讀《The Number》

作者Lee Eisenberg在最後一章，描寫他認為最好的理財顧問，是想法很周全又很實際的人，不會太嚴肅，但又對自己的專業有自信，談笑間很輕鬆地提供建議。


他記錄了一篇理財顧問給客戶的信，其中提到6點投資原則。第一，不要用過多的顧問來管理投資，如果雇這麼多人，還不如直接投資指數。

第二，價值投資比較成功，十年以上的投資期間，價值投資通常都優於成長型投資。

第三，不要怕市場價格波動，債券部位應該負擔5年以內的支出需求，這樣其他部位就能長期投資。

第四，費用高不好，1%還能接受，2~4%的費用占8%~10%的報酬率實在不值得。

第五，不投資基本面你不相信的項目，別被過去的績效所影響，因過去的績效好而買，績效一變差就賣出，是保證失敗的策略。

第六，低周轉率是關鍵，不要將資金交給任何年周轉率50%以上的基金經理人。