2010理財規劃回顧－感謝豐收的一年

回想這一年，真是奇特的一年，女兒的誕生，就像奇蹟一般，大幅度地改變了我和太太的生活，支出固然增加了，神奇的是收入也適時地增加了，彷彿像之前預期地一樣，女兒自己帶了不少錢來到這個家庭，先前的努力耕耘，在這一年中都展現了收穫。

投資股票能點石成金？！

很多剛開始投資的人，都懷抱一個靠投資快速致富的希望，以為股票投資可以點石成金，上班族可以靠投資提早退休，沒有富爸爸的窮兒子，只要憑一股勇氣，在股市期市中廝殺，平民散戶，也能夠大獲全勝，從資本市場中，從大戶與有錢人手中，賺取財富，成為散戶英雄。不過，這只是想像，現實與此相差很大。

投資理財有沒有一個不可折返點

最近，報紙在談我們台灣與中國的關係，在經過ECFA生效之後，是否過了不可折返點，報紙斬釘截鐵地說我們，已經過了不可折返點，我認為，這只是媒體武斷的推論，並且藉由大量傳播，企圖造成既定印象的行銷手法，哪有甚麼事是不可折返的呢？只要類似南北韓，來場砲擊，哪有不可折返的道理。這讓我聯想到，投資理財有沒有一個不可折返點呢？過了某個年紀，你是不是就不可能達成你人生的夢想目標了呢？

投資客新手上路Investor Get Started

如果你是第一次來到【上班族投資理財】網站的網友，你是專業的投資人，今天第一次看到我的網站，想研究我的投資方法，尋找挑戰性的觀點，或者是投資的聖杯，不知從何開始，不想從頭讀起，這裏我準備了十篇適合投資客研究，可能激發你一些新想法的文章，應該每篇一分鐘的時間可以讀完，全部只要花你十分鐘。

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理財新手上路Get Started

如果你是第一次來到【上班族投資理財】網站的網友，你過去沒有時間學習投資理財，今天第一次看到我的網站，覺得為自己思考一下，多學一點投資理財的秘訣，很值得自己10分鐘的時間，這裏我準備了十篇簡單的入門文章，應該每篇一分鐘的時間可以讀完，全部只要花你十分鐘。

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讀《卡內基的一生》

這本談的是安德魯卡內基，美國鋼鐵大王，而不是辦教育訓練的卡內基，安德魯卡內基是蘇格蘭裔，當年他們全家移民美國時，已經破產，靠向親有借的錢才能買到美國的船票，卡內基一家是抱著成功的欲望與野心來到美國。父親的織布事業沒有起色，讓卡內基很早就擔起支付一家所需金錢的責任感。

讀《經濟學的新視野》

以下摘錄我閱讀此書的心得：
現代知識經濟的特色，是在於傳統產業業中規模報酬遞減的法則被打破，進而成為規模報酬不變的產業，少數有網路效果(network effect)者，靠內鎖現象(lock-in)，則成為規模報酬遞增的產業。

如何開始理財？

這句話有兩種回答的方式，一種是注意在如何理財的方法上，問的是實際上操作的層次，有哪些方式，需要注意哪些事項。另外一種就是我今天想聊的，問題的焦點是放在如何開始，如何才能讓一個人開始去做任何可稱作理財的一件事。

寶來富櫃五十指數股票型基金006201

雖然寶來在新聞稿中將富櫃五十基金描寫成小型股的股票型基金，因為傳統上我們認為上櫃的公司規模小於上市的公司，但是這不是很精確的分類方式，我認為富櫃50基金(006201)還是被歸類成櫃買中心的大型股指數。和真正的小型股ETF還是有些不同。

讀【寶來櫃買ETF傘型證券投資信託基金】公開說明書

寶來櫃買ETF傘型證券投資信託基金分為兩個子基金，分別追蹤富櫃五十指數和台灣指標公債指數。先談追台灣指標公債指數的富盈債券基金。(按此讀簡式公開說明書)

看『收費式理財規劃服務』暨『商業模式』進程報告

上週四，我去了參加了文化大學-國際財務金融教育中心舉辦的『收費式理財規劃服務』暨『商業模式』進程報告，林俊延分享了他們的許多商業點子，其中我認為很有創意的是一個名為MOHAS的系統，他目前的團隊包含人力銀行與通路王的成員，是對網路環境很熟悉的團隊，相對於多數CFP理財顧問對網路環境的不熟悉，他的計劃整合網路行銷與理財顧問，看來是一個很有潛力的組合。

如何設計委託投資的績效費條件

投資國際共同基金，或者投資證券投資信託基金，都是一種委託經理人替我們管理資金的方式，基金投資和證券投資信託、證券投資顧問所提供的全權委託，主要的差別就是委託條件的不一樣，基金方式的委託條件，都寫在公開說明書中，投資人只有要或不要兩種選擇，沒有商討的餘地，簽訂全權委託或建立企業內投資團隊，則讓投資人有較多的選擇，如果有機會設計一份委託他人管理資金條件，我會怎樣設計呢？

在天母感恩堂看一元布偶劇團的醜小鴨

周六帶著還沒滿一歲的女兒，去參加天母感恩堂慶祝耶誕節的活動之一，一元布偶劇團的表演，同時段還有領導家管樂與弦樂的音樂演奏，感恩堂周日主日學學員小朋友的聖歌獻唱，很豐富的一個下午。女兒注意鄰座小朋友的時間，比台上表演的音樂、歌唱與戲劇還要多。

讀《破局而出 黑幼龍的30個人生智慧》

聽到黑幼龍的名字，總是讓人聯想到卡內基訓練，讀了這本書，才知道原來他是在四十七歲的時候，才開始創業，從美國代理了卡內基訓練，十年內，讓台灣的卡內基訓練中心，成為全球卡內基訓練加盟中心的第一名，他自己也幾乎成了卡內基訓練在台灣與華人地區的代名詞。

教你年輕上班族成功心法

每年有很多學子畢業，進入社會貢獻一己之力，也謀取自己相對應得的報酬，經過幾十年後，有些人可以擁有相當多的財富，對退休生活感覺無虞，有些人則一路跌跌撞撞，還是無法累積一些資產，不能說完全沒有運氣的成分，但總有一些部份的成功原因，是來自成功累積財富的必要條件。不敢說這是什麼金玉良言，把自己當了十多年上班族的經驗，和願意聽一聽的年輕上班族聊聊。

看ETF折溢價差的危機與機會

剛上市一週的008201上證50ETF(標智上證50中國指數基金) ，目前還是保持很大比例的溢價，008201的市場收盤價格比以港幣計算的淨值高出許多，以ETF來說，超過1%的折溢價，都算是很大的比例了，因為ETF多半設計有大筆創造與消滅單位的機制，不論折溢價，只要經過實物申購與贖回機制，應該都能消除折溢價。無法消除折溢價，則顯示制度執行不順暢。

上班族的零利率貸款

雖然這個標題下得有點過份聳動，我要講的這個選項，不是真正的銀行貸款，但是如果從實際現金流的角度來看，一筆現在可以先用，未來才要還的錢，就是負債，也就是貸款，而上班族的你如果做這個選擇，成本是零，當然也能說這就類似是零利率貸款。這個選項就是想辦法補稅而不要退稅。

從當代十大驚奇發明中尋找投資方向

今天在數位電視頻道中的歷史HD頻道，看了一個節目的錄影，名為 Modern Marvels現代奇蹟，剛巧這一集中，他們整理了最近十多年中，最令人驚奇的發明，並且排出了十大排行榜，邊看我在就邊想，如果這是編審認為影響人類最巨大的十大驚奇的發明，是不是能在其中也找到投資的方向呢？

現代金融產業的本質與獨立理財顧問的比較

現代的金融業是由古代的錢莊所演變而來，在西方，主要就是金匠與金鋪，一方面生產交易用的黃金，一方面也提供客戶保存黃金的服務，進而演變由保存黃金的憑證，再發展出紙鈔。如果你看過最近白銀帝國這部影片，在東方，同樣的演變，則是發展在白銀上。錢莊與金鋪的主人與掌櫃，很快就學會，不是每個保存黃金白銀，都會被領出去使用，於是都開始發行多於實際存量的存貨條，將這個憑證借給需要錢的人，或是投資在生意上，賺取利息與利潤。

讀《幼教老師的教養魔法What Kindergarten Teachers Know》

雖然我的小孩還沒有兩歲，也還沒有進入幼稚園，聽說要兩歲半才能，這本書則是蒐集美國許多幼教老師的教養魔法，不知道國情不同，台灣的幼教老師是否也有不同的魔法，我想它至少可以作為將來的準備，和一點參考，讓新手父母預先想像一下可能的問題和處理方式。

讀《馬鈴薯拯救了一鍋湯？What Einstein Told His Cook: Kitchen Science Explained》

投資理財是藝術還是科學？廚藝是藝術還是科學？烹調其實就是化學反應，化學反應是可以用化學科學來解釋，但是人類品嘗廚藝和美食評論，其實就像美學，涵蓋自然演化與社會演化留下來的影響。科學進入廚藝的領域被稱為分子料理學(或分子食物)，也就是將分子生物學的研究用在食物上，廚房就是實驗室。

投資的聖杯何在？

最近台股指數已經到達8700點，有多少人記得上一次台股指數8300點的時候，自己的投資心情是什麼樣子？多數人，應該是完全沒有印象，如果你有完整的投資記錄，也許你可以找到上一次台股指數8300點的時候，你的投資部位是什麼樣子，總資產是多少。如果更好一點，你有記錄投資日誌的習慣，你可以翻翻自己那些日子的投資日誌，體會一下自己的心情。

拉近想像與真實的差距

在還沒有小孩之前，我以為小孩子哭了，就讓他哭也沒有什麼關係。但是，等我有了小孩之後，才發覺想像與真實的差距很大，每個小孩都不一樣，但是他哭的聲音真的很大，很難、很難忽視，完全和我之前想像時的輕鬆不一樣，忍耐他的哭聲，真的是很大的考驗，絕不輕鬆。

008201上證50ETF(標智上證50中國指數基金)

今天008201上證50ETF(標智上證50中國指數基金)在台灣證券交易所上市了，國內是由凱基投信所引進，所以目前國內發行與引進ETF的投信，已經由早年寶來到第二名富邦，新加入了匯豐中華與凱基，看起來凱基來勢洶洶，第一天就做出很大的交易量，也出現溢價，可見買盤十分受到吸引，較低的單位數小總價，應該是有助益，記取了恆中國、恆香港的教訓。

金融風暴中的投資理財策略

如果我們把每一次的資產泡沫，股市價格緩漲大跌的循環，稱為金融風暴，那麼過去的金融風暴不算少，未來也可預期還會再出現，我們能事先準備的就是，如何度過它的策略。

二代健保之健康退費

二代健保的一大變革，就是隨著保險經費的增加，保費的費率就會提高，其中，政府的調整機制是用GDP與NHE的指數，也就是約略和所得的成長和醫療費用的成長相關。企業的調整機制是用前三年的總薪資平均費率來平滑化。剩下的差距都由被保險人承擔。也就是總保險經費會和被保險人費率息息相關。

看新聞投資的大問題

這裏的新聞不只是指每天印行的報紙新聞，也包含每周每月發行的雜誌新聞，和每天早中晚發布的電視新聞。如果你靠看新聞投資，一定會遇上的大問題。

看二代健保的隱藏風險

如果不是立法院即將通過二代健保，媒體上不斷出現新聞，大概也不會想去了解這次的二代健保，到底是有何爭議，這顯示多數的人，即便有能力看懂的人，在隔著一層代議政治的制度下，很容易變得漠不關心，而制度的設計，淪入經理人、代理人的手中，別說共識難以形成，連代理人提出來的方案到底是什麼？恐怕，沒有多少人事先搞得清楚，遑論可能的後果。

略讀《散步美學》

因著陳登源老師的推薦，找出談宗白華美學思想的《散步美學》讀，但是實在無法細讀下去，可能是中文哲學家的寫法，我很難適應。很像年輕時想讀朱光潛美學的感覺，雖然很想搞懂，卻讀不下去。到底何謂「美」， 美的範疇十分廣大，品味也千變萬化，沒有單一的標準。我想陳登源老師的推薦，在於追尋美，也是退休生活中一個很常見的目標，因此，了解「美學」及其演變，是值得嘗試的經驗。

Gmail帳號被入侵

今天早上5點，我的Gmail帳號被入侵，寄出了24次廣告信件給所有有通過信的朋友，一方面對收到信的朋友，很抱歉。一方面，也對自己的Gmail帳號被入侵，感到十分憂慮。也許我自認還滿小心的網路行為，在這個時代還是不足，需要與時俱增，改變自己設定密碼的習慣。

讀《人生四季之美》

作者日野原重明是位內科醫生，在七十五歲時受NHK電視台採訪節目，將五次訪談的內容整理加註後成為此書。