投資型保單(變額)的投保想法

投資型保單與非投資型的傳統保單，主要在分離帳戶，這讓死差、利差與費差中的利差，完全交由要保人自己來管理，管理得好，則分離帳戶報酬率可以高於保險公司在傳統保單上宣告的預定利率，不必等待保險公司善意的分紅，而自己可以控制。另外一個好處，就是保單的契約形式，在法律上，有一些稅賦和分配遺產的優勢。

投資型保單由於報酬率未知，不太容易以內部報酬率來計算未來可領的金流。附加費用則集中在前幾個年度收取，這導致前幾個年度，費用率偏高，可能要累積超過10年的投保期間，才能夠讓投資型保單被收取的費用平均起來，接近定期險加基金的費用成本。

最合理的邏輯是將投資的歸投資，保險歸保險。保險的功效就是，移轉高損失、低頻率的風險。最合理，就是低保費高保額。投資型保單的自然保費看起來低於定期壽險的保費，是因為附加費用外移前移，但是由於投資型保單的目標保費(計劃保費)高於定期壽險的保費，雖然合計附加費用率低，但是本金高，所以一段期間總費用還是較高，只有等到例如十年以後，投資型保單所收的費用才有可能低於定期險。

投資型保單分兩型，甲型的保險金額為平準型，乙型保險金額為純保障加上帳戶現金價值。投資型保單就等於定期險加儲蓄(基金)。

若以投資型保單(例如：變額萬能壽險)的方式，有可能以低於定期壽險的成本，買到相同的壽險額度。原則是方式是盡量降低計劃保費，選擇計劃保費的首年與總附加費用率低者，首年低讓計劃保費可以較低，總附加費用率自然是越低越好。

延伸閱讀：99年1月1日以後，個人投資型保險所得課稅規定