人生中什麼是錢不能買到的？

感覺就是。錢不能買到的東西之中最重要的。

讀《Money Game金錢遊戲》

作者吳均龐是台灣外商金融公司界的總經理級人物，他選了一位作者劉永毅，合寫了這本金錢遊戲，說出不少他自己平常想說，卻沒地方說的感言，對年輕人，應該是很有趣的一本書，雖然時代轉變，故事細節將來用不到，但是在資本主義中博生存的道理，不會改變。

讀《巴菲特親自幫我上的一堂課》

作者Janet Tavakoli因為寫了一本衍生性金融商品的專書，並力呈衍生性金融商品的危機，她寄給巴菲特這本書，後來得到巴菲特邀請見面。目前除了作者的身分，則是衍生性金融商品的專業顧問，並操作自己與受託客戶的資金。

為善不欲人知不合人性

如何讓已經有足夠的錢的人才，繼續努力工作呢？

過去十年的台股報酬率

若光看加權股價指數，2000/12/31到2010/12/31指數由4739到8972，指數報酬率為89.3%，這是不含息的報酬率。

人生最重要的問題

我可以做什麼，來讓我的人生和我的思考過程更好嗎？

15元的惆悵

最近花十五元去買一份報紙，讀了之後，不但沒有增加快樂，反而感覺很多挫折感。

關於DFA理財顧問模式的一篇文章

很有趣的一篇文章，一個投資客的進化 ，可以做為台灣理財顧問業人士商業模式的參考。

給雅詩黛兒For Esther

親愛的，妳一歲了，爸爸媽媽實在很高興。妳的生日趴上，爸媽的親戚、朋友，還有妳未來主日學課程的學長姐們，都來為妳獻上滿滿的祝福。這是爸爸最快樂的一天。

讀《價值投資之父葛拉漢論投資》

這本書是葛拉漢發表的文章、國會聽證會、證券課程、晚年採訪的摘要集結成冊。據編者Janet Lowe的意思，這些資料十分罕見，他經常被人索取，所以將之整理出版。

低估的股票

葛拉漢說，價值投資人買進低估的股票一般而言是很自然的，但是當股市整體屬於高檔的時候，即使買進低估的股票，也是不智的。當股市從高檔向下跌的時候，低估的股票也無法倖免於難，低估的股票不會因為其他股票下跌就顯得更吸引人，反而會隨一般股票下跌。因為低估的股票多為低價股，空頭時下跌速度與百分比會比高價股更快更大。

全民18%

18趴好像超有名氣的，大家都在談，也許可以考慮，所有國民都可以享有18%優惠存款，當然可以有個限額，例如100萬上限，或是排富條款。這是一個不錯的鼓勵儲蓄的好方式。畢竟致富的第一步，就是儲蓄。人人都有18%可存，就人人都會儲蓄。這是可以考慮將錯就錯，民氣可用的社會福利措施。

台灣投資人情緒調查

分享：感覺頗準的台灣投資人情緒調查

一般人對金融事務的態度

葛拉漢：一般人對金融事務的態度不足以作為投資的參考。1948年美國聯準會公布一個報告，90%的民眾反對購買普通股票，其中一半的人認為股票風險太高，另外一半則自承對股票不熟悉。

葛拉漢：投資與投機

普通股的投資性與投機性，原本是應該是一個由左上到右下的直線，投機性質越高的普通股票它的投資性質就越低。

少見的班哲明葛拉漢的演講記錄Benjamin Graham

要懂投資與投機之分，一定要讀葛拉漢。

分享推薦：少見的班哲明葛拉漢的演講記錄Benjamin Graham

讀《散戶流浪記A Fool and His Money – The Odyssey of an Average Investor》

作者John Rothchild是一位財經記者，一直到中年，才體認到追求財富的重要，出身名校的他，大學時代鄙視金錢，認為歷史、文化與哲學，才是有志青年該追求的目標，看不起周遭整天談錢的同學，直到中年，發覺在華爾街的大學同學，居然有人年收百萬美金，自己卻無法累積任何財富，還在與生活掙扎，於是拿了這寫本書的前收版稅和賣掉中古車的錢，合計1萬六千五百元做為資本，投入這場研究股市之旅，看自己能否在股市中發財。

2010年台灣基金投資人的報酬率

最近中國信託有個有趣的統計公布出來，由於中國信託是國內投資人投資基金市占率很高的一個通路平台，而且該公司的基金投資電腦系統也建置十分完全，相信他們計算績效的能力應該是不會有太離譜的錯誤。讓這個公開的數字，更有參考性。

2010年一次投資或分期投資(定期定額)

如果你有一筆大資金，例如：領到年終獎金，是應該一次投資呢？還是分期投資呢？以2010年為例，應該是分期投資(定期定額)比一次投資來的有利，因為市場呈現U型的走勢，這是分期投資(定期定額)最有利的情況。

說好的明牌在哪裡？

用錢滾錢才聰明，努力工作太辛苦，投資賺錢很輕鬆，是多數人被投資吸引的口號。如果知道用錢賺錢其實也很辛苦，那麼很多人絕不會想開始投資。一般人找營業員，找理財專員，讀財經報紙，看理財節目，東問西查，無非是以為能得到輕鬆賺錢的點子，但是，說好的明牌在哪裡呢？

投資未來的明星地段-新莊副都心

購屋是投資還是消費呢？對購買房屋來自住的人而言，顯然是一種消費，因為你在自住的過程中，不但要交稅，還要自己負擔所有維護與管理的支出。但如果從投資客的角度來看，這顯然不是消費，每個支出都是成本，而獲利來自持有期間的所有收入扣除所有成本。最近，2011年台股一度站上九千，一般人最期望的大概是，兼有自住的好處和未來獲利的潛力，也因此，選擇有潛力且符合需求的地方就顯得十分重要。

有錢人不等於資本家

錢就等於資本嗎？不仔細思考，可能會以為兩者是同義。如果是這樣，那麼資本主義，可能會以為是金錢主義，或者貨幣主義，但兩者其實是不同的。在古代，貝殼、黃金、白銀還需要去開採，在現代，錢或貨幣只要政府想印，要印多少紙鈔就可以印多少，甚至，只要在電腦系統上做個手腳，帳戶裏的數字要多大，就有多大，但是，一個國家社會的資本不會這麼容易就增加出來。

讀《來參加巴菲特股東會A weekend with Warren Buffett》

去參加巴菲特股東會是我的心願之一，希望未來幾年，小Baby比較容易旅行時，能夠安排一場自己巴菲特股東會之旅，讀這本書《來參加巴菲特股東會A weekend with Warren Buffett》，也算過過乾癮。不過這本書中，只有5%左右的篇幅是在談波克夏的年會，多數內容其實是其他公司的股東會，作者很像我們國內稱的職業股東，買進少數股權，去參觀各種公司的股東會。

讀《想法對了，錢就進來了Super Trader》

本書分為五個部分，自我修練、經營計劃、交易系統、部位規模設定與創造點子。目標的讀者是希望靠做交易生存與致富的人，不是一般上班族投資理財。作者薩普 (Tharp, Van K.) 將自己定位為協助與訓練交易者的人，所以你不會在此書中得到一個正期望值的交易系統，他所舉的幾個賺錢系統的例子，都是他的學生分享給他的個人經驗，他自己則靠訓練課程與輔導交易員生存與致富。

你是求財？求名？還是求權呢？

前幾天讀一位網友評論黑天鵝效應作者的文章，他說，多數富裕家庭的二代，通常最怕被人看做只是命好，他認為黑天鵝效應作者出書只是為了求名，因此，撰寫該書的方式，或是選擇稻草人假想敵的考量，都是為了出名，證明自己，甚至連取得博士與在NYU講課等等，都被推論是為了出名。是否為真，也許沒有那麼重要，但是網友觀察人是在求什麼目標這個問題與角度，這幾天卻在我腦裏縈繞不去。

台灣理財規劃產業發展促進會 入會邀請函

CFP認證制度自2004年引進台灣迄今己7年有餘，己取得認證之CFP在市場上運作的過程中，普遍有種「有志難伸」的心情！究其原因，實因國內的金融環境對理財規劃流程的陌生；及民眾對理財認知上的謬誤所造成。

本來，一個陌生的服務方式引進台灣，就必需要更多的宣傳、推廣及宣導，FPAT僅憑少數的行政人員及有限的經費，實難辦到；此時，必須靠CFP團結起來，結合各自的資源，以更積極的作為，引導社會大眾及媒體認識此一認證制度以客戶利益為先的精神，並逐步調整其接受金融服務的模式。

北區三三讀書會自2008年3月成立以來，逐步透過舉辦CFP聚會，整合CFP的力量與智慧。在一次次的聚會活動過程裡，凝聚了眾多CFP的共識，並希望能將這股力量，用於理財知能的社會推廣以及理財規劃產業的建構。為了能與更多的法人機構合作推廣，也為了能以CFP的組織向外發聲，成立一個正式登記的社團實有必要，緣此，我們遞件申請成立「台灣理財規劃產業發展促進會」！

2010年12月22日，內政部同意我們籌組這個組織，我們希望能邀請更多的CFP共同來參與及推廣。民國100年，我們的計劃大略如下：
1. 安排會員活動：
每個月兩次活動，提供會員選擇有興趣的主題參與；其中，每兩個月一次的CPD（CE課程），讓CFP不需再為CPD煩惱，另外有財經研討、案例研討、讀書會等活動，以充實會員自我學習的管道。（請參考附件：2011年年度活動計劃）

2. 積極與媒體合作，建立發聲管道：
過去，在聯誼會的努力之下，己逐漸與今周刊，Smart雜誌，經濟日報，宏典出版社，財信出版社等媒體建立初步互動，今後將更積極與更多媒體展開互動，爭取共同舉辦活動的機會，建立良好關係，期能成為媒體專業來源的一環。

3. 建立職團開拓機制：
推廣理財規劃理念，也讓會員有機會與職團互動，除了將理財規劃理念往企業推廣之外，也讓會員有更多市場開拓的機會。
4. 建立財務健診及實習機制：
與媒體、企業、社團法人等機構建立財務健診的合作模式，提供免費的財務健診活動，推廣理念之外，也讓CFP有更多實習理財規劃流程的機會。

5. 協辦理財規劃競賽及相關活動：
積極爭取與其它機構共同舉辦或自行籌辦相關之研討會或競賽活動等，如理財規劃研討會，CFP論壇，全國技專盃理財規劃實務案例競賽，或經濟日報盃「財富管理」競賽等。

成立正式的社團，讓我們有了更大的空間，讓我們的力量不再是一個人，而是一群人！未來，有更多的創意等著我們去發想，更多的推廣工作等著我們去付諸實現，這一切，都將在您的加入後逐步實現，歡迎您的加入。

台灣理財規劃產業發展促進會2011.01.05

2011台股九千點的思考

上一次寫到台股九千點已是2007年的事情了，2011年一開始，台股再次突破的這個重要的心理關卡，很正常，喊著上萬點的人不在少數，不過要記得，即使真的上萬點，也不過百分之十的報酬率，反而應該考慮，已經連續兩年台股出現正報酬，如果有均數回歸效應，2011年出現負的台股市場報酬率，不無可能。

理財顧問新手上路Financial Planner Get Started

如果你是第一次來到【上班族投資理財】網站的理財顧問，不論是對獨立理財顧問業的發展有興趣，或是想鞭策自己成為更好的理財顧問，準備參加AFP或CFP的訓練課程、考試認證，這裏我準備了十篇，過去我對理財顧問業的思考，與CFP證照想法的文章，應該每篇一分鐘的時間可以讀完，全部只要花你十分鐘。

請從這裡開始

台灣投信的股票型基金是怎麼了？

讀到這篇新聞，它說台灣投信的股票型基金2010年有近八十檔虧損，僅四十檔超過10%，三檔超過20%，台股基金平均報酬率1.5%。如果是事實，這真是令人吃驚的績效數字。台灣股票型基金多半不配息，所以比較績效數字的基準應該是加權股價指數報酬指數，今年的績效基本門檻應該是13.3%(10528~11928)。

讀《生命的臉How We Live》

很久沒有讀到會讓人起雞皮疙瘩的文章了，這本《生命的臉How We Live》，作者與譯者描寫情節的功力都很高強，幾次描寫手術緊張的過程，與死亡搏鬥，從死亡關頭搶回生命的特殊案例，都讓人隨之情緒高張，好像自己就在那手術檯旁，看著許爾文努蘭醫師動刀一般，，真是精彩，此書絕對值得一讀。

讀《讓錢自己流進來》

這本書是由台灣人撰寫，很類似《秘密》的成功學書籍，它也指出類似《富爸爸與窮爸爸》的要點，它將清崎的被動收入，換個更直接的名稱，稱之為持續性收入，建議讀者要想盡方法擁有持續收入，介紹的方式有：詞曲的作者、分股行銷、租金、專利、網站廣告收入、傳直銷、保險經紀人建構組織系統。