改善退休提領策略的方法

Cornerstone Wealth Advisor的Jonathan T. Guyton, CFP®，在〈Decision Rules and Portfolio Management for Retirees: Is the ‘Safe’ Initial Withdrawal Rate Too Safe?〉中，提到幾個改善退休提領策略成功率(提高初次安全提領率)的方法，值得參考。

第一，對2004年的美國人而言很合理，是增加投資新興市場股市，增加不動產投資，增加成長型股票與價值型股票的分散投資組合。

第二是調整再平衡策略，先增加第一年的提領金額在現金帳戶，作為未來提領的緩衝。每年股票若有正報酬，則超過目標比例的部分現賣出放入預備提領的現金帳戶。每年底提領的時候，按照順序，先從股票超過目標比例先領，再從債券超過目標比例領，再從當作預備提領的現金帳戶，再從債券，最後到股票，依前一年的報酬率，高到低。除非債券與現金都不夠領，最後才賣有負報酬的股票部位。

第三是調整提領金額的通貨膨脹增加與上限，若當年整體投資部位虧損，則該年不隨通膨增加提領金額，之後也不再補調整。其次，不論通貨膨脹率多高，提領金額的調整一年的上限設為6%，且之後也不再補調整。