退休提領策略課後記錄

剛講完這堂退休提領策略，希望有把想傳達的訊息真的放進去聽眾的腦裡。這主題是我關心很久，一直很想回顧整理，終於有這個機會，花了好幾週，寫下講稿，演練，調整，演練，共 演練了四次，結果還是沒有辦法完全背起來，還是靠稿子才能完成。不過至少，不能藉口說是因為時間匆促沒準備，如果還沒講好，那肯定就是我的能力不足。

提問中，安昇提到使用反向房貸策略應該放到最後，而不是一開始就用，比較合理。這讓我聯想到，也許這位論文的研究者的確有可能是站在鼓勵反向房貸的立場。還有一個風險是反向房貸的規則可能改變，拖到未來有可能和現在的條件不同。不過反向房貸的提領在美國有很多為了保險的限制，也有可能是安昇所提的策略比較主觀，難以比較，從投稿期刊的角度來看，6%提領率改善了4%提領率，看似會比一篇4%提領率失敗時再加入反向房貸，提高成功率的文章，容易吸引編輯的目光。

另外，兆安問到為何我選擇了最後這個505策略，我想，5%很可能是因為我一開始給自己作理財規畫時，就是一直設定5%為財務自由的目標，讓自己對這個比例有種感情，雖然論文說4%才安全，未來報酬率如果低於歷史，可能還要低到3.75%才夠安全，3.3%最安全，我卻只對5%提領率產生共鳴，特別希望能用策略，來提高預算到5%，實在沒有什麼道理。建議大家還是以3.3%的提領率為計算的目標。

智強之後在臉書上分享，他覺得最大的收穫，是為何人會拖延的那一段，因為人不願意面對自己充分準備後，還是不能成功，得要面對自己真的能力不足的現實，寧可拖延面對挑戰，至少能自欺是時間不夠，而不是自己能力不足。想改善拖延，要把大任務分成幾個小任務，專注在眼前可跨出的這一步，一步一步來。

網友提問要簡報中所引的資料，以下是有提到的人名和數字的來源文章： William Bengen Determining Withdrawal Rates Using Historical Data
Baking a Withdrawal Plan Layer Cake for Your Retirement Clients

William Sharpe The 4% Rule—At What Price? - Stanford University

John Spitzer Is Rebalancing a Portfolio During Retirement Necessary?

Wade Pfau An International Perspective on Safe Withdrawal Rates from Retirement Savings:The Demise of the 4 Percent Rule?

Robert Kreitler Chapter Pools & Tools - Retirement Income Redesigned

Christine Benz The Buckets Approach to Retirement Portfolio Construction

Harold Evensky Chapter A Cash Flow Solution - Retirement Income Redesigned

Moshe Milevsky Merging Asset Allocation and Longevity Insurance:An Optimal Perspective on Payout Annuities

Bert Whitehead Why Smart People do Stupid Things with Money 9堂課，做自己的財務顧問

Gerald Wagner The 6% Rule

宋炎本 一生三錢過四關