2013/04/19

〈現在才知道〉黃柏仁:ETF與理財規劃

有了上次〈夢想街〉的經驗,這次我終於記得講理財規劃之於投資的關鍵地位,希望不會被剪掉。節目企劃準備給我講的有四個重點,第一是我為何開始用ETF做指數型的被動投資。第二是我的方法。第三是提高報酬的秘訣。第四是長期股息再投資可以得到怎樣的退休收入。

為何選擇市場指數型的被動投資,威廉夏普(William Sharpe)在史丹佛的演講,比我更能說明關鍵的理由,不是市場有多高,而是這是免費的午餐,各方高手爭戰的結果,就是讓市場指數投資人佔到便宜的地方。理財規劃則讓我發覺,如果要達成我的退休目標,在夠長的投資時間下,其實我並不需要極高的報酬率,市場可得的報酬率就頗足夠。

定期定張,或定期定股是我使用的方式,原因是這最容易執行,雖然報酬率會略低於定期定額,也會低於定期定值,但是相對不易執行的方法,不論進出的邏輯回測如何成功,都有可能錯過,而錯過一大段沒有投資,或每次買賣增加錯誤的機率,都是長期投資成功的大敵。

提高報酬的方法,與其尋找買進賣出的規則,在長期向上的預期下,不如槓桿貸款買進。在2004年5月所做的槓桿,貸款約可投資淨值30%買進台灣五十,至今約帶來70%的報酬率。當年的決定有些實驗的性質,覺得自己年輕有持續的上班族收入,可以承擔萬一失誤的風險。

以一位上班族來看,如果工作40年,如果前20年能累積500萬的0050ETF,約目前100張,後20年即使不增加新投資,光這筆的6%複利20年,也能達到1500萬的目標,在4%的提領率下,維持60歲到90歲30年的退休生活每年60萬的提領金額。

預定5月2日週四21:00的32東森綜合台
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關於作者:認證理財顧問黃柏仁,致力於上班族之理財規劃服務,按這裡到上班族投資理財部落格閱讀更多文章
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