2011不動產投資信託組合的提領率(配息殖利率)

以目前的價格來看，台灣的8支不動產投資信託REITS，以簡單地每檔相同股數持有的組合，目前的殖利率為3.36%，雖然不是很高，但優於定存，也優於長期公債，如果能在低價的時候買進不動產投資信託組合，會是很優的長期提領策略。

2008年10月，金融風暴之當下，台灣的八檔REITS都跌破淨值，而且出現很漂亮的6%以上的殖利率，當年我寫了一篇『如何找到退休時報酬率4%到6%的投資工具』，鼓勵退休人員採用不動產投資信託組合來建構自己的退休資產池。當時所查的資料，和現在2年多後的實際配息，只有基泰與駿馬兩檔的配息，比之前下降了30%~40%，如果以全部持有的組合則配息下降了約10%，由於當時的殖利率6.36%，即使扣10%，也還有5.72%，符合我當時預期最糟不會低於4.4%的推論。

當時的組合市值為52.8，目前則為88.8，這段期間除了擁有約5.7%的每年配息，還有68%的未實現資本利得，當時如果退休人士有依此文章買進，應該是不會後悔的選擇，我自己當時雖然有買進，但是數量不多，且在小漲後就賣出，太快實現資本利得。一方面是因為自己當時還沒有要退休，一方面也是市場上太多誘人的價位，讓我將此不動產投資信託組合換掉。要堅持這樣穩健的REITS退休提領策略，需要很穩定的心理紀律，才能守住無聊，不被市場上的刺激誘惑。



上班族退休期提領策略
退休提領期的資產配置策略
讀《一生3錢過四關》