2015/01/27

MSCI ACWI指數單筆資金定值再平衡操作法2015

如果依照單筆資金定值再平衡操作法,加上2014年MSCI ACWI的最後報酬率4.36%,繼續假設2015年年底的報酬率會回歸到年化10%,則從2009年到2014年,37.18%、14.87%、-7.43%、17.04%、24.17%、4.36%,這6年的年化報酬率是14.15%,2015年應該是-11.91%。

2014年沒有如預估的出現-16.43%的大跌,而是出現低於預估年化報酬率(10%)的偏低報酬率4.36%。若以70%持股30%現金來看,報酬率會是3.05%。以之前估算的51.35%持股來算,報酬率會是2.24%。

以2009到2014年的年化報酬率14.15%,差20%有5.85%,占上限年化報酬率20%的29.25%,以最低持股40%到最高持股100%之間的60%乘以29.25%這個比例,再加回最低持股40%,可以得到2015年初應該要再平衡回到57.55%,也就是要再買進一點股票。
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關於作者:認證理財顧問黃柏仁,致力於上班族之理財規劃服務,按這裡到上班族投資理財部落格閱讀更多文章
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