2010年一次投資或分期投資(定期定額)

如果你有一筆大資金，例如：領到年終獎金，是應該一次投資呢？還是分期投資呢？以2010年為例，應該是分期投資(定期定額)比一次投資來的有利，因為市場呈現U型的走勢，這是分期投資(定期定額)最有利的情況。

一般而言，專家會建議一次投資優於分期投資(定期定額)，一方面券商通常對小金額的交易收取高於大金額交易的手續費，分期投資有可能讓費用增加。在五種基本的型態中，直線上升與倒U型的走勢是一次投資較有利，直線下降與U型的走勢是分期投資較有利，但是總體而言，股市會隨通貨膨脹、GDP成長而上漲，故上升趨勢比下跌趨勢強，一次投資優於刻意分期投資。

不過去年的台灣五十(0050)如果以每月一萬元的方式定期定額買進，成本12萬，加上配息2.2元，年底最後持股價值為14萬元，報酬率達16.8%。反之，年初一次投資12萬，到年底含配息，只有13.5萬元，報酬率只有12.6%。分期投資(定期定額)比一次投資來的有利4.2%。

更深入的參考資料可以看：
挑戰你對定期定額投資法的成見