模仿史雲生建立資產配置範例

此資產配置範例為，史雲生六個資產類別的標準架構的模仿，史雲生的範例如下：美國國內股票30%，美國以外成熟國家股票15%，新興市場5%，房地產20%，美國公債15%，美國抗通膨公債15%。

我的分類改變，因為台灣本身分類於新興市場，改為30%台灣國內股票，15%美國股票市場，10%美國以外成熟國家股票，15%房地產，15%台灣公股銀行固定利率定存，由於台灣也沒有抗通膨公債，最後的15%，我將之改為長期固定利率的低利率房貸貸款，貸款所得金額，則分配回其他資產類別，理由是固定利率房貸在通膨時，由於還款固定，會因通膨獲利，可做為通膨的防禦工具。

這部份的配置金額應該是屬於長期投資的部份，短期投資的部份，應該都以公股銀行固定利率定存做最安全的配置。

以配置長期1000萬元為例，應長期固定利率貸款150萬元，貸款後可投資金額為 1150萬，投資台灣股票 1150*30%/(30%+15%+10%+15%+15%) = 406萬，美國股票市場203萬，美國以外成熟國家股票135萬，房地產203萬，公股銀行定存203萬。

看起來很愚蠢，有203萬定存，又同時有150萬的貸款，看似相抵後淨值為53萬的定存，實則有203萬可防禦劇烈的通縮與金融風暴(消費物價/資產價格下跌10%)，150萬可防禦劇烈的通膨(消費物價/資產價格上漲10%)。可達到維持投資組合的報酬率穩健，和不論何種情境，都保有資金可持續再平衡的效果。