2012/06/22

一生的投資理財架構與創新投資方法-聽宋炎本分享

聽CFP認證理財顧問宋炎本先生分享《一生三錢過四關》的背後邏輯,兩小時的演講真是一分鐘都沒有冷場,充分顯示他從經驗中所錘煉出的實用秘訣(Rule of thumb)。他說理財最大的問題是不match,一生的財務需求與財務供給不能配合。

正巧今天讀到蘇東坡在第一次被貶後又得重用時寫的文字,意境也和他這句「不match」有些類似,蘇東坡說:「樂事可慕,苦事可畏,皆是未至時心爾。」想要的(或需要的)無法達成,是理財的最大問題,財務需求一般認為有一定的時間,至少孩子長大不等你,自己身體衰老也不等你,你所能創造的財務供給卻不見得能與需求的時間搭配。

他認為投資顧問(理財顧問)如果能將人生目標(四關)和客戶談清楚,然後再討論投資的目標,例如以三錢的方式來區分保守、穩健與積極(保命、投資與投機),作成三份投資目標計畫書(Investment Policy Statement),就已經能夠將自己與一般理財專員做出明顯的區分,他們多半不斷再談市場分析與買進賣出,卻沒有將目標與投資計畫談清楚。

他提到復華將推出最新的複合母子投資法,採用多空指標來做本利和的停利,在低點再將停利的資金一次單筆買進。同樣採36個月(3年),搭配他主張的3年30%的投資目標。3年的來由是經驗上台股和世界股市都很少連續三年下跌,也是台灣投資人較能接受的投資期限,沒有多少人能接受一次簽5年為一期。過去原複合母子投資法的經驗,約可以達到3年20%的報酬率。

他認為最近全球不斷增加發行貨幣,很有可能出現劇烈通貨膨脹,例如不景氣先出現一次通縮,然後才劇烈通貨膨脹,因此他自己是持有實質資產作為保命錢,預防這種全球算總帳,貨幣4萬換1元的時機。我對劇烈通膨的必然,持懷疑態度,劇烈通膨不單是貨幣因素、消費節儉就可以造成,應該還得有生產力低落,造成供需劇烈不平衡,除非有戰爭摧毀生產設施,或天災無法生產,或是國際壁壘造成運輸困難,現代社會生產力已能養活全地球的人還有剩,劇烈通貨膨脹應該很難發生。固定利率貸款來持有實質資產,是目前我知道預防通膨最合理的策略。
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關於作者:認證理財顧問黃柏仁,致力於上班族之理財規劃服務,按這裡到上班族投資理財部落格閱讀更多文章
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