具有正向外部性(positive externality)的事是最好的選擇。正向外部性的事情由於益處由社會共享，出錢的人不能獨享好處，私人比較缺乏動機，不會積極投入，而只剩政府能夠補強。

上班族如何因應勞保老年給付調整

最近政府正在研討勞保老年給付調整的計劃，面對這種不確定風險，上班族個人應該如何調整適應呢？看新聞罵政府目前與過去的錯誤，當然也能消消氣，但是自己還是該想一想，到底能做些什麼，來改善自己的未來境遇呢？

讀《操盤人教你台股大循環操作術》黃嘉斌

好像是因為在一些文章中讀到作者黃嘉斌提到以GDP高低點做為台股轉折指標的觀點，才去找這本書來看，不確定是黃嘉斌還是洪瑞泰先提出這個觀點，從書中的圖例可知，黃嘉斌的推論是來自2001年到2010年台股加權指數和台灣GDP年增率的線圖，兩者的高低點會彼此呼應。

加稅不對？還是財政擴張好？

面對困難的經濟局勢，政府或企業應該做點什麼呢？張忠謀問加稅對嗎？他似乎認為加稅不對，減稅與壓低匯率才對台積電之類的出口企業有利。同台的席姆斯則回應政府應該擴張財政，而非緊縮財政，財政撙節無法讓解決經濟問題和失業率。

遠雄海洋樂園大洋池中的意外生存者

在花蓮遠雄海洋樂園的大洋池餵食秀，聽到一個小故事，似乎是這一天的花蓮之旅，最出乎意料的收穫。兩天前 ，匆促地決定這一趟旅遊，也許是最近太多FB朋友在貼出去玩的照片，被大腦的Priming Effect所玩弄，女兒第一次搭乘自強號，發覺與高鐵的不同。搭飯店的接駁車來到樂園，先是去看三點的海豚秀，沒想到女兒十分害怕那個場地，也許是陌生，也許是巨大的聲響。

讀《不看盤，我才賺到大錢》理財顧問的價值是陪伴嗎？

作者比爾蘇西斯(Bill Schultheis)三十八歲時從券商離開，不再銷售7%殖利率的市政債券，成為一位獨立投資顧問(收費理財顧問)，撰寫過咖啡館投資哲學(the coffeehouse investor)，四十九歲時再寫了這第二本書《不看盤，我才賺到大錢》the new coffeehouse investor。

讀《巴菲特的第二專長》

感覺比較有意思的是，重新提醒了自己選擇優良值得投入的事業的要素，事業的產品應該有較長的生命週期，而非每年都需要推出新版。事業應該有獨特產品、服務或低價。穩定的每股盈餘成長。很少的負債。很高的毛利率。

讀《一課經濟學Economics in one lesson》真正的財富

這本Henry Hazlitt的《一課經濟學》暢銷了50年，但是作者其實並非經濟學者，而是一位新聞評論者，但是他流暢的文筆和說故事的能力，讓這本書得到傅利曼(Milton Friedman)稱讚，它讓人對價格體系的描述一目瞭然。

女兒第一次看歌仔戲

早上原去北投圖書館還書，剛好遇上北投溫泉季的兒童抬神轎活動，回想起去年特地背著女兒在肩膀上看神轎，轉眼一年過去了。在七星公園的大草坪上，架起了一座巨大的戲台，吃完飯要回家時，正好看到在彩排，原來是有名的明華園歌仔戲日團，想起自己童年看過廟會戲的回憶，心裏就想該給女兒一次歌仔戲體驗。

讀《Bobo族－新社會菁英的崛起》

作者David Brooks以他自己的觀察和閱讀其他人的觀察，創造出一個新的名詞「Bobo族」來標籤當代的社會菁英， Bobo代表布爾喬亞(Bourgeois)和波西米亞(Bohemian)，布爾喬亞時代的代表是像富蘭克林這種出身中產階級的成功人士，波西米亞時代的代表是1960年代的嬉皮精神，而當代的社會菁英是來自擁有高學歷的成功人士，他們融合了追求事業成就的野心和追求創意與不願背叛自我。

內政部不動產交易實價查詢服務網之查詢嘗試

今天重新開站的內政部不動產交易實價查詢服務網(http://lvr.land.moi.gov.tw/)已經可以成功查詢，我最感興趣的是自己所住區域的房價，我想其他人應該也會有類似的想法，雖然過去其他仲介網站上也有成交價，不過說實在，不是太信任他們會放上真實數字，最想拿他們的價格與內政部的數字比較看看。

摩根台灣投資人信心調查

摩根台灣投資人信心調查是另外一個值得參考的市場情緒指標，不過可惜調查頻率較低，每季才公佈一次。也許綜合摩根台灣投資人信心調查、國泰國民經濟信心調查與中央大學消費者信心指數，是比較中庸的策略。基本上，觀察市場情緒的目的是揣摩市場估價的高低，情緒樂觀給價會偏高，情緒悲觀給價會偏低，給價偏高時應該考慮賣出，給價偏低時應該積極買進。

讀《Superfreakonomics》利他、颱風與暖化

依據作者Steven Levitt & Stephen Dubner的後記描述，本書希望讀者除了常聽到總體經濟學的高論，也能體認到個體經濟學談論個人選擇和取捨的奧妙之處。回想這本書，有三件是我感到特別有趣，分別是利他、颱風與暖化的故事。

2012年諾貝爾獎頒給如何設計市場交易解決方案

2012年諾貝爾獎之經濟學獎項頒給Alvin Roth和Lloyd Shapley，依據新聞的資訊，他們的主要貢獻在於「穩定分配理論和市場設計實踐」，在網路上我追蹤的經濟部落格，看到這篇Roth的論文，討論反感造成的市場交易限制，剛好，最近讀superfreakonomics中也舉到一個相同的案例，如何解決腎臟器官捐贈數量不足的市場問題？

基金交易之反稀釋機制

目前許多境外基金都設有反稀釋機制，這可能是因應次級房貸金融風暴的措施，似乎國內基金還沒有跟進。這個機制，就是在處理前不久談到的基金規模改變，對長期持有該基金投資人(既有投資人)不利的現象。

勞保會破產或發不出錢嗎？

如果大家都一次領的話，勞保會很快破產或發不出錢，不過目前領勞保老年年金的比例約超過每年退休人數的60%，其實，政府應該勇於承諾，不要造成恐慌，否則一次領人數增加，反而會破產更快。年金化對ㄧ般人是較為有利，年金的勞保總精算成本也高於一次領。

「無友不如己者」是說做人要謙虛嗎？

我並不特別推崇論語，雖然這是ㄧ本經典，代表中國文字與文化的共同傳承，就像我們讀西方人的聖經時，只需將它當作經典，而不需當做教條。那個時代的文字，多半都很類似訓話，提出一個指示，最多有些故事促進記憶，但是都談不上很有說服力，缺乏有信度的實驗，讓人相信他的建議或意見，除了以前要考試，可以得功名，意見本身是否真得對人生有幫助，值得人去遵循，就很難說。

讀《Overtreated – Why Too Much Medicine Is Making Us Sicker And Poorer》

讀這本書時，不免會思考台灣的健保是否也有類似的現象，美國人雖然自豪有最佳的醫療，但是高昂的費用，沒有全民健保，讓少數人無法接受現代醫療。曾經聽過美國人推崇台灣全民健保經驗的聲音。自然兩國情況不同，美國的醫生團體能阻擋全民健保，除了美國的立國精神崇尚自由，對共產主義的社會制度深惡痛絕，也顯示醫生協會團體的政治力量十分龐大。

苗栗國慶煙火

從網路上看今年的國慶煙火，的確是有不少新式的煙火，不論是雙十或笑臉，還有那類似土星環的巨型煙火。這些年煙火不斷在各縣市移動舉辦，似乎也培養了一群跟隨著煙火四處追炮的粉絲，很早就出現人潮聚集苗栗新聞。

成為一流音樂家值得嗎？

最近看了兩部音樂家的紀錄片，在藝術上成功的名人，卻有類似的感觸，也許可以有兩種效果，一方面，安慰我們這些已經沒有機會成為一流藝術表演家的人，原來他們的日子也有這麼多麻煩。二方面，對我們自己努力追求的目標，不論能否達成，都能有另外一種思考的角度，也許平衡一點的人生，會更好。

婚禮

婚禮上見到許久不見的長輩，回憶裏，我還是那位小朋友，他們還是身手矯健、聲音宏亮的大人，經過二、三十年，命運和個人的選擇，他們的人生有了許多不同的局面，那位在我剛考上大學時，受父親之託，教我人生之道的大哥，和我談了最久，再次了提醒我，人生苦短，感恩，希望自己沒有讓人感到遺憾。

讀《經濟自然學The Economic Natualist》

讀了作者Robert Frank的Nudge，才去找他前一本《經濟自然學The Economic Natualist》，這本書裏也講到Nudge中所提到的軍備競賽造成看不見的手失效，為私利的競爭沒有總是能創造眾人的利益，偶爾，個人利益會與種族利益衝突。

外匯存底4000億這樣算高嗎？

也許是因為剛讀完《民國100年大泡沫》，所以讀到這篇新聞說，外匯存底挑戰4000億美元時，特別會去注意，因為在書中，好像沒有讀到相關的資訊，讓人想重新思考，外匯存底這樣算高嗎？

讀《Thinking, Fast and Slow》回憶自我與體驗自我

當我們思考離婚時，是回憶的自我(remembering self)在運作，就像尾聲出錯的演奏會，一個失誤的結尾，不代表整個婚姻都是壞的。回憶的自我(remembering self)運作時容易受到忽略長短效應(duration neglect)的影響，即使好的時間多於壞的時間十倍以上，你也可能感覺好壞參半。

讀《民國100年大泡沫》

這本書在剛出版的時候十分暢銷，甚至引起央行總裁重視。當時因為太熱門，我有些排斥，刻意不想讀它，事過境遷，民國100年也過了，2012年再來讀這本書，似乎正是時候。當然，第一個檢驗自然是，預測民國100年大泡沫，有嗎？這本書還值得重讀嗎？這位作者王伯達還值得追蹤嗎？整體來說，我想還是值得一讀的。

台灣的戰後嬰兒潮即將進入65歲

美國人的baby boomer一般認為是1946到1964年，不過如果觀察我們自己所在的台灣，我認為比較合理的台灣的戰後嬰兒潮，應該是1951到1971，或是1951到1984，第一段每年新出生人口都沒有低於37萬，第二段則是每年新出生人口都沒有低於36萬。最近的出生數則已降到19萬，不論哪一種，1951年，也就是民國40年出生的38萬人，都將是台灣戰後嬰兒潮的第一波。

上市總規模增減對市場指數相對評價高低之影響

前些天談到基金規模增減的影響，讓我在聽到有些人認為，台股指數到八千點，就認為是偏高時，聯想到上市總規模增減對市場指數相對評價高低之影響，似乎，總市值的增加很可能代表相同指數點數的相對意義變貴了。關鍵是上市價格之高低。

讀《Thinking, Fast and Slow》心理帳戶

心理帳戶會誤以為現金支出與信用卡支出屬於不同帳戶，但是錢就是錢，不應該區別。不願意處分虧損股票的disposition effect。為了避免後悔，一旦發現一道好菜，你總是會在哪間餐廳持續點相同的菜。坐上最高級、最安全的車椅，會讓人無法購買較便宜的機種，是不願將安全性與金錢交換的taboo tradeoff(神聖而不可交換)。

讀《Thinking, Fast and Slow》機率與損益

當參考點提高後，我們需要更大的獎勵才有相同的效果。相同的給薪，不同對象由於原本薪資不同，而會感受不同。如果你只會獲利，你傾向獲利了結減少不確定風險，反之，你會想承擔風險去試試，避免立即虧損。在極端的虧損趨避(loss aversion)，讓他拒絕相當好的機會。相對已有的大量財富，對小量盈虧的心理反應很不合理。一般人重視虧損兩倍於獲利。

讀《Thinking, Fast and Slow》資本主義的引擎

系統一造成後見之明，並讓我們過度注意故事的合理性(narrative fallacy)，並過度重視結果而非過程(outcome bias)，讓我們對無法預測的事有確認的幻覺，協調(conherence)的故事讓我們感覺良好，對打敗市場的有投資技巧的幻覺，用一套理論解釋世界，誤以為自己已經了解一切，問題不是在專家有沒有受過專業訓練，有沒有道德倫理守則，而是這個世界到底是不是可預測的。

讀《Thinking, Fast and Slow》因果蓋過統計

基率(base rate)的統計機率容易被系統一忽略，但是如果該機率有因果關係的聯結，則系統一就會注意到它。一個城市的計程車如果85%是綠色15%藍色，則目擊者說是藍色計程車肇事，但目擊者的準確性只有80%，則真的是藍色的機率只有41%(15%*80%/(15%*80%+85%*20%))。但是如果說綠色計程車造成85%的車禍，藍色計程車造成15%的車禍時，系統一會感覺到此因果關係，比較不會以為真的是藍色的機率是80%。

預測的說服力與準確可能性相反－讀《Thinking, Fast and Slow》

要預測或評估機率的事件，會有一個基本的機率(base rate基率)，如果情節的描述讓你感覺某一種劇情發展較合理，會讓你以為該預測的可能性也會較大，但是，邏輯上越多條件限制的事件發生機率ㄧ定少與較少條件的事。合理的描述會讓人忽略基本的(母體的)機率(base rate)。

恩愛夫妻的秘訣－僅記〈易得偏誤Availabiliy Bias〉

讀《Thinking, Fast and Slow》，講到易取得偏誤Availabiliy Bias最有名的研究，認為了解你自己的易取得偏誤，有助於夫妻之間減少爭執，也有助於團隊合作的專案。因為不公平的感覺，是夫妻與團隊發生爭執很大的原因。而不公平的感覺很大是來自易取得性的偏誤。我們總是記得自己的貢獻多於別人的貢獻。

讀《Thinking, Fast and Slow》小數法則

如果沒有注意到「小數法則」的影響，那麼你就是還沒有真的搞懂「大數法則」。獨立的事件發生次數越多之後，結果的分布會越接近事先計算出的機率。小數法則就是針對大數法則的反向思考，當取樣太小的時候，抽樣的比例分布，會和總體應有的比例分布差距越大。因此抽樣量小的時候，比例會越極端，會出現遠高於平均，或是遠低於平均的結果。教學品質最好的學校常是規模小的學校，但教學品質最差的也常是規模小的學校，只是因為規模小，品質變動就會大。

讀《Thinking, Fast and Slow》Halo Effect

系統一會有Halo Effect，為了一致性，喜歡一個人，會喜歡他的所有，即使是你還不了解的部分。給系統一印象的順序很重要，一個好印象會持續影響，先聰明再固執再忌妒，比先忌妒再固執再聰明，給人的印象好。因此，作者說當他改申論題考卷的時候，他會先將第一題全改完，不讓自己看到第一題分數，再將所有第二題改完，這樣可以減少第一題答案的好壞造成對第二題的評分的Halo Effect。

令人擔憂的教育品質－現代女性主義的副作用

讀到一個國中女老師的「7月跪晚輩折壽」新聞，實在令人擔憂我們的國民教育品質，尤其又要開始一個大改變的十二年國教，如果老師平均的品質不夠，或是存在不少不適任的教師，等於讓孩子面臨更艱難的挑戰，真是難以抉擇。

讀《Thinking, Fast and Slow思考,快和慢》Daniel Kahneman

作者Kahneman在簡介中談到，最初他與Amos Tversky的研究是與統計上的直覺判斷有關，和可預測的直覺錯誤，總結在Judgement Under Uncertainty: Heuristics and Biases。然後，是Prospect Theory: Analysis of Decision Under Risk，成為行為財務學的基礎。這本書則是嘗試綜合描寫近代對心智是如何運作這個問題的研究結果。

討論《不虧損的基金投資》讀書會

參加了一個讀書會討論這本《不虧損的基金投資》，藉著領讀者的簡報，嘗試理解與討論這本書所提供的不虧損的基金投資策略。

台電與民營電廠之談判僵局：獻策

最近常看到台電與民營電廠之談判陷入僵局，明知條件對民營電廠有利，但是民營電廠不願意釋出善意協調，其實解法我看並不難，只要立法院願意配合。野人獻策一下。

釣魚台與貿易保護主義

釣魚台領土爭議，最近在中國與日本間鬧的很兇，我們政府雖然宣示，但是還算自制，民間也沒有太激烈動作，最擔心的大概是中國的抗議擦槍走火，掀起一場貿易戰，日本或中國設立貿易障礙，企圖用經濟影響政治軍事。

讀《Investors and Market－Portfolio Choices, Asset Prices, and Investment Advice》

作者William Sharpe說目前的美國大學，如果你進入商管碩士班研究財務，你會學到CAPM，這套基於平均數變異數(mean/variance)的方法，同一所大學，如果你進入博士班，你就會學到依據State/Preference方式發展的方法。這本書的內容，嘗試使用Kenneth Arrow所發展的State/Preference方式，加上模擬的程式，嘗試說明投資組合、價格與該建議一般人如何投資。

國泰金國民經濟信心調查

最吸引我注意的是股市樂觀指數這一點，所用的問題是「預期未來半年台股表現如何？」答案有四個，上漲、不變、下跌與不知道，指數由上漲減下跌得到。新聞顯示2012年9月為-20.1，仍是悲觀，是9/1到9/7日針對國泰世華客戶約9000份的調查統計，調查樣本數量似乎大於中央大學消費者信心指標。

給即將有新生兒的家庭的分享

稱不上是建議，畢竟只是我與一個小孩的經驗分享，我也不是育兒專業人士，單純分享一些自己的體驗，希望有緣人讀到的時候，抱持一個尚需檢驗的態度，用你做為一位父母的直覺，為你自己做出選擇。如同前些天讀到的大腦決策，像育兒這麼複雜的決策，最好相信自己的直覺，而不是有太多的理性分析，因為太多參數，理性腦無力運作。

出乎意料的快樂

出乎意料快樂的一天。一方面，台北股市在QE3的氣氛下大漲了百點，美國聯準會為了改善就業率，決定繼續維持貨幣與抵押債券市場的低利率，希望低利率能減少企業資本投資與創造就業的阻力。研究美國大蕭條，就會認同當時提高利率，和經濟緊縮頗為相關，眼前通膨很低，選擇繼續維持低利率，是比較安全的主張。而且也要選舉了，一動不如一靜，維持寬鬆比較不會被指責。出乎意料的是它造成台股的樂觀氣氛，跟著開心一下。

如何做出更佳的決策－讀《大腦決策手冊》

大腦的決策工具主要分為理性腦與情緒腦，能在不同問題使用適當的工具，可以做出更佳的決策，知道情緒腦的偏誤，可以用理性腦多反思一下，來糾正偏誤。

清大學生又出名

看到清大學生又出名了，「清大畢業生為何淪為澳洲屠夫」，只是好像沒有寫出名字，也許因為報導的方向不太像是稱讚，故被保留了名字。他很清楚地自稱台勞，但是這名稱可能讓許多現在的青年人難過，台灣奮鬥這麼多年，好像還沒能擺脫勞力為主的賺錢模式，是一件很丟臉的事，好像這都是別人的錯，尤其是政府的錯，父母的錯。

讀《大腦決策手冊How We Decide》－人腦之機率模式

人腦不是很會處理機率統計的問題，即使是統計學家，也常常對統計問題沒有直覺的答案，而必需經過仔細的推敲計算。也許是人腦之機率模式，第六感直覺的本質就是不適合複雜的機率問題。某些事情，就是不適合靠直覺，例如：投資。

青年人可以怎麼突破困境

媒體很喜歡炒作青年人的困境，也許就是Matt Ridley說的，樂觀的言論讓人看起來像傻子，媒體與學術界都是喜歡先天下之憂而憂的言論。如果今天青年人的平均薪資較幾年前退步，當代的青年人可以怎麼突破困境呢？從Matt的比喻出發，也許有幾條路，但應該不是靠政府從上而下的計畫安排。

讀《世界沒你想的那麼糟》－創新從哪裡來

作者Matt Ridley認為科技創新不是來自學術界，科學常常只是解釋創新的原理，有促進的效果，但不是突破的關鍵。創新也不是來自資本，大公司往往虛擲研發經費在上層的錯誤計畫，讓員工有20%的自由時間鼓勵創新，往往還是不如向外併購新創的小公司。

讀《世界沒你想的那麼糟》－能源

石油會耗盡嗎？生質能源根本是個災難。作者Matt Ridley的比喻很生動，他說石油存量當然不是無限的，但是大西洋的水也是有限的，但是不表示我們會耗盡它。作者試圖說明從工業革命開始，人類文明的突飛猛進，主要就是來自使用儲存在煤炭的過去的太陽能，當年英國的有識之士最擔憂的就是煤炭是否會耗盡。

遊歷史博物館

好些年沒有再來到歷史博物館，信誼親子館很容易客滿，遠道而去，沒能運動，只好找個地方來讓女兒活動一下，青少年時期每天經過的植物園成了我的推薦，不過頂著一個大太陽，我們只走到荷花池，就沒辦法持續走下去，旁邊歷史博物館的冷氣充滿了吸引力。

有機食物或提高糧食生產效率

在讀《世界沒你想的那麼糟The Rational Optimist – How Prosperity Evolves》時，遇到一個值得再次思考的問題，這個問題是有機食物或健康級食物重要，還是提高糧食的生產效率重要，書中的論點和現代有機樂活的風潮頗為衝突，但是也有其道理，可能要再多讀些反基改的書來進一步了解。

讀《人性的弱點》

戴爾卡內基在他的商業領導課程初步有些成就後，出版了這本書，某種程度上應該是要促銷他的課程，可以從書中不斷出現課程參與者的成功案例，可以看出他在暗示需要這些改變的人，應該去上他的卡內基課程。

青年收入倒退其實不代表台灣變糟了

這些天青年收入倒退成了熱門新聞，很容易讓人單從這一現象，做出我們台灣變糟了的錯誤印象，至少以一個理性樂觀的角度來看，過去這十幾年，很難說台灣變糟了，事實上，在很多地方，台灣社會都進步很多了。

讀《世界沒你想的那麼糟The Rational Optimist – How Prosperity Evolves》

兩書作者都引用達爾文，但和前幾天讀的Darwin Economy剛好強調相反，這本書的作者Matt Ridley比較強調專業分工與市場交易的力量，也就是演化中正面的力量。他似乎也讀了Darwin Economy，在第一章中他也說，敵對競爭的本性，可能讓富人在早過了對快樂有影響的階段，還繼續競爭相對地位，對地球造成不必要的傷害，因此，對消費課稅以鼓勵投資，似乎不一定是壞主意。然而這不表示人卻窮就會越快樂。富有而不快樂，顯然還是優於貧窮且不快樂。

達爾文經濟學給個人的指引

為了爭取地位所做的努力，能完全解釋為浪費嗎？Robert Frank試著說爭取地位或受環境影嚮的決定，是市場機制會失敗的地方，這種競爭不見得會增加全體利益，他認為這是達爾文演化論的延續，因為達爾文說過個體利益不見得會與群體利益相同。因此我們的政府應該可以糾正這種浪費。

對有害的事課稅

達爾文經濟學告訴我們，由於個別利益與團體利益不一定一致，團體如果可以形成限制有害團體利益的個別行為，反而可以提高團體中每個人合計的總利益。

虛實之間

帳面虧損與帳面獲利是虛，實現虧損與實現獲利是實，虛實之間只有和買進、賣出的價格和市場價格有關，這樣的看法，不很精確，容易流於過度注意市場價格，有兩個方式來調整，一是針對個股，一是針對分散的投資組合。

為何美國課稅重但貧富差距還是比台灣高

昨天在閱讀主計處資料時，看到一個數字引發我一個聯想，表格是顯示其他國家的貧富差距，可以看到美國的貧富差距比台灣還高，五等分位差距倍數9.59 vs 6.34 (2009)，為什麼這讓我驚訝呢？因為印象中美國的稅率高於台灣，很多人認為台灣所得分配惡化是因為台灣稅率低，台美對照之下，似乎和這個直覺不同。

自有住宅率高，但年輕人壓力仍大

主計處統計自有住宅率的方式，在99年變嚴格，區分了父母與子女(和配偶)不同住的類別，自有住宅率為84.89%，住宅為不同住之配偶、父母或子女所有者3.38%，租屋8.5%，配宿舍或借用3.24%，計算是以戶為單位。

平抑房價的ㄧ個所得移轉策略

模仿Darwin Economy中提到的反向拍賣機位策略，讓出機位來搭下一班的人可以得到補助，誘使人自願地選擇是否要買房子，一旦購屋的需求小了，自然能得到平抑房價的效果，如果效果不好，就再提高所得移轉的金額。

請問您認為未來半年是不是「投資股票」的好時機？(CCI)

這句是中央大學台灣經濟發展研究中心，調查消費者信心指數中，未來半年投資股票時機指數所用的問題，指數計算是用回答是的人數比率減回答不是的人數比率加100，本月(2012/8)為49.5，上月為43.6，還在相對低點。

富邦台灣采吉50基金淨值觀察(006208)

富邦台灣采吉50，從2012/7/17上市交易收盤淨值29.3，到2012/8/27淨值31.24，淨值報酬率6.62%。2012/7/17上市交易收盤價29.13，到2012/8/27收盤價31.18，收盤價報酬率7.04%。這段期間最低交易量也有約一千張，交易量不少。

免費與自由的力量

去自由廣場參加了第十屆兩廳院夏日爵士派對，一個很大的原因自然是因為免費，另外，帶著兩歲半的女兒，也不奢望一般的音樂會允與我們進場，更沒辦法隨時起來散散步，這種戶外大家隨地而座的音樂會，應該是很適合女兒的爵士初體驗。

讀《Darwin Economy》功利主義式的所得移轉

作者Robert Frank花了一章來介紹Ronald Coase 的The Problem of Social Cost，指出在排解外部性問題時，不能用加害者與受害者的模式，而是應該在雙方間選擇成本較低者來限制，讓整體的成本降低。法律應該促成類似雙方理性協商下會產生的結果。也就是採取功利主義(結果論)的觀點，一件行為的好壞要看他產生的後果而不是看其行為本身而已。

你只擁有你所相信的幸福

問自己是否幸福，多數人的評價都是中上，100分中70分以上。也許是沒有人願意在這種問題上，承認自己並不幸福，所以說謊。

我要一輩子窮到底(單國璽)

一輩子窮到底好嗎？一輩子窮到底就比較道德嗎？光是一輩子窮到底就能判定這個人的德性與價值嗎？每個一輩子窮到底的人都一樣嗎？一輩子窮也許因為不知道要儲蓄，也許因為不知道要如何工作賺錢，也許是自願無償地工作，無償地地服侍他人，還是有許多不同種類的一輩子窮到底。

韓國三星勝過台灣宏達電又怎麼樣

我們應該要為韓國三星勝過台灣宏達電擔憂嗎？在一個商業自由競爭的狀況下，韓國三星勝過台灣宏達電，我們就買三星的產品，因為它對我的成本效用高，我的錢花得比較有效率，除了對宏達電的員工與股東不利，其它多數台灣人，都會因為錢花得比較有效率而得利，兩相衡量之下，真的要擔憂嗎？還不如樂觀其成。

讀《Darwin Economy》累進稅率消費稅(Progressive Consumption Tax)

作者Robert Frank在此書《Darwin Economy》中，用大鹿角的公鹿來說明大鹿角雖然有利於交配，但是過大的鹿角卻會造成容易被獵殺。就像國家之間的武器競賽，當資源用於武器，就不能用於教育，但是國家之間武器競賽遠比教育競賽要劇烈。個人之間也有這種差別。

讀《反向操作致富術The Triumph of Contrarian Investing》

Ned Davis在此書的後記中，提醒年輕人，隨俗浮沉十分危險(the grave dangers of conformity)，他認為是鼓勵年輕人走自己的路，走人少的路，造就了他自己人生的成功，也是美國始終強盛的原因。Ned自己採行的投資策略是注意人氣指標的極端發展，同時採用價格線的技術分析，因為當他出道的時候，沒有人在用技術分析，多數人不相信技術分析，於是他反道而行。

老年時的友誼快樂

長輩遇到一件很快樂的事，他們在同學會之前，重新找到了失聯近五十年的一位同學，前幾次的同學會都沒能連絡上這位同學，終於能連繫上，讓人很開心。讓我聯想到老年時的快樂問題，老朋友似乎特別珍貴。

七夕煙火

近幾年七夕放煙火的大稻埕煙火節已經形成慣例，雖然沒有帶著小女兒去到現場，也是準時守在電視機前，看錄影轉播。最大的差別，應該是那震耳欲聾的聲響，還有巨大的煙火壟罩夜空的畫面，在現場長時間的期待，也會提高觀賞的興奮程度。

讀《醉漢走路The Drunkard's Walk》

作者Leonard Mlodinow建議我們在面對充滿隨機性的實際人生時，不要因為成功與能力之間沒有決定性關係(能力沒有保證成功)而沮喪放棄，要學著不以成果論英雄(待人以寬)，正確的認識隨機性，表示如果你自己在人生中想成功，就要不斷地嘗試(律己以嚴)。

美國樂透集資實例

讀到一篇1992年的美國樂透集資事件紀錄，原本我以為，在我在〈何時可以買樂透彩〉一文中，所用來推算的邏輯，也就是全部買下所有號碼的策略，只是一種想像，沒想到樂透歷史上，還真的有發生過。

讀《推力Nudge》

在以增加選項鼓勵自由選擇的自由放任制度(市場機制)，和以保護弱勢期待有能力者替弱勢者選擇的家父長制度(嚴格干與)之間，作者Richard Thaler和Cass Sunstein認為應該有存一個自由家長制的選項。太多選項會造成決定煩惱，沒有選擇也會造成無力感，兩個極端都對人追求幸福造成阻礙。

瑞典附加退休金制度之預設基金的資產配置(Sweden Preminum Pension Default Alternative Fund's Asset Allocation)

在推力(Nudge)一書中，讀到關於瑞典附加退休金制度，作者認為該預設基金的選擇設計十分良好，只可惜瑞典沒有強力宣傳或建議採用，導致初期較多人自選，並受到一些傷害。作者認為多數人沒有作好長期投資選擇的能力，所以政府輕推一下，以良好的預設值鼓勵人選擇，是一種他認為政府應該採行的自由家父長制，提供也允許自由選擇，但是作好適合多數人的預設值。

新上市家數做為股市相對位置的參考

除了無風險債券、投資級債券、高收益債券、穩健型股票、成長型股票之間的風險溢酬，殖利率或預估報酬率之差距，可以做為市場對風險的態度的參考，當溢酬小時，表示投資人警戒心低，過多資金在追求太少標的，價格偏高，將導致報酬降低。

礁溪老爺一日

頭城一位朋友購屋置產，邀請親友參觀與午宴。一早出發，沒有料到雪隧塞車，還好最後還是能在中午趕上午宴。

這間海饕，位於烏石港過去一點的外澳，前面就是有名的類清真寺建築。餐廳就在外澳衝浪客聚集處，可以直接走下沙灘，不少年輕人在烤肉，女兒和我初體驗沙灘上行走，似乎對她是很新奇刺激的感受。

頭城鎮室內約28坪的電梯公寓，買價約300萬元，如果能在頭城有不錯的收入，這裡的房價還頗平易近人。

午後來到礁溪老爺，女兒已累到在途中睡著。晚餐前，我來到露天裸湯，眼前是亮麗的蘭陽夜景，前方一棟亮燈的高樓，我想可能是長榮鳳凰，比起來，老爺的湯比較有野外的感覺。

女兒則在遊戲區中玩得不想去吃。吃完自助餐後，先是到中庭聽了一首絲竹演出，然後來到游泳池，讓女兒熟悉水性，遠眺夜景的無邊際泳池，即使是9點多，都還有不少人游與戲水。

投資成功真的不容易

從最近太陽能電池廠茂迪的窘境，可知投資成功真的很不容易，台灣的第一座太陽能電池廠，領先進入市場，從92年上市以來，也都是年年獲利，直到100年才開始陷入困境，持續虧損。

基本工資調漲到19047

對企業與創業者而言，基本工資是一種法令的限制，讓他們不論生產力高低，都不得以過低薪資雇用人，某種程度上這是保障人基本的生活條件，避免所得低到無法生存，落入永久貧窮的窘境。

台灣股市中高股息基金的表現

台灣基金中明確以高股息為主動投資策略的共同基金，應該只有一檔安泰ING台灣高股息基金，依據其簡式說明，投資標的是要超過市場股息殖利率1.5倍的個股，不過如果觀察其淨值報酬率的表現，並沒有特別突出的績效。

Jack Bogle評Gross與Siegel之爭(買進持有股票已死？)

Bloomberg找來Jack Bogle評論Gross與Siegel之爭執，買進持有股票的策略已經不再提供足夠的報酬了嗎？Gross認為股債平衡的組合未來只有3%的名目報酬率，股票的報酬率遠低於Siegel推估的6.5%實質報酬率。

如何避免買到類似盈正的股票

今天讀商業週刊時，讀到一篇投信基金買進盈正，投信經理人和相關人在知悉投信基金將買進標的盈正，先行買進，然後在同一時期賣出，違反投信投顧法規定。盈正當時的經營者也在最近被約談內線交易案。

看《劉岠渭－古典入門DVD》

剛開始看《劉岠渭－古典入門DVD》，從介紹中讀劉教授的故事，一方面很佩服他長期地演講，傳授與推廣聆聽古典音樂的竅門，一方面也發現它所教的方式，的確是很特別的一條捷徑，很快就會覺得自己已經有所提升，至少在他的帶領下的幾個樂章，真的好像變清晰、變好聽了。

高收益債是垃圾還是黃金

債券由於單張的金額大，不太容易個別持有，是基金業對一般投資人可以提供明確優勢的地方。高收益債就是不符合投資等級的債券，也被稱為垃圾債。之前聽一位基金業的顧問分享，他的統計資料顯示，高收益債指數的投資報酬率經常可以達到3年30%的高水準。

林書豪現身西門町電影公園

看到林書豪現身西門町電影公園，才想到原來最近幾周西門町電影公園，NIKE搭建起來的籃球場是為了這位明星球員要在此現身，幾天前還帶著女兒，在這個球場邊，看了一會兒的半場籃球鬥牛，從建築間的縫隙，磚造煙囪，還可以望見西門町的新地標阿曼TIT杜拜帆船大樓和一輪明月，很愜意。

股票已死嗎？高報酬完了嗎？

最近關於投資的大爭論，應該是有名的PIMCO債券基金經理人Bill Gross葛羅斯，單挑認為股票長期投資會優於債券的Jeremy Siegel，葛羅斯認為過去十年的股票報酬證明了股票已死，股票不能提供較高的報酬，特別是認為股票投資不再有像 Siegel所宣稱的6.5%~7%的實質年報酬率，因為GDP成長才3.5%。

讀《說男人的壞話The New Manhood》

男人的問題在於總是帶著一副假面具，沒能夠真心地表達自己及與人交往。作者Steve Biddulph認為這是來自近兩百年工業化社會的結果，男人失去模範父親，也缺乏良好的伯叔輩、村落社群的好男人來當作楷模。

讀《The Most Important Thing – Uncommon Sense for the Thoughtful Investor》二

最重要的是對抗負面的影響，貪婪而過度樂觀，恐懼而過度悲觀，自欺去相信了不可相信的事，從眾而不客觀，忌妒別人的幸運，為了不服輸的自尊而冒險，因市場的瘋狂而在泡沫最後一刻投降。

以中央大學消費者信心指數為市場心理位置的感覺依據

從中央大學2012/7/31所發佈(電訪2000人以上)的抽樣調查顯示，多數人不認為現在是投資股票的好時機，且6項消費者信心指標中只有一項就業高於100偏向樂觀，其餘五項都低於100偏悲觀，而依據此書作者的看法，多數人的共識通常只是直覺，優秀的價值投資人應該要有第二層次的思考，現在市場上可能還有不少投資的機會。

欣賞奧林匹克的運動員

能參加奧林匹克的年輕運動員，都是經過精挑細選的一實之選，不論有沒有得牌，光是從電視轉播中欣賞奧林匹克的運動員展現他們的訓練成果，就是一件賞心悅目的事，其實拿掉國家的標誌，人類就只是人類而已，不是嗎？

祝福老朋友的新任務

一位老朋友要啟程往英國倫敦任職了，剛巧碰到倫敦奧運，讓他決定延後幾天出發，機票可以便宜不少。選擇這個時機赴任，著實是需要一些勇氣，這所台商在英國的分公司，將要成為歐洲的營運總部，英國的業務也需振衰起敝，而近期歐洲的展望實在是岌岌可危。

倫敦奧運中的英國女王

看著倫敦奧運開幕式中出現的英國女王伊利莎白二世，實在看不出她和一般的英國婦女有什麼不同，也許表情比較嚴肅，胸針的鑽石比較大一些，她也是一位人類而已。何以英國人還能接受英國國王、女王的地位是由血統來決定呢？

讀《The Most Important Thing – Uncommon Sense for the Thoughtful Investor》

讀這本Oaktree 資本管理創辦人Howard Marks的書時，我問自己，為何專業投資經理人會想要寫書呢？目前管理的資產超過800億美金，1%的管理費也有8億美金，辦公室再怎麼花錢，也會讓創辦人賺翻了，顯然這本書的版稅收入，絕對不是作者的動機，也許是為了增加更多客戶，自然沒有資本管理者是不想增加客戶的。也許是像巴菲特，一方面好為人師，一方面也希望獲得更廣泛的尊敬與名譽。

鷹萬游泳嬰兒班體驗

去鷹萬游泳學校試上了一次嬰兒班，很驚訝，現在嬰兒學游泳如此地熱門，有將近20位的嬰幼兒來參加嬰兒班(3歲以前)，女兒幾乎是年齡最大的，早知道應該更早帶她來學游泳的，一堂課有兩位老師下水，還有一位助理在池邊，試上價錢350元，以一般運動課程來看，是蠻合理的價位。

證所稅案通過了

幾年前，大概沒有人會預測到，今年會通過課徵證券交易所得稅，就算能預測到，恐怕也不見得能從課稅的預測中獲利。今天證所稅案通過了，雖然不是馬上開始課稅，明年(2013)初才上路，再2年(2015)後才全面核實課徵。

目前的投資氣氛

如果說牛市發展的過程，是從少數人認為股市值得買進，到多數人認為股市值得買進，最後幾乎所有人都認為現在股市值得買進。而熊市的發展的過程，是從少數人認為股市不可能無限上揚，終需下跌，到多數人認為股市即將下跌，最後幾乎所有人都認為現在股市很慘，必定繼續下跌，不值得買進。

讀《教出這樣的好孩子》

幼教博士作者陳姝伶對小孩的期待很有意思，應該是經過許多思考的目標，值得參考。她希望孩子將來做的事是，一、自己喜歡，二、能發揮長處，三、對他人有益。思乎也是我們該給自己設定的生活目標應該符合的條件。

獎勵優於懲罰

在不少育兒的書中，都能讀到獎勵優於懲罰的觀點，也有人建議父母要避免對小孩用威脅與貶抑的句子，當然，極端一點也有認為必須要零體罰、零限制自由的教育觀點。某種程度上，我認為情急之下，父母可能過度責罵或懲罰，畢竟父母也非聖人，在已有堅實親密關係的前提下，偶而犯錯，只要事後解釋，父母不需太過自責一時的違規使用懲罰。過度使用懲罰，自然會傷害親子間的親密關係，絕對不是我們追求育兒幸福的父母，會希望落入的狀況。

固定投資年限退休提領策略(Fixed Investment Duration Withdrawal Strategy)變形

沿續著昨天的想法，固定投資年限退休提領策略(Fixed Investment Duration Withdrawal Strategy)如果年儲蓄單位可以逐年增加或分段增加，代表支出預算的變化，也可以加倍或變零，進而改善某些年分已知可能較差的報酬率。

固定投資年限退休提領策略(Fixed Investment Duration Withdrawal Strategy)

不確定我想到的這個退休提領策略，是否有前輩發表過，姑且將它命名為固定投資年限提領策略。相對於預設股債比然後，每年固定支出金額的提領策略，或是類似505(550)的先將十年固定支出金額放在類貨幣的提領策略，這個策略一開始持有的股票部位較高，可以從百分之百的股票開始，我想成功率也許能更高。

台灣五十指數定期定股投資報酬率(2003/7~2012/6的九年)

也許明年7月是更好的時間點來回顧，台灣五十指數定期定股投資報酬率，不過剛好被媒體問到這問題，還是先試算了一次九年的定期定股投資報酬率。

除了最佳化策略以外，還有什麼策略？

在投資理財上，追求的目標常是最佳化的策略。從效率前緣，到最高的退休提領率，從定期定額到定期定值。從主動投資到被動投資的爭論。什麼是最佳化的策略，很能夠吸引讀者的注意力，似乎每個人都想知道最好的人生該怎麼過。

旅遊與家居

剛從香港旅遊回來的哪一晚，逐一打開行李箱與背包，將待洗的髒衣物丟到洗衣籃，拿出皮夾裡的外幣，把手機插回家裡的充電器，採購的禮物拿出來擺好，藥品放回冰箱與藥箱，女兒的玩具放回遊戲間，清空的行李箱放回靠窗的角落，有一股回家的味道。

林益世案與中鋼

過去在提定存股時，傳統上中鋼都是一檔很受重視的定存股，一般認為20元附近的中鋼，十分值得長期持有，領取配息，中鋼的配息紀錄很長，幾乎每年都能配出現金股息。

Libor的操弄疑雲

最近國際財金最大的風暴，應該是Libor的操弄疑雲，真是凡是有賭局，就會誘人去詐賭，Libor的操弄根本就像是莊家設局詐賭，多少衍生性金融商品(連動債)，都是以Libor利率為投資人與發行銀行之間對賭的標的，如果這個數字能在一群人之間被刻意操弄，這與詐賭有何不同。

回程搭長榮的Hello Kitty機

香港行的最後一日，女兒還是從事最喜歡的游泳池練習，今天的進步是願意自己將嘴鼻沾到水面，也自己用手抹了一次臉，在九龍飯店的游泳池，不算小，但是可能因為商務客遠多於家庭與小孩，又飄著點雨，游泳池頗為冷清。

香港九龍尖沙嘴消費觀察

國金軒晚宴，港人的消費力真是不小，如果這裡的消費金額都當做臺幣來計算，那麼就會花得很輕鬆。

很巧下褟的飯店就臨近k11商場，裡面就有本次消費目標之一的che che new york，雖然櫃位並不大，還有一半用作巧克力櫃，能輕鬆達成買包任務，真是開心。

搭乘計程車的過程，路邊看到仲介的房價廣告，動輒是千萬元的單位，價格真是高。香港的快速道路真是蓋得不錯，但是跳表收費還有一堆加價的門堂，總讓人覺得不安。

據在港的友人說，港人的醫療福利與老人福利都不錯。看病只需一次幾十元，拿很多藥也沒加錢，每月有老人金。讀書到大學前都不需付錢。很多人跑來香港生孩子。

香港迪士尼樂園的一天

雖然自備推車，移動時不太費力，真正的麻煩在於等候的時間，由於園方的設計是嬰兒車必須在進入排列之前就需要放在集中處。

配合女兒的喜好，優先去排開賽車，讓她在體力最好的時候先玩。第二個選擇了toy story的降落傘，升降約五次，有幾秒很接近自由落體，才剛降一次，女兒就緊握我的手，很勇敢，表情都很冷靜。

坐船叢林探險，小小世界觀光，都很少聽見她發出什麼聲音，很淡定，冷靜地觀察環境。四點後涼快許多，玩後下半天，似乎也是一種策略，反正小朋友本來也沒那麼多體力，大人都會累了。

2012香港迪士尼樂園酒店

兩三年沒有出國了，鼓起勇氣帶女兒和兩位表姐一起到香港迪士尼。

不能期待女兒有勇氣從池邊跳下水，卻不敢自己打開房間門出去，或不敢在飯店客房走道上衝刺。高興與擔憂總是同時來臨。

女兒的第一次搭機飛行，十分順暢，早知道這麼容易，這兩年就可以多嘗試幾次。真正難的是父母要再多學學控制情緒，不要有過高的期待。

預想嫁女兒的心情

今天，耳中塞著耳機，走在台北捷運站的電扶梯上，看著繁忙的人群，至少有上百人在月台上，在茫茫人群中，卻感覺是孤單的。耳裡傳來的是瑪丹娜的Pa Pa Don't Preach歌聲，心裏正思索辨識著歌詞的含意，令人想起，這人世間父女之情的普遍性。

國北護未來幼兒園：預繳入學保證金新台幣7萬元整

看到國北護校務會議的同意辦理幼兒園條件，真是令人感到幽默，這麼有創意的方案，家長需要先預繳一年後的未來幼兒園入學保證金新台幣7萬元整，未入學則不予退還，也就是沒收吧！在這樣有趣的條件下，會有人繳錢登記嗎？我想他們的確可以達成目標。

讀《我的職業是股東》－投資法情緒與投資人天性之配合

《我的職業是股東》是一本讀來很暢快的書，因為作者是用台灣的經驗作為基礎，比起許多美國人所撰寫的同類型書籍，可親近的多，我認為這是最大的價值，雖然作者林茂昌自謙，市面上已經有麼多典籍，他的一點感想，又能有什麼作用。

馬祖賭場－文明社會的陰暗之處

今天馬祖舉行的博弈公投，已過半數通過了，將來馬祖可能會設置台灣第一個博弈專區，引進大型的賭場與休閒渡假村。某種程度上，我相信這是一件好事，讓地方鬆綁嘗試不同的策略，而不是凡事都要全國一致。不久前，搞得沸沸騰騰的性交易專區，也許也能考慮尋找一個縣市來性交易專區公投。

讀《The Screenwriter's Bible》－理財規劃顧問就像你的人生編劇顧問

自己從高中分組開始都是受偏向理工科系的訓練，對編劇的認識可以說幾乎沒有，閱讀這本《The Screenwriter's Bible》是很新奇的體驗，從沒想過原來劇本的撰寫是這麼有結構的過程，之後，看電影的過程，也有很大的改觀，居然會自動開始依照劇本的結構去分析那部電影的手法。

如何認識自己－讀《如何下決定》

這本很薄的小書，卻很吸引人，很像孟格說，你需要有多種思考模型，作者Mikael Krogerus和 Roman Tschappeler整理了許多常見的思考模型，並用很簡短的文字和圖形來說明，很適合腦力激盪時參考。

悲喜交錯的七虎公園游泳池一探

繼上周日到淡江休閒農場一遊，為了讓女兒加速愛上游泳池，決定去一探在家附近的室外游泳池，七虎公園游泳池，不過這趟嘗試可以說是悲喜交錯的，悲的是難過我所繳的稅金，所支持的政府營運，居然是這樣的水準，實在失望。

2012年上半年理財規劃回顧

這半年是個轉變的時間點，選擇將自己、家庭與孩子放在一切的最前面，放緩了其他發展的步伐。也是一個幸運的時間點，如果這一切發生在2008的下半年，感受應該會大不同。某種程度上，幸運地因為2009以來的投資時機掌握，而能有口袋站直自己的腰桿。

讀《快樂寶貝的秘密》

作者Steve Biddulph是一位家庭心理諮商師，從與家庭接觸與輔導的過程中，寫出這本教養的書籍，某種程度是預防家庭成為諮商對象的策略，畢竟如果你的小孩都是快樂寶貝，自然不會陷入需要家庭心理諮商的狀況。這個教養秘密是什麼呢？

淡江休閒農場陪女兒戲水

許多年都沒有在陽光下戲水了，今天和老婆的高中同學五個家庭一起到淡江休閒農場玩，這地方我聽過幾次，卻始終沒有成行過，為了陪女兒戲水，還為她準備了兩種浮具，一套浮臂和一件兒童浮筒背心，往淡水的路在紅樹林附近整修縮減一個車道，讓開車時間增加了 一點，但是也讓女兒認識了挖土機。

借殼上市的公司會是投資機會嗎？

剛公開上市IPO的公司通常不是好投資，原因是上市時機通常會選在對原股東有利的時機，通常上市是用來增資，也就是買出部分股權給新的一般投資人，而經營股東對上市時機有充分的選擇權，他幾乎沒有可能選在對自己、公司利益不符的時候來上市，也因此IPO的價格必然有點貴，除非是被迫上市。

讀《玩出語言力》

此書指出有些家長可以自己發覺，該去尋求專業評量的語言發展遲緩指標，例如：孩子對環境中的聲音缺乏反應。一歲了還沒有出現溝通行為，例如表示餓了。似乎聽不懂我們對他說的話。兩足歲，仍然沒有任何語彙。三歲以後仍沒有說出簡單句子，含糊不清，難以理解。四足歲發音仍不清楚。常答非所問。

讀《部落－一呼百應的力量》

這本書在鼓吹改變世界的力量，希望人們不要只以當頭善於服從的牧羊為榮，而是要選擇當個領導人，建立自己的群眾、粉絲、追隨者，當位部落的領導人，發揮影響力，他認為過去的領導，可能倚靠公開信與演講，現代的部落格主或善用其它社群工具的領導人，可以是這個時代領導改變的力量。

股東會議事規則對無經營權股東的傷害

中石化的股東會董監改選劇情，真是出乎意料，沒想到這樣也行，面對來爭奪經營權的無經營權股東，原來經營者不需要增加持股，不需要白騎士，不需要吞毒藥，也不需要收購委託書，只要好好利用股東會議事規則，與主持會議舉行技巧就行，真是有新意的反制策略。

讀《蘇東坡傳》

靠著當低頭族，利用許多等待與搭捷運的零碎時間，讀完了林語堂的《蘇東坡傳》，低頭與抬頭之間，在古代與現在之間，模擬地觀察蘇東坡的人生，聽著林語堂說著他所認為的蘇東坡的故事。

明星的財富管理之道

過去寫過一些名人財務問題的觀感，今天在蘋果日報中讀到關於名人吳宗憲的查封新聞，不免聯想到理財規劃與投資的問題，吳宗憲目前是電視名主持人，但是如果仔細去查，他的奮鬥史應該也是十分辛苦，絕非是含著金湯匙出世的人，這樣的故事，更讓人深思。

讀元上證50簡式公開說明書(ETF006206)

在查復華滬深300時才發現元上證50，剛好也是採用QFII額度來投資大陸，雖然追蹤指數不同，但是也值得放在一起看一下。

復華滬深300A股證券投資信託基金(ETF006207)

近年來我投資台灣上市的ETF，最慘的一次經驗是寶富盈(006202)，這檔從上市以來就一直折價，而且越來越大，最近一直維持極大的折價，又不配息，又沒有合宜的實物交易機制，也沒有強制清算的機制，幾乎沒有辦法估計何時折價可以縮小，交易量又低，這似乎是ETF投資人很應該注意的致命缺點。復華投信推出的復華滬深300A股(ETF006207)，不知道會不會也出現此問題。

一生的投資理財架構與創新投資方法－聽宋炎本分享

聽CFP認證理財顧問宋炎本先生分享《一生三錢過四關》的背後邏輯，兩小時的演講真是一分鐘都沒有冷場，充分顯示他從經驗中所錘煉出的實用秘訣(Rule of thumb)。他說理財最大的問題是不match，一生的財務需求與財務供給不能配合。

挑戰適應的故事－讀《30年的準備，只為你》

對於享樂的適應，我們常感到困擾，因為才剛因升級獲得的快樂，只要不多久，就失去了一開始的興奮，我們很快適應了享樂，讓我們經常陷在消費、快樂、不夠快樂、再更努力然後再提高消費的無止境循環。但是人類這種適應力，也有它的價值，就在我們對於困境挑戰的適應。

台灣理財規劃人在中國大陸

一位因理財規劃認識朋友剛從中國大陸回到台灣，放假兩週，在台也是緊湊的生活，家人、親戚、朋友、事業都想要利用這短短兩週重溫關係。年紀相仿的朋友，往海外與中國大陸發展的人越來越多，台灣人的事業機會真的已經在全球了。朋友談到在大陸的工作，除了隻身在外的辛苦，其實從投資報酬率上來看，創業一兩年，今年已經可望賺到50%的股本，還能遊歷歷史景點，實在很厲害。

喜樂的心乃是良藥，目標乃是滿意保證

一天內聽了兩場很好的演講，感覺很充實，一是黃瑽寧醫師的新書發表會《唉唷！這些惱人的小麻煩——輕鬆搞懂疫苗、流感、細菌與病毒》，一是南山人壽徐水俊講他的成功業務心法。「喜樂的心乃是良藥」是馬偕藥袋上的箴言。「目標乃是滿意保證」是我從徐水俊的天龍八部中第三步明定目標所體會來的。

什麼是有效的親子共讀法呢？

從《Redirect》的作者Timonthy所推薦的網站，一個美國政府組織的教育科學機構推行的有效教育法大盤點(What works clearinghouse)，增進幼兒語言能力的有效教育法之一，就是對話式閱讀(Dialogic Reading)，所以不要光是讀床邊故事給孩子聽，要用互動對話式閱讀法和孩子一起讀故事書。

以提示故事改變自己的價值觀(story prompts)

Timothy Wilson舉了他自己做的幾個實驗，來告訴我們故事提示(story prompts)的效果，這種方式似乎比直接閱讀一句話，來得更能改變自己的價值觀，可能是我們天生都愛聽故事，也比較相信故事，相信我們自己從故事中得到的結論，雖然這個價值觀幾乎就是受故事所暗示。也因此小說家常常用幾萬字描述，卻只為表達一句話、一個觀念。

西方放血有效嗎？(有信度的實驗方式)

《Redircet》的作者Timothy Wilson在書中把造成傷害多於好處的療法，稱為獲得放血獎(Bloodletting Award)，許多方法看起來很有道理，但是實際上沒有效果(好處)，反而造成傷害。因為西方的傳統放血，是從血管放掉一公升的血液，希望能改善身體體液的平衡，這種方式現在已經被西醫放棄。

如何對電話行銷金融產品說不(Say No)

我們可以向針對青年人拒絕抽菸的方法學習，如何對電話行銷金融產品說不，直接說「不」，說「我不需要」，看似簡單，但是光教人要說不，並不能真的讓人拒絕這些誘惑，不論是香菸或是電話行銷金融產品。要怎麼做呢？

看【無神論者看宗教Religion for Atheists】Alain de Botton

前些天在誠品書店桌上看到這本Alain de Botton的新作，中文書翻作《宗教的慰藉》，我覺得此書名好像翻不太好，因為此書的作者明確表示目標讀者是和他一樣的無神論者，此書名讓人感覺不到這種意圖，害怕翻譯會距離原意更遠，放棄了將此書買回家的念頭。但是，試著去找一些此書的採訪與演講。

養出幸福快樂的孩子－讀《Redirect》

現代正向心理學的研究要如何運用到嬰幼兒的教養呢？認知心理治療不只可以幫助嚴重的病患，類似的技巧，在沒有專業治療師的情況下，把握心理學已發現的原則，父母也可以改善嬰幼兒的教養方式，更容易成為幸福快樂的孩子。

成為自己心智的導演－讀《Redirect：the supprising new science of phychological change》

「做自己的主人。」 「成為自己心智這頭大象的馴象人。」 多數時候人的生活狀態，都像是處在自動導航系統的飛機，我們多數的反應是可以預測的不理性，到處有演化的痕跡，我們倚靠直覺、情緒、感覺去做許多決定，人類和其他類似人的動物之間的差異，不過只是我們可能達到的理性程度，比動物高出一些，並非我們天生就有這些動物缺乏的文明功能。現代心理學的研究，從治療嚴重的心理疾病，轉而開始提供一般性的建議，讓一般人也能藉以改善心理健康快樂的程度。

讀《痠痛拉筋解剖書》

最近腳底痛了兩三天，剛好也正在讀這本《痠痛拉筋解剖書》，書中介紹了幾種為小腿與腳拉筋的動作，不過因為在疼痛的恢復期中，依照書本的說法，不應該做拉筋的動作，而要等到肌肉較為正常健康的時候，才能做。

國北護在托兒所事件中違背了信任

Dan Ariely在不理性的力量中寫到，實驗顯示人類天生對其他人會自動有信任的行為，但是在信任被違背時，也有天生的傾向會去報復，報復的程度可能從最輕的發言抗議到違法的程度，這種報復是有演化論的理由的。讓我聯想到這幾個月來國北護的托兒所事件。

理財顧問可能的創業方向

雖然這篇原文是在回答，律師可能有的創業方向，對於顧問類型的人，也就是理財規劃顧問，我想也是頗有啟發性。

如何能確定造成疼痛的原因

仔細感受身體的疼痛訊號，雖然不是像生小孩一般的劇痛，持續沒有停止的疼痛訊號，程度雖小，卻像夏天流滿身汗時的感覺一樣不快。昨晚開始的疼痛，從腳底板一直傳到大腦中，，止痛藥的效力似乎不大，還在持續冰敷中。

《不理性的力量》中實驗效果的舉例

在《不理性的力量》中，作者提到感謝現代實驗方法，我們現在知道的，比我們之前的人類要多，也更有信心。紀錄一些作者的舉例。

享樂適應(hedonic adaption)的實用建議－讀《不理性的力量》

《不理性的力量》是Dan Ariely的新書，很喜歡他前一本的《誰說人是理性的》，所以去找這本書來讀。關於享樂適應(hedonic adaption)，他有幾點實用的建議。

股市三溫暖

這兩天的台北股市，上下震盪，真是像在洗三溫暖一樣，同時在立法院中，不斷出現新版的證所稅，很容易被認為是主要的原因，雖然兩者不見得真的有因果關係，但投資人的心情受到不斷出現的新聞，還有政府曖昧的態度，不知道後續加稅的舉動還有多少，這些恐懼與擔憂，說要完全沒有影響國內景氣，似乎也難說完全沒有影響。

如何回應想笑你找理財規劃顧問的人

想找一位獨立理財顧問，協助你為自己做一分理財規劃書，但是，又很惶恐，怕萬一家人知道了，或是朋友知道了，會不會笑自己？笑你又沒什麼錢也在學人家富豪找顧問？笑你搞不好被人騙了都不知道？笑你浪費錢，還不如看電視、看雜誌？

第一等人該當有企業家精神

在一個論功行賞的理想社會中，第一等人應當去做什麼事呢？是大法官、總統、苦行僧、獨行俠、行善團團長、發明家、學術博士、醫師、水電工、基層員工，還是企業家呢？也許，在這麼多種有意義的職位中，很難有一個絕對的高下。任何一種專業，做到極致，對社會貢獻都相當大而獨特，彼此難以互相取代。

台南香格里拉飯店的健身房

第一次去嘗試台南香格里拉飯店的健身房,依照之前讀4hour body所建議的方式,每個動作都設定成會失敗的程度,讓自己做完10下一輪,就會累到發抖的重量,這樣就不需要長時間的運動,每隔兩天重量訓練一次就能促進肌肉發育

新版證所稅

在劉憶如下台後，陳沖協商的新版證所稅推出，感覺這份新版，反而比劉憶如當初的版本更強悍，雖然用一個緩衝的雙軌制，將真正影響最大的單軌實施日期延後到四年後，如果這麼強悍的版本，只要陳沖出來協調，也能通過，怎麼之前沒能談成呢？

讀《大處思考－公關教父柏奈斯Edward Bernays》

我應該是在讀杭士基時，注意到柏奈斯Edward Bernays這個人，他所提倡的公關手法，被杭士基挑出來作為例子，資本家在民主制度下，如何去影響社會觀點，去影響政府、學術菁英的看法與意見。

萬分之2的差距(富邦台灣采吉50基金)

富邦投信將推出與寶來台灣卓越50基金類似的ETF，名為富邦台灣采吉50基金，同樣追蹤台灣五十基金，原則也會採取完全複製法，雖然後起之秀，很難打敗先期佔有者的優勢，相信寶來50還是會維持最大的局面，但是富邦的策略也是合理的方向。

財政部長劉憶如為證所稅請辭之我見

在遠處評論容易，真要當家做主，恐怕沒有幾個人能處理好這件證所稅的議題，前幾年，所得稅基本稅額制度，也是經過許多困難才通過，當時也特別避開證所稅的問題，才得以通過，財政部長劉憶如會想掛冠而去，也不是難以想像。

應當尊敬繳稅大戶

又到了報稅時節，不管算出來要繳的稅是很多還是很少，是補稅，還是退稅，大概沒有人喜歡繳稅，即便是很有錢的人都不愛自己的稅金很高，今年的實質稅率為11.76%，比去年更高。

陶淵明般的山居生活

如果願意搬離城市，距離台北1小時多車程的三芝，似乎是不錯的選擇，今天帶著女兒和一群朋友去拜訪一個過著陶淵明般的山居生活的家庭，車子經過橫山國小，轉入農業道路，經過一片筆直的樹林，才到達最最終點的房屋。

讀《The 4-Hour Body》

這是一本談減肥與健身的書，書很厚，提供不少資料，以及減肥與健身的經驗與故事，作者Timothy Ferriss提到，一般人減肥失敗的原因，常是因為沒有足夠的決心，因為讓自己更健康，並不是一件生死攸關的事，很多病重的人都能嚴格遵守醫師指示，但多數失敗的減肥與健身者，則都辦不到，只要簡單增加察覺自己的狀況，光是測量，就能讓人減肥，但是失敗的人就是連持續養成測量的紀律都辦不到。

生活就是治療

今天到振興醫院做第二次的水療，因為原本排定的物理治療老師要準備論文而請假，她很擔心女兒這次沒人仔細照顧，特別在同一時段找到一位武老師來幫我們，上週還特地在課程結束後，帶著我們到新大樓B2的水療區介紹環境，跟我們介紹武老師，他是看起來是一位有些年紀頗具威嚴的老師，但很親切地與女兒打招呼。

忽略壞行為、讚美好行為

在秘密這本暢銷書中，吸引力法則提到當你思考時，不要去注意你不想要的事，不要想你不想失業，也就是不要用否定句來想像你不要的結果。而是要以肯定句、完成式，來思考你想要的情境。不要用反戰為思考，而是要用和平為思考。讓我聯想到育兒的困難。

史丹利七和收購東隆五金

東隆五金是我一個早期的失敗，當年因朋友推薦買進，自己其實沒做功課，買進不久，就遇上東隆五金弊案，股票下市前，全部認賠了。幾年前重整後上市，浴火重生，一直還留著一張，作為警惕自己，不能沒有自己做功課就聽人的明牌買股票。看到史丹利七和收購東隆五金的消息，真是無限感慨。

學鋼琴、堅持、興趣

在美國留學時，曾去拜訪移民美國的親戚，還在她們家裡的池塘釣了魚，當時親戚的孩子還很小。九年前，他們回國探親的時候，孩子還得了一個全國的單字記憶大賽冠軍，我們很開心地送她一份禮金，支持她的音樂學習之路。今天她大學畢業，結婚了，決定和先生的蜜月旅行就是台灣了。

虛擬的四十歲理財顧問

「同事說羨慕我的選擇，你會怎麼幫他呢？」
「年紀輕輕就薪水這麼高，還會羨慕我們嗎？」

讀《IKEA賺錢的11個秘訣》

最近出現幾個新聞，談到有錢名人開始移民新加坡的故事，引起我聯想到去找IKEA創辦人Kamprad的移民故事來讀，IKEA是Ingvar Kamprad Elmtaryd Agunnaryd的縮寫，前兩字就是創辦人的本名，後兩字是城市名。

十二年國教的爭議

李家同最近提出【我對12年國教的16點看法與7疑慮】，由於他有不少輔導後段學生的經驗，他對現況的推論，也許是直得擔憂的。他擔憂的是混和目前成就高與低的學生在一起，在現有老師的教學下，會變成放棄成就較低的後段學生的結果，這當然不是我們家長期待的。

振興醫院水療

第一次來到振興醫院水療區，感覺很像一個游泳池，水溫約比體溫低一些，泡在水中不會冷，各個方向都有扶手階梯可以走進池中，一個時段有兩位物理治療師在帶領，同時復健的人約有十來位，每位復建者至少都有一位陪伴者，甚至有兩位，總和來看也算蠻擠的。

中石化與遊戲橘子

兩間公司似乎今年都遇到經營權的爭奪，中石化是董事跑出來在雜誌抗議公司決策方向，更進而打算集結其他人來反對現任經營者。遊戲橘子則是創辦人與現任經營者，出來抗議最大股東似乎有惡意購併的意圖。

讀林懷民《蟬》

我成長的過程，從來不知道雲門舞集創辦人林懷民原來是一位暢銷書作家，林懷民在雲門排練場燒毀的次年，拍攝了一部紀錄片，在其中，他提到自己年輕時是一位暢銷書作家，靠著這書版稅，他才得以出國留學並學習舞蹈，於是我去圖書館找了這本林懷民的《蟬》出來讀讀。

再進入一個新階段

從單獨一個人離開上班族，到有人陪伴。這個決定似乎是會傳染的，也許原本沒有這麼快的打算，但是在相互影響之下，似乎加速的決定的時程。

讀《死時誰為你哭泣Who Will Cry When You Die？》

作者羅賓夏瑪(Robin Sharma)鼓勵我們思考這個問題，死時誰為你哭泣？督促我們去做一些能感動人的事，對當代與後代的人能留下影響的事。人生的優先順序是先求過一個有意義的人生，自然其中每個全力以赴的當下，和享受成果的時刻，都能成為錦上添花的快樂。

小人國之旅

參加女兒托兒所的母親節活動，小人國一日遊之旅，共有三車的父母與小孩一同出遊，是很久沒有的團體活動經驗，一早八點鐘就在學校集合，還好女兒十分配合，從起床到出發的時間都沒什麼拖延，可能是老師都有提早告知，她很期待。

讀《正念的奇蹟The Miracle of Mindfulness》

這是一本由越南籍的佛教ㄧ行禪師所寫的書籍，雖然非教徒可能會感覺書中偶而提到的佛教經典與經句有些惱人，或是感覺經典中肯定式的語句，太過武斷難以信服，缺乏科學的證據，也不夠仔細說明名詞間細微的差距，定義與分類的方式，也不見得有一定的邏輯。除此之外，他所提的冥想操作方式，倒是值得參考，畢竟經歷大量修行者長久的練習，的確有不少人可以藉此方法達到正念的奇蹟，雖然沒有經歷雙盲的方式檢驗，也許是一種安慰劑效應，但是如果對你有效，又何必太在乎。

讀李敖《虛擬的十七歲》

這是一本很奇特的書，或者未來幾代的人，可能會把它當成像金瓶梅一樣的淫書，如果真的搬上銀幕，這也許是一個能像哈利波特一樣，開發出許多周邊商品的創作，不能不佩服李敖創造新角色的想像力，十七歲的美女加上願意被男人誘導反應的人工智慧。

歐巴馬支持同性戀婚姻之聯想

好幾位住美國的朋友都在FB上貼出這篇歐巴馬支持同性戀婚姻的新聞，似乎顯示同性戀議題在美國的重要性，一般而言，當代思潮比較認為同性戀者是有自由，可以選擇自己的性傾向，是一種突破傳統觀念的自由觀點。

失去電腦接觸的一天

昨天電腦壞了，過了一天沒有使用電腦的時光，感覺很糟，情緒很低落，很符合上癮戒斷的症狀，一直想起要如何趕快去買一台新電腦，對自己上一次買電腦的決策也多所自責，最後這次買的電腦才使用了兩年多的時間，更討厭的是，用手機上網去查保固期，上次買的電腦居然只有保固一年，讓人沮喪，連修都不想去修了。而且聽說現在的保固，多是直接換可用機，並不是去修它，這實在沒有太大幫助，重新安裝與適應，才是麻煩的地方。

查理孟格CNBC採訪Berkshire's Charlie Munger Speaks

有意思的孟格採訪Berkshire's Charlie Munger Speaks。

國立、台北、護理、健康、大學

今天去參加了辰新托兒所家長自救會召集在教育部前的抗議活動，讓我再次思考這整件國立、北護理健康大學要停止托兒所改為教室與研究室的真相。也許，這一切都能從國立、台北、護理、健康、大學這個名字開始。

日本進入無核能電廠運作狀態

這篇新聞似乎沒有引起國內什麼討論，也許是沒有人敢再碰核四問題，這幾乎自動成了討論禁區，好像大家都自動篩選，自動覺得這件事討論也是白說，乾脆就不談了。日本進入無核能電廠運作狀態，自然會造成用電較為吃緊，備用電力暫時會不足，但是事情會怎樣變化，還很難說，搞不好完全沒有停電，也能度過第一個夏天。

產險FLOAT浮存金的真實價值是多少？

巴菲特在2011年報中為了回購股票的決定，稍為更清楚地說明他對真實價值的估算，真實價值與淨值之差距，其中最大的差距，可能就是來自產險的FLOAT浮存金，這是產險預先收到的保費，尚未支出，由於可能支出，所以全數被列在負債類別，是淨值的減項。但是管理良好的產險公司，浮存金的真實價值不該是負值。

巴菲特談股票回購(庫藏股註銷減資)

在2011年的波克夏年報中，巴菲特給股東的信解釋了股票回購(庫藏股註銷減資)策略，一直以來，巴菲特很少直接談到波克夏的真實價值，年報總是使用淨值(帳面價值)來做為績效評估的資料，因為巴菲特認為多數時候，波克夏淨值的增減幅與波克夏真實價值(intrinsic value)的增減幅十分類似。

新婚、新手父母的理財規劃

整理一些過去思考過的新婚夫妻的理財規劃，以及新手父母的理財規劃文章。

在勞動節思考上班族的錢途

一年有一次勞動節，但是如果你是一位上班族，你不應該只有一年一次思考自己的錢途，能夠做自己喜愛的事，那是真的很美好，我相信你會過得很快樂，如果不幸沒能喜愛上自己所做的事，務必經常思考自己的錢途，畢竟，你真的是為了賺錢才在工作。

60歲年金策略

一個可行的退休提領策略，是在60歲後，尋找5%提領率的即期年金，這相當於20年的年金購買倍數，雖然會喪失一部分資金的控制權，但是穩定的年度給付金額，可以減少許多操心。而且5%提領率已經很接近自行投資所能得到的安全提領上限。

如何獲得養兒育女應得的快樂

為何養兒育女是應該快樂的呢？從演化的複雜機制來看，要讓父母願意去照顧兒女長大，直到兒女能夠獨立生活，勢必要有很多複雜的機制來形成父母的動機，而快樂顯然應該是內建的機制之一，否則人類恐怕早就無法繁衍下來了。

挑戰極限提早退休

這位美國人Jacob，挑戰極限提早退休，他在33歲時挑戰極限提早退休，以極簡的生活支出達到財務自由，重點也許不是多早退休，但是這可能是他收到大量注意的ㄧ個原因，雖然他最後發現，成為名人，特別是這種富爭議性的話題人物，並不是很快樂的ㄧ件事。他最後選擇再次工作，去完成他對財務事業的ㄧ個夢想。

別放棄你的選擇

最近在表演藝術雜誌中看到FM91.3的廣告，是在宣傳一個音樂節，看到幾位欣賞的表演者，於是開始了收聽Bravo的新習慣，卻發現在固定的時段，幾乎都會聽到同一個廣告，幾乎每天都會聽到，最後，幾乎要相信廣告所說的事，而去買它的產品，只好趕快關掉電台。

平凡愉悅中的不滿足

最近生活中的一些情緒，讓我對不滿足感有一點體驗，關鍵在於先理解滿足感的形成過程，就能解釋為何明明應該可以很棒的平凡生活，卻反而容易造成不滿足感。

勞退月退金試算與商業年金比較

勞退月退金適用的第一人出現，勞退個人專戶金額384萬，滿61歲，可領每月1.6萬元，使用勞委會公布的概略計算方式自己試算，並與商業年金比較。

國立臺北護理健康大學、教育部、立委、托兒所家長於明日校務會議前協調會

在明天國立臺北護理健康大學校務會議前，立委再次邀集各方，進行協調會，希望校務會議能依據上次立院協調會之結論，校長再次解釋是校務委員希望教育部有明確公文指示，而不是指沒收到上次協調會之結論傳真而已。

越老會越幸福

Laura L. Carstensen的研究嘗試去解釋為何越老會越幸福，統計顯示越老的人，通常正面情緒多於年輕的人，而且追蹤研究顯示同一個人，十多年以後，情緒比之前穩定與正向。她認為主要的原因是由於時間展望的變化，造成我們目標與偏好的變化，而這些組合一起讓越老的人越幸福。

證所稅復徵會提供一次新的機會

看來這回證所稅的復徵，成功實施的機率很高，一方面執政黨想做，二方面在野黨不反對，唯一剩下的反制力量是由民意代表希望降低對他們支持選民的傷害，提高稅率，增加稅收，對持有較多資產的人民，自然傷害較大，而這些人也是民意代表主要的金主，立委的這一關，應該是會砍一下稅率。

讀諾姆杭士基(Noam Chomsky)談民主的危難

雖然杭士基沒有在這個演講錄【俗世教士與民主的危難】中提出解決的方案或願景，他提出了民主的危難。民主的危難是民主原則受到既有財產利益持有者的控制，幾乎是不可避免地，現有財產者會在民主制度中，在很好掩飾下努力地維持其已有的利益，而可能去侵犯或有害民主人人等值的原則。

讀《總裁的六大學習》

這本書是石滋宜在1998年時，每日為www.ceo21.org所撰寫的ㄧ篇文章集結而成，目前總裁學院已經換網址成www.ceolearning.org，不過從它的介面，似乎舊文章只有從2002年起才可搜尋。

士林紙業被調查局搜索

最近調查局似乎頻繁上新聞，繼之前漢唐被搜索，知名的大企業也被調查局搜索，有內部人掏空公司資產的嫌疑，這件新聞與漢唐集成不同之處，在於士林紙業歷史悠久，從士紙1903的交易代號，就知道它歷史悠久，市值上百億，比漢唐規模更大。而且我們一般認為家族經營的企業，為了家族的榮耀，不太會發生這類的問題，而且家族早就很有錢了，實在似乎沒有必要多卡股東的利益。

幸福理財該從不恐懼開始

雖然現代的心理學告訴我們，除去負面的情緒之後，不代表你就有正面的情緒，主管恐懼的大腦系統，和主管快樂的大腦系統是分開的兩套系統。但是，在理財規劃上，我建議應當從排除恐懼的方向開始，也就是一種逆向的思考。

成為頂尖大學的秘密

在網路上讀到一篇簡報，介紹為何美國的大學可以如此優秀，成為頂尖大學的秘密原來不是巨額的政府補助，而是讓校友治校。這個觀點完全出乎意料，但是如果仔細思考，卻也不是那麼難懂，只是要自然形成這樣的局面，並不容易。

慎防賭博成癮

參與一般制式性的賭博遊戲，特別是很多不需要動腦的遊戲，必須慎防賭博成癮，雖然賭博在台灣沒有合法，但是網路賭博與出國賭博都不是太難的事，未成年人或年輕上班族都應該戒慎恐懼，賭癮和酒癮、菸癮、毒癮都是同一類型的麻煩。依賴這些，保證會人生悲慘。

決定何時退休沒有想像中的容易

由於勞保與勞退法令設計了一個退休年齡的下限，多數人很直覺地認為，法規既然認為我該65歲才退休，所以65歲就是我應該退休的時間，當你年輕的時候，拖延仔細思考退休問題，留待未來問題真的發生時，才來解決，也是人之常情，每人都可能犯的錯。因為決定何時退休其實沒有想像中的容易。

自己做好理財功課的三個數字

最基礎的理財功課，就是計算出自己的淨值，以金錢來衡量，你所有的資產價格減去所有的負債金額，這是你可以為自己做的最基礎的理財工作，除此之外，還有兩個數字，可以幫助你進一步掌握自己的財務。

兩個月1000度的用戶電費會漲多少？

如果不是台電宣布電費要漲了，可能我也不會仔細看電費帳單就去繳錢了，所以我想這次漲價應該事會有降低用電量的效果，只是用電量少了，會不會台電盈餘不夠，會需要在長更多呢？漲價如果只因虧損，實在是很怪的理由。

能給類似的家庭什麼建議呢

最近蘋果日報有一個頗可惜的例子，一家四口無法想出一條自救的路，居然一時衝動到走上絕路。債清法的路子，報紙文章也都寫了。就算想出能給類似的家庭的建議，他們恐怕也不會上網讀得到，姑且來嘗試一下，也許真有人能得到一些希望。

在郵件簽名檔使用CFP®商標之參考方式

對已取得CFP®商標使用權的理財顧問，如果你和我一樣使用GMAIL系統，想修改自己的郵件簽名檔使用CFP®商標，以下是可參考的方式。

黃柏仁 CFP®認證理財規劃顧問


先在GMAIL系統右上方，點選類似齒輪的Settings功能，在Signature項目勾選，填上你的名字與CFP®認證理財規劃顧問，那個R字可以用複製貼上，然後，CFP商標，可以在FPAT的會員區下載，如果你沒有自己的WEB網頁空間上傳，我可以提供我自己的圖檔URL，先點選灰底中間有座山的插入圖檔圖樣，然後在Image URL填上http://www.pjhuang.net/CFP_mark.jpg 你應該會馬上看到 CFP商標圖樣，然後請你點選Small的浮水選項，這樣就完成了一個簡單的GMAIL CFP Mark Signature。

讀《股市eq》

這本出版在2000年的書，作者是兩位財務管理系的教授劉玉珍與魏國強，因為今年某位得獎基金經理人是劉玉珍的學生，而去找看看教授有沒有出版過書籍，找到這本書出來看看。比較可惜的是全書的連貫性較差，比較類似短文的模式，每篇觀點雖然都有些意思，卻都沒有足夠的篇幅細細說明解釋。

漢唐集成的驚人消息

這樣財務健全的公司，怎麼會發生這種驚人的消息，調查局偵辦漢唐集成可能有掏空三億的背信案件，以調查局的大幅搜索，通常都是有些根據，即便最後不起訴，但是資金流向一定是有些不符常規，才會被調查局注意到，最常見的就是銀行通報異常提領，然後調查局才開始追追追。

賈柏斯收到的三個建議

在一本雜誌中讀到，已逝的蘋果創辦人賈柏斯，曾經接受其老師的三個建議，在文章所寫的十幾點重點中，我覺得這三點建議，似乎最能貫穿賈柏斯的設計，所最在乎的地方，可能也是他能做出與其他產品差異的地方。

胡適紀念館一遊

如果和不久前剛去過的梁實秋故居相比，胡適紀念館，也就是他在中研院院長所建的住所，胡適故居顯然是寬敞多了，不過位於南港中研院院區，和梁實秋故居位於市中心的雲和街，似乎也不能光用空間來比較。

人生如果可以重來

讀到一篇文章，說是訪問了九十五歲以上的人，問他們如果可以再活一次，你會有什麼不同的作為嗎？

所得替代率的迷思－幸福感

所得替代率是一種簡便的推估方式，將退休金的需求和所得相連結，或者說在保險制度中，將投保計算的所得金額，和提領年金的金額做一個關聯，方便讓人知道，相對於投保時的所得金額，退休年金可以領多少百分比%。

資本利得稅的聯想

最近新任財政部開始討論資本利得稅的問題，希望改進現有的資本利得稅，使其更完備減少漏洞。讓我聯想到肯恩在書中曾提到的總統連任第一年的現象，他認為這年通常股市表現會不好，因為最後一任的第一年，通常會讓總統特別用力推動該黨的主張，而這種制度變革的不確定性，甚至政黨間的激烈對抗，可能會造成股市觀望與低迷，易跌難漲。

讀《10條路賺很大》The Ten Roads to Riches – Ken Fisher

讀了這本《10條路賺很大》，真希望20年前就能有機會讀到，雖然，也許現在也還不算晚，希望女兒將來會願意讀它。一如作者Ken Fisher肯恩先打的預防針，有些人不會喜歡這本書的論調，10條路中，總有一兩種會讓你感覺不佳，有些人則覺得經由任何方式變有錢，都不佳，當然這種人就請不要浪費時間讀這本書了。

十大最享受的活動

上回提到的蓋洛普幸福感調查，另外有兩個很值得參考的統計，統計的是受試者每天的感覺，這比較接近當下體驗的愉快，而非回憶的滿足感，當然你不一定會和統計的平均值相同，這份清單還是可以來作提升享受，降低煩惱之用。

訪梁實秋故居

在網路新聞中讀到，梁實秋故居在整建後開放參觀，週五時選擇第一天就去參訪，整體感覺很好，很值得推薦。師大的導覽員準備十分充分，讓人都能充分發問與了解梁實秋故居的史故。

竹圍兒童玩具圖書館

週末選擇了拜訪竹圍兒童玩具圖書館，離北投並不算太遠，北投圖書館雖然也有個兒童圖書樓層，但是並沒有玩具圖書館，也就是沒有一個讓兒童遊玩的地方，甚至，有些時候連和小朋友共讀都會被館員制止，因為他們認為發出聲音會影響其他人，雖然我以為親子共讀是與小小孩讀書最好的方式。

證所稅激起的情緒

終於開始正式討論證所稅了，理性上，課徵證券交易所得稅是合理的，值得追求的目標，因為沒有區別薪資所得、利息所得與證券交易所得的道理，除了，之前談過的小差異，薪資所得、利息所得每年出現，證券交易所得有可能多年的所得集中在一次，一次累進課稅有可能產生不合理的賦稅差別。

都市更新

如果都市更新需要這樣，我不想要都市更新了，哪位政治人物，願意廢除此法，我的立法委員一票就投給這個人。交易應該是兩造自由意願的選擇，這樣強迫別人交易，實在有違人民財產交易自由。我寧可居住在老舊的社區。

讀《Well Being – The Five Essential Elements生命滿足感的五大面向》

蓋洛普Gallup的這份跨國的生命滿足感調查，曾經在卡納曼的Ted Talk中被提到，這本書《Well Being – The Five Essential Elements》則摘要了此調查有趣的結果，與專家們對如何提高生命滿足感的具體建議。

很幽默的國北護(國立臺北護理健康大學)

如果說幽默的定義是針對人生現實提供一個出奇不意的觀點與想法，只能說我被國北護幽了一默，原本以為在立法院丁守中協調會後已經落幕的事，又出現了轉折，國北護確定收回托兒所用址。驚奇。

101大樓與誠品兒童館

這天帶著女兒來到101大樓，我們彷彿是鄉巴佬來到大觀園，妹妹吃驚於101辦公大樓高聳的空間，嘴巴幾乎是張到了最大。參觀101大樓之後，第二個行程是誠品的兒童館，在這遇到不少家長帶著幼兒來看書。

怎麼看待長達40年的房貸

最近來自新加坡的星展銀行推出長達40年的房貸專案，由新聞上可以知道是一個指數型的房貸，代表貸款利率是隨著市場狀況變動，定存利率加0.5%，主要是針對35歲以下的首次購屋族群，看起來是星展銀行嘗試突破與建立特色的一個策略，在台灣銀行貸款方案中屬於少見的專案。

IKEA新莊店初體驗佳

雖然每次組裝IKEA產品都很累，奇怪的是每次想補充新傢俱，居然又想到要去IKEA，難道這就略帶痛苦的快樂嗎？過去都是到敦化北路的IKEA，今天選擇了IKEA新莊店，從GOOGLE MAP的路線來看，敦北店離北投家比新莊店約近1公里，但新莊店所需時間會少3分鐘，而且新莊店是從來沒有去過的地方，於是選擇了它。

央視的財經談話節目真不錯

看了這部邀請巴菲特與孟格上電視的節目，真的是很棒，不得不給央視的財經製作團隊掌聲，這樣的節目事先準備，真是沒有在台灣電視台看過的規模與細緻，既有溫情感動，也傳遞有用的知識，也不怕直接談論受訪者巴菲特的失誤。

愛笑瑜珈與宗教

前幾天在讀有關快樂的澳洲電視台報導時，受訪者是澳洲的愛笑瑜珈Laugh Yoga團體，他的一個評語引發我這段思考，他說，雖然一開始的時候，你會覺得自己在假笑，但是不用多久，你就會發現假笑也會感染彼此，自此假笑也就變成了真摯的歡笑，很像紅樓夢的寓言，假作真時真亦假，人其實對真、假，不是那麼能夠分辨，有時也沒必要去分辨。

年輕人理財的兩大誤區

年輕人經常過度重視眼前的享受，眼光沒能夠放遠，不曾預先多想幾步，若沿著目前的習慣繼續生活下去，未來會變成什麼模樣，這兩大誤區，希望你不覺得是老生常談，而忽略了它們的力量，都是來自同一個原因，沒有將眼光放在更長遠一點的前方。

創意基地

幸福指標與經濟指標的社福政策將有何不同

最近的行政院長提出考慮要採用幸福指標，或者說快樂指標，多數人其實無法真的理解幸福指標與經濟指標將會有何不同，昨天在查詢Robert Cummins的過程，讀到他這篇論文，很清楚指出一個不同的政策，大家可以思考一下，是否願意接受這樣的政策改變。

快樂自己會來找你

在多少才夠的書中讀到Robert Cummins的名字，去搜尋他的文章，關於追尋快樂之路，他的建議是，不要去找它，快樂自己會來找你。

漫步中山北路

到美術館參觀，如果不想在館內用餐，延著中山北路走是不錯的選擇，中山北路上的楓樹樹幹厚實好看，不時還可見有鳥在樹枝上跳躍，寬敞的人行道，沒有多少遊客，可以優哉地漫步。

北美館陳澄波、台灣精品館

如果不是去參觀北美館陳澄波展覽，我不知道原來陳澄波是在228事件後，因為懂國語而參與協調，最後被政府槍斃的藝術家，陳澄波是日據時代第一位入選日本帝展的台灣皇民，他因為曾在上海兩所美術學校教書，因此會說國語，沒想到這卻成了他的死因。人生際遇真是很會作弄人。

股息報酬為主之股東行動主義(公司治理主張)

當我們進入提領期，以股息報酬為主要投資收入來源，最大的風險變成了企業經營者配發股息的能力與意願，可行的方式是集結1%以上的持股股東，合力傳達我們要求股息報酬之主張，目前的台灣法令規定，1%以上的持股股東可以在股東常會提案。

混亂的2012操作與持股

每隔一段時間，好像都會發現自己的投資紀律逐漸鬆散掉，像這次從2009年起的股市上漲，隨著獲利增加，賣出谷底買進的持股後，逐漸轉進的個股越來越多，以試水溫的方式說服自己，但其實是放寬了條件，落入不願易放棄一個選擇的心理陷阱。

慢慢變有錢(高殖利率股票投資策略)

葛拉漢建議的防禦策略，持股分散10~30家，選擇產業大型龍頭穩健的公司，只投資有穩定配發股息的股票，不在高於20倍本益比，或不超過景氣谷底盈餘的25倍。Daniel Peris進一步建議5+5策略，買進的配息殖利率應該為5%，且該公司的配息可以期待有5%的年增率。

散步新北投

開車到新北投捷運站旁的七星公園，市立的地下停車場有充足的車位，一趟新北投散步之旅約一小時，停車費20元，是離我最近的一個散步路線，還帶有寒意的春天，穿上散步用的運動鞋和連帽外套，戴上手機與最近升級採購的UE耳機，下載了正在學習欣賞的爵士樂，出發。

慢慢變有錢

龜兔賽跑的童話裡，按步就班，不休息，慢慢前進的烏龜，最後能夠打敗，看似贏定，但是驕傲偷懶休息的兔子，可以用來代表這種「慢慢變有錢」的策略，看似無趣，毫不刺激，沒有夢想的投資策略，卻可能是最不童話的成功定律。

讀《愛因斯坦傳記》

因為賈柏斯傳中提到作者之前的兩部傳記作品，去找愛因斯坦傳來讀，如果說讀雜誌中其它事業的故事，可以讓我們模擬練習決策的能力，也許讀傳記，也像是一種模擬人生選擇的練習，如果我是愛因斯坦，這樣的一生，我會滿意嗎？重來一次，會有任何選擇不同嗎？

讀《辛波絲卡詩集》

前不久在FB上看到一位朋友改寫辛波絲卡的履歷表這首詩，感覺很有意思，於是去找《辛波絲卡詩集》來讀，讀詩有種很特別的感覺，文字的數量很少，很快就能讀完，頗為輕鬆，但是某些時候，又會沉浸在文字創造的意象中，久久不能前進，很佩服詩人創造文字的新意。

國立台北護理健康大學應續辦托兒所－家長陳情協調會(丁守中主持)

歷經兩次協調，一次丁守中與校方，一次教育部與校方，今天在立法院紅樓301會議室， 丁守中委員主持國立台北護理健康大學應續辦托兒所－家長陳情協調會，邀請家長、教育部與校方出面協調。

讀《Strategic Divedend Investor策略股息投資人》

讀起來很愉快的一本書，可能是一種自然的偏見，人都喜歡和自己想法類似的意見，尋求安慰，作者Daniel Peris用很短的篇幅，卻很漂亮地說明了何謂股息投資人。

資本利得稅之證所稅會課到多少錢

如果真的要復課資本利得稅之證所稅，至少在討論的過程中，在我們做出決定之前，應該要好好估算一下證所稅會課到多少錢，畢竟，目的不就是量能課稅，如果根本課沒有多少稅，為何還要討論這麼久呢，作與不作又有什麼差別呢？如果像軍公教一樣，課多少補多少，也許就可以克服阻力。

讀《金融斷層線》

讀完的感覺，作者拉古拉姆拉詹(Raghuram Rajan)的觀察固然很敏銳，推估金融斷層可能存在的原因，提出它的解法，它所指出的問題，卻是複雜到很難樂觀地認為未來會有改善，我認為關鍵還是在於人類普遍地短視，造成可預期的金融斷層(社會壓力)，而難免週期的循環。

提領期的焦慮(退休的財務焦慮)

當我們還處在累積期的時候，並不太能感受到這種焦慮，因為當你每天繼續工作，不論是薪資收入，還是自己的事業收入，只要能收入高於支出，不太會去焦慮未來錢不夠，畢竟，即使發生意外支出，頂多是延後一下其它財務目標，總是可以先滿足眼前的需要。好像永遠都有時間可以延後問題的發生。

皺眉頭的孩子

在麥當勞速食店中，遇到一位追著小孩的媽媽，小孩約莫三、四歲的模樣，媽媽邊追邊罵，要小孩不要皺眉頭，因為皺眉頭很難看，小孩先跑到我面前，的確是皺著眉頭，不過倒也沒那麼嚴重，只是沒擺出幼兒的可愛笑臉罷了，不一會兒，媽媽出現了，嘴上罵著小孩，眼睛上皺著的眉頭，也是一般地凝重。

100年勞退基金收益分配 - 雖虧而榮

3月，勞退基金作出前一年100年的收益分配，由於100年虧損264億，依其經營概況表，顯示100年的勞退基金收益率(Yield Rate)為-3.95%。報導推估，去年每人平均約要分配到3059元的帳面虧損，當然這金額數字不如收益率來得有意義，因為每個人的勞退帳戶金額不同，但分攤收益分配比例，則每戶都是相同的-3.95%，應該多注意此數字才對。

2012花博夢想館一遊

之前台北花博的時候，一直聽說夢想館一票難求，我們帶著小孩，更不可能去排隊抽號碼牌，所以當時沒有參觀過夢想館，趁天氣轉好，到花博夢想館一遊，現在夢想館的門票是100元，我覺得實在是很值得。

會不會理財規劃只是一個騙局

萬一退休規劃只是紙糊的，你成了沒有所得財務不自由的人，該怎麼辦？將最好的時光都用來不斷累積金錢，只為了對紙糊退休規劃的擔憂，永遠為賺更多錢，維持財務安全感，成了永不知停止運轉的小齒輪，是逃不掉的夢饜嗎？

股市擇時不易

紀錄一下最近的心情，農曆過年前，擔憂總統任期第一年，會因為推行不確定高的政策，而讓股市低迷，事先防禦性地賣出部分持股，雖然還是持有過半的股票部位，但是年後股市出乎意料地翻揚，資金行情居然在M1B年增率下滑的時候出現，措手不及，心理上無法調適，始終不願買回已賣出的部位，就這麼讓現金在旁邊晾著。

信誼親子館

228連假最後一天，還是一樣地陰雨綿綿，選擇了去過幾次買書，但是一直沒有進去玩過的信誼基金會親子館，這個區域的停車頗不方便，路邊停車位一位難求，而且單行道多，第一次來繞好久才找到，之後幾次，都停在牯嶺街到與南海路交叉口之前，今天連這個地方都要等一會，才有位子停。

國立台灣美術館一遊

這次228連假來到位於台中市的國立台灣美術館一遊，相較於台北市立美術館，參觀的民眾顯然多很多，是個頗熱門的景點，可能的理由是它是免費入場，相較市立美術館每人30元的收費，免費的吸引力顯然是較大。

地震的影響

高鐵停下來檢查，我們原本要搭高鐵到台中， 在入口處，受人影響，以為要到黃昏才有車， 決定開車前往。

這才發現資訊落差造成的結果大不同，原本同 車的朋友只延遲了36分發車，一小時後就到 了。我們走中山高，卻開了三小時才到。

如果能有充足的資訊，全面性地思考判斷，相 信會有較好的選擇，會較早到達目的地，這就 很像理財規劃妥善執行的效益，希望能幫助人 更容易也更快達成目標。

科教館兒童益智探索館

連假第一天台北是陰雨綿綿，我們選擇了位於士林的科教館，位於B1室內的兒童益智探索館，來陪女兒好好活動一下。有類似想法的父母不少，館內十分熱鬧，遊戲區可說是摩肩擦踵。

股票價格是決定論嗎？

也許這篇也會被認為有趣但沒意義，姑且搏君一笑。

英國是基督教國家嗎？

最近在Youtube上看到一個有趣的議題節目，應該是一部英國的電視談話節目，兩方爭執的大問題是，英國是基督教國家嗎？正方認為是，反方認為不是，反方的依據是一份在國家普查(census)後的深入調查。

你該投資基金或是投資股票、債券

雖然基金產業喜歡宣揚投資基金是如何的方便開始與容易獲利，集合小投資人的資金，委託專業勤奮的經理人操作，幫助小投資人克服困難，是多麼有效率與可敬的服務。對一位初學者而言，也許應該從直接投資股票、債券開始。

狂喜現象來源的一種可能

在舞蹈、音樂與宗教儀式中，有一種狂喜現象(ecstasy)，或者被稱為出神、附身、聖靈降臨等等，這種狂喜現象在各種文化中都有紀錄，顯示它是一種普遍性真實存在的人體現象，這種神秘經驗，常讓人因此認定超自然力量的存在，在古代更常是神權來源，但是它的普遍，似乎也意味這是人體的一種自然現象，並非超自然。

台灣理財規劃產業發展促進會2012會員大會

週末參加了台灣理財規劃產業發展促進會2012會員大會，很開心見到近百位同樣關心理財規劃產業的夥伴，希望能繼續促成消費者對理財規劃服務的主動需求。理財規劃產業的未能形成，關鍵在於消費者沒有感覺到對這種服務(理財規劃)的需求、慾望。

降低貧富差距的另外一策

稅是被動的，是針對結果的，為不幸者創造收入才是治本，針對成因的。不幸者無法獲得優質的資產，高報酬率的財富，以至於財富累積的速度，遠慢於其他人，才是差距難以縮小的原因，教育當然是治本的一策，但是需要時間，一代一代過去，有人白手起家，有人富不過三代，才會看到階級的流動。

聽《人本－不打不罵怎麼教》

女兒的托兒所請來人本基金會，講授兩小時的不打不罵怎麼教，我可以理解他們的動機與用心，也相信這些方式，有些時候可以有神奇的效果，不過我並沒有整個被說服，問題不僅是不打不罵怎麼教，而是不打不罵會是我認為最好的策略嗎？

新一代的耕者有其田

如果過去台灣實施的耕者有其田政策，強迫大地主將生產的土地轉給原佃農，是當時縮短貧富差距的重大政策，現在也許我們不該只是思考稅制改革，要富人多繳稅而已，根本上，需要將富人真正的好資產，轉給生產者。

提領期的患得患失

提領期與累積期之間有很大的差距，累積期時，不論是上班族或企業族，我們忙碌於提供社會需要的服務，眼睛盯著都是這個月的收入，甚至更短這個禮拜、今天的收入是多少。焦慮萬一有一天沒上班，有一天沒開店，老闆或客戶就離開你，另尋他人了。

情人節的思考

節日的存在，是用來提醒我們不要在忙碌的生活中迷失自己，要記得有一些事情是值得停下忙碌的腳步去思考的，節日提醒我們不要忙得忘了慶祝，慶祝與感謝這個節日所代表的意義。情人節代表的是人類伴侶之間的愛，一種莫名的利他信仰，希望對方好，多於希望對自己好。

以房養老即將推出

由於將採用公益型的設計，以房養老制度將屬於社會福利的一環，需由社會司判定老人是否符合資格，才能申辦，不是老人自己想要就一定可以取得。是社會救濟的一環，針對不幸的獨居老人給予協助，並不適宜當作一般性的退休規劃內容，只有符合社會司條件的老人，才能將此納入規劃。

富邦富邦封閉型基金之近年回顧

墨基爾曾經建議，投資高折價的封閉型基金，是一種可能不錯的投資方式，台灣目前僅剩一檔封閉型股票基金富邦富邦0015，回顧其近年的績效，似乎顯示墨基爾的建議，在台灣市場不太適用。

教學和增強快樂的回憶

在科學人雜誌上，讀到一篇曾志朗教授教學秘訣的介紹，讓我連想到，這也可以是用來增強快樂回憶的技巧，教學的成效自然是讓學生理解並熟記掌握知識，關鍵在短期記憶變成長期記憶的過程，而一般人如果不滿意自己的人生，其中一種可能，就是因為缺乏快樂的長期記憶，於是感覺虛度人生，如果能有效率地，將快樂的體驗，從短期記憶變成長期記憶，應該可以增加自我評價人生幸福的程度。

五百元可以買的快樂

如何花五百元，可以買到一些快樂呢？五百元應該可以吃一餐飯，可以去看一場電影，可以 買一本書讀，可以跳一堂踢踏舞課，可以買一桶冰淇淋，如果主動努力去想，去搜尋，應該不難在生活中創造一些喜悅，提醒自己要記得犒賞自己，快樂的關鍵是去選擇，去做，體驗，和滿足於你的選擇。

大學自治的實驗(國北護將校園托兒所改建研究生教室一案)

這些年，流行的主張是大學自治，公權力不能介入校園，這種大學自治的實驗，到底是成功還是失敗呢？大學自治是促進了自由，還是促進了壟斷，大學是教授的大學，還是學生的大學，還是全民的大學，還是社區的大學，我恐怕沒有答案。每個人都是相關人，但是生產者，也就是教授，通常在這種自治團體，都會成為強勢，因為自治與他們的利益最直接相關。

每一年都是最後一年

人生無常，不幸常在沒有預期的狀況來臨，今天接到消息，家族一位長輩不久前，因心肌梗塞而過世了，從祖父過世後，很多年沒有見過他了，上次去到台南，因為趕著搭高鐵，沒有轉過去拜訪，沒想到不幸的事就這麼發生了，難免遺憾。

父親那一代，兄弟姐妹多，大家分散到各地打拼，充分展現「要拼才會贏」的台灣人精神，沒錢、沒顯赫的家世，沒有高人一等的學歷，他們都是直接勇敢面對經商的壓力，承擔風險，期待會有高的報酬，每個人幾乎都是身經百戰，幹過各式各樣的活，美好的仗已經打過，雖然他沒有成為富人，也是一位正直的人。

雖然常聽說他脾氣不好，他對我卻總是十分客氣，總是用台南人宏亮的嗓門與獨特的鄉音熱烈招呼我，令人懷念。幾年前，父親生病時遠地趕來照料，也是情深。也許把每一天都當最後一天來活，太難做到，人生無常的確定性，至少我們該試試，將每一年當作最後一年來活，把想作的事，每年至少作過一次。

離開上班族的日子

離開上班族的日子，剛滿一週，並沒有欣喜若狂，可能是之前已經一年的減半工作時數，沒有太高的期待，雖沒有太過興奮的感覺，但也沒有太大的失望，或者我可以說，快樂的程度和上班族時的狀態差距不大，應該算是不錯的結果。

從選新聞訓練自己正面思考

現代人每天都可以從各種媒體接收到新聞，不論是傳統的報紙，或是免費的網路新聞，收聽電台廣播或是收看電視新聞，不過習慣上，各種媒體都是報負面新聞遠多於報正面新聞。

2012台北市元宵燈會一遊

回想起來，應該非常多年沒有去參加元宵燈會，人擠人當然是不想去湊樂鬧的原因，自以為花燈沒有什麼好看的，失去好奇心可能才是主因。女兒兩歲了，心想為了為她留一點回憶，決定到2012台北市元宵燈會一遊，真開心做了這個選擇。

我成了A-選項

每對父母大概都用過這個伎倆，但是沒有意識到這就是心理學家所謂的選項設計情境，但是發覺自己是女兒心中的A-，好像也不是很愉快。如果A與B兩個選項很難抉擇，只要將問題加上一個A-，就會讓A變成比較容易判斷的選項。

草山行館再遊

多年前，在草山行館無名火燒掉之前，曾經到過此地一遊，今天趁剛重新開幕不久，舊地重遊，新建的草山行館，感覺就像一間餐廳了，不過，這也不全是件壞事，因為吃飯，讓我們停留在行館內的時間增加很多，雖然，回憶起來，好像之前看到的文物展覽較多，也許是燒光後，沒有辦法再複製那些文物了。

和上次最大的不同，當然是女兒的陪伴，她似乎很快就適應了草山行館日式的建築，很大方地四處在逛，我們在一間聽說是原本臥房的空間內用餐，一旁的拉門推開就是庭園，有三層石階通往戶外，和女兒坐在石階上，眺望山下，腳踩小石子的鋪面，餐廳的服務人員頗為友善，居中的招待廳，還有一片玻璃可以看到上次火災後，殘留的部分燒黑的地基，戶外的座位視野十分開闊，景觀和林語堂故居一樣棒，空間則大得多。

餐廳的午餐只有兩種，感覺還可以多開發幾種。有趣的是他們將筷子設計成可以讓顧客餐後帶回家的紀念品，印上草山行館的字樣，感覺頗用心，紀念品可以增加回憶的機會，可以增加快樂回憶的深度，一般人容易為了省小錢，不願意掏錢購買，但是吃，即使貴一點，明知已經將紀念品的價錢加入，你還是會用餐，也因此增加了一點回憶。

這回是開車上山，走泉源路然後接湖底路，到前山公園時迴轉到立體停車場，可能是年節花季，上山的民眾很多，路面層都停滿了。走湖底路時，快到叉路口時，遇到六窟溫泉餐廳，這是我小時候父母最常帶我到陽明山泡的溫泉，泡溫泉再吃個竹筍雞，雖不是豪華新穎，卻是我童年最深的溫泉回憶，改天一定要來再次拜訪。

讀《工作!工作!影響我們生命的重要風景》

剛才我塞上3M生產的耳塞，坐在客廳的沙發搖椅上，思考我讀了這本書的感想。作者艾倫狄波頓的文筆很好，讓人跟著他的眼光與思路在看世界，看他所挑出來一些很少見的職業，看他與這些工作者的互動與交流。

成功就會快樂的迷思

今天聽到這個Shawn Achor有趣的TED演講，現代社會的普遍迷思是，如果我更努力一些，我就會更成功，如果我更成功，我就會更快樂。正向心理學的研究顯示，這個方向可能錯了，研究顯示如果你快樂一點，樂觀一點，把壓力當作挑戰而不是威脅，則你的大腦會表現得更好，更有創造力，反應更快，判斷更正確，更容易成功。

降低貧富差距不是追求公平正義的好指標

追求公平正義是多數人都能同意的目標，但是將公平正義簡化成降低貧富差距，我認為不是一個好指標。假如我們定義公平正義是每個人在財富、名聲與權利上，獲得他應得的數量，那麼把貧富差距降到1這個極端的數字，並不是最理想的狀態。

新年、M1B

農曆新年後，連續上漲兩天，氣勢一片大好，周邊朋友也開始談起股票，選前先出場的資金，有點被漲勢吸引的心癢癢。不過2011年12月的M1B也公布，繼續下跌的趨勢，來到3.51%。景氣燈號亮出藍燈。

設定目標並不容易

在設定目標這件事上，馬斯洛的需求理論，生存、安全、社交、尊重與自我實現，是很常被引用的模型，以此模型來看，自我實現理當是我們最終極的目標，真正的問題是，人們常以為這世界一定已為你準備好一份天職，你很容易就能找出它來。

高中朋友聚會

自高中以來這群朋友，真是我最珍貴的朋友，雖然見面機會不多，但總能讓人感覺十分愉快，從他們，我總是可以看到自己的問題，一位朋友問得很好，我離開上班族行列，如果是為了想做更有意義的事，那件更有意義的事是什麼呢？

重大傷病對幸福追求的挑戰

當我們的年紀漸長，親人長輩中，出現臥病、重大傷病的頻率自然大增，且現代醫術進步，壽命延長，長期照顧的情況自然大增，對老年人追求幸福而言，這是很大的挑戰，固然再怎麼提醒健康的重要都不為過，不幸還是可能發生在我們身上。

公平正義和自由誰先

政治上左派與右派的分別，大致上，是左派的人追求公平正義優先於自由，右派的人追求自由優先於公平正義。極端的左派，類似共產主義與極權專制主義，最近的歷史顯示不太值得追求。 極端的右派，類似無政府主義，放任主義，也是烏托邦的理想，沒有真實成功的案例。介與兩者之間，也許才是中庸，但是遇到衝突時，公平正義和自由到底是誰該優先呢？

不是禽獸的動物

最近有人將管理動物園的困難與領導企業的困難相比，其實這也不能算太大的差錯，不過他地位高，動見觀瞻，對他而言也許算是失言。人當然是動物，但是我們可能是唯一不自認是禽獸的動物，人自以為天生就比禽獸高一等，但是有能力表現優於一般的禽獸，不見得行為就真的能表現出異於動物之處。

以年為基礎的累進式所得稅公平嗎？

歐巴馬的演說說，他認為的經濟公平是，要讓百萬美元年所得的人，所繳的稅率要和以下的人至少一樣。不過，他似乎忘了去想一想，以年為基礎的累進式所得稅公平嗎？

初二•美術館•顏水龍

陰雨綿綿的初二，我們選擇了去台北市立美術館，參觀顏水龍的展覽。全家一起出遊，費用又低，又能增長見聞，體驗美術建築與空間給人性情的陶冶，滿分的幸福。

如何多存一點錢的秘訣

在開始執行多存一點之前，你該先花時間、精力，仔細想想你是為了什麼？為了什麼想要多存一點錢，這個你追求的什麼，真的可以滿足你嗎？追錯了目標，即使汗流浹背，也是徒勞無功。多存一點錢只是理財的工具，目標才是重點。

新年的意義

從理財來說，新曆(國曆)的元旦常是我們計算年度績效的分界點，讓我們與全球的績效習慣相連，新年的意義則在於傳統習俗給我們一段長長的假期，藉著假期，給我們一段放鬆、休息，與重新再開啟的力量。

年假第一天就好累

一早去採買，女兒已經會推著菜籃小推車，從媽媽手中接過菜，然後放入菜籃中，托兒所肯定扮演了不少練習的角色，看著她努力幫忙做事，真是開心，慢慢地，我的小女兒長大了。

台北數位藝術中心

不久前一次搭乘捷運的時候，瞄到芝山站旁邊有一個台北數位藝術中心，於是趁年前最後的一個下午去參觀台北數位藝術中心的魔幻動畫展，有四個展間，空間當然沒有北美館大，但是四間都是在放動畫片，十分有趣的體驗。

記帳很重要嗎？

我想記帳重不重要的問題，關鍵在於你是否滿意於現有的財務狀況，如果你很有理由絲毫不需為財務擔憂，則記帳的重要性可以和擔憂程度成正比。不想改變自己的財務的人，自然不需要認為記帳重要。

來親爹地一下

當我說：「來親爹地一下」，女兒很快就過來親我一下。投資在女兒身上的時間與精力，完全得到應有的回報，雖然我無法分別，是因為我愛她，她才愛我，還是她先完全地愛我，我才愛她。

檢驗幸福的定義

亞理斯多得(Aristotle)認為，幸福是終極的目標，你可能會瞄準其他短期目標，以便達到最終的目標，但是不可能為了其他目標，而以幸福做為需先達成的目標。

美元終身壽險和美元定存比較

說實在，拿這兩個東西比，真的是橘子比蘋果，完全不同的玩意，根本不該比。購買動機應該是完全不同，終身壽險是買了讓受益人受益，定存則是自己的資金自己受益。當然當死亡事故發生時，定存也是遺產的一部分，讓繼承人受益，有可能和壽險受益人重疊。

寶富盈應該考慮配息

寶富盈這檔ETF，淨值25.5，卻交易在19.9，成交量也很小，經常在個位數，幾乎是一檔一般投資人應該忽略的ETF，我因為上櫃後一開始的試水溫而套住頗久，即使想賣，這種成交量也賣不到合理的價格，更何況眼前的折價驚人。

人人可得的幸福

我老婆不需要亞里斯多德的哲學思辯，就了解真正的幸福之道。她說：「你只要將家裡兩位女人(老婆、女兒)伺候好，你的人生就會很幸福了。」直覺的答案，往往就是最經得起考驗的答案。

和上班族的日子告一段落

經歷反覆的思考，和家人的討論，終於決定和上班族的日子告一段落。事情一談定，感覺的並不是驚喜，反而有一絲牽掛，好似有一些遺憾，不確定是什麼，也許是分離的愁，也許是被上班的習慣制約太久了，解下盔甲，反而依戀它的沉重。

過兩天就選舉了

雖然在部落格剖析自己的投票傾向，不是什麼很有趣的話題，也會引起投票傾向不同者的反感，但是故意不寫，好像也很矯情，畢竟真的是一件大事，也占據相當的思考時間。

選擇

是否最佳化了人生的選擇？如果一直擔憂這個沒有答案的問題，煩憂並不會稍減，向未來看的時候，我們不可能知道為什麼？只有未來回頭看的時候，每件事才會有它的道理。

加薪會造成65歲一億退休的模型如何變化

最原始的模型假設你從25歲到65歲都沒有加薪，每月存約4萬，穩定的7%報酬率，可以65歲得到一億退休金，這也許有些過度保守，如果加薪會造成模型如何變化呢？

40

40這個數字越來越近了，好像到了這時期，人人以為你應該有智慧，知道如何為自己與家庭的未來，做出審慎與明快的決定，但是我身處其中的感覺卻是不是這樣，我好像還是一樣地猶豫不決，好像還是不知道自己想要什麼。

Touble Two麻煩的兩歲期

晚上發現女兒嗓子啞了，不知該如何是好，先給她一些川貝枇杷膏治標，要治本恐怕得想破頭腦。最近一周發現她很可能是進入了著名的Touble Two麻煩的兩歲期，一方面她真的快兩歲了，另外有一個明顯的症狀。

好讀直讀的京華煙雲

今年收到最好的禮物，是老婆送我的新手機Samsung Galaxy Nexus，螢幕變大之後，字體似乎更容易閱讀了，更開心的是直讀APP軟體與好讀網站的中文書籍，讓我一嘗宿願，讀完了林語堂的京華煙雲中文版。

國北護副校長彭向陽主持對辰新家長自救會與丁守中委員之說明會

在選前，百忙中，還能邀請到丁守中委員，和國北護副校長彭向陽一同開會，辰新托兒所家長自救會的動員力量，連署到超過2000人，真是令人動容，數十位媽媽爸爸(媽媽居多)請假來為自己的小孩爭取一所好托兒所的生存，我難以想像，需要多麼好的服務，才能讓付錢的家長客戶願意如此甘心出力爭取，雖然整個情勢並不樂觀。

理財規劃服務可以做成APP嗎？

一個很值得思考的問題，理財規劃服務可以做成APP嗎？以它內涵的複雜性，有辦法精簡出一個易懂，又有普遍性的APP嗎？它該是類似DIY的規劃程式，還是該是類似多媒體電子書的資料庫，還是都有。

2012新年新目標

女兒進入兩歲，剛開始懂事，希望能作到陪伴時全心全意，建立與她的親密關係，必須改正自己對電腦、電視上癮的壞習慣，如果連續四天可以作到，才給自己一次一小時的快樂時光。

煙火是浪費還是璀璨

煙火是浪費還是璀璨？我想這要看國家富有的狀況，國家如果不斷累積外匯存底，儲蓄很高的剩餘生產力，就像一個富有的家庭，要用煙火慶祝節日，非但無不可，還是很應當的舉動，不能光以費用高就是浪費。

看【窮得只剩下錢】

不久前在清大彭明輝的部落格看到這段Youtube音樂，引起我興趣去找這部電影來看，這歌是整部電影畫龍點睛的一個段落，能激發複雜的情緒，遠比光用文字去說，金錢只是手段，不要因追求間接的目標，遺忘了人生真正的初衷，要感人得多。

技職升格大學 減少一間示範托兒所

幼托整合，讓幼稚園與托兒所都歸屬到教育部管理，但是教育部內部技職司、高教司、國教司之間是否能充分溝通，確保各種轉換期間，執行政府擴大與改善幼托政策，讓父母的育兒壓力減輕，在此事上，我想公務與教育人員需要更多努力與壓力。