讀《高所得人士稅務規劃錦囊》二

股票信託，本金自益，孳息他益，可以利用低利率設算的狀況，達到低增與稅或無贈與稅，贈與他人(子女或重要員工)的方式，受贈人則不必繳所得稅。

2010年起員工分紅配股，改按實價課稅，作者認為改用保單代替股票發放，有一些優點，以公司為保單要保人與受益人，保單為資產，不降低盈餘。以保單貸款支付員工紅利，保單增值同時公司有利息費用，以重要員工為被保險人，退休時，將保單轉為經理人為要保人，員工以提領退休金方式，支付所得稅後取得保單。

保險節稅，主要在死亡時給付給指定受益人之人壽保險金，不列入被保險人遺產。另外人身保險給付不納入一般所得稅，但要納入基本所得。納入基本所得條件是，受益人與要保人非屬同一人之人壽與年金保險，受益人領保險給付，每一申報戶全年3000萬元以下免納入基本所得。人身保險分四種：人壽、年金、傷害、健康。

如果有上億元的現金，轉入保單，會有節省遺產稅與基本所得稅的效果。且如果有多房子女，保單更換受益人成數時，也沒有民法特留分的問題，可以任意改受益人調整比例。與其提早分年贈與，還不如用保單多留一點錢在自己身邊。如果有上億元的經營公司股權或不動產，則用投資公司，雖然提早分年贈與股份，但是父母持續掌握公司控制權，將來持有多數股份者，也能充分管理資產。

作者在最後指出，保險沒有資產防火牆的效果，主要論述為保單價值準備金為要保人之財產，債權人對債務人之保單(債務人是要保人或受益人者)，可依對第三人金錢債權執行。有防火牆的是公務員退休金、勞保退休金、信託、生活、職業、教育之必需。但信託也不能做出脫產損害債權的行為，可被法院撤銷。

延伸：作者林嘉焜部落格 財富的錦囊妙計