經過金融海嘯，你是否對金融業感到失望呢？金融業的從業人員已經成了銷售產品的機械人，沒有善盡受託人的義務，表面上，他們受你所託去尋找適合的商品，應該是要以你的最大利益為優先考慮，要忠於委託人你的利益，現在他們保護自己的理由是他們已經解釋了產品的風險，你必須負擔自己投資決策的責任，忽略了在過程中，他們沒有善盡受託人忠實義務，沒有使用完整的理財規劃流程，沒有提供對你最有利的建議。金融業不該是銷售通路，能賣的就是王，你想要什麼就賣你什麼，聽到什麼熱門，就提供什麼，把提供最有利建議的義務都撇乾淨。你可以比較他們與我們CFP®理財規劃顧問的不同。
理財規劃顧問要確實執行的六步驟是，
一、 建立與確認個人與CFP®雙方的信任關係。
二、 收集個人資料並協助擬定個人人生目標與期望。
三、 客觀的分析與評估個人的資料以確定其整體財務情況。
四、 共同制定並了解整體的理財計劃。
五、 實行共同擬定的理財計劃。
六、 檢視與監控理財計劃執行的進度。
在投資方面，顧問的忠實義務，在於確保五個步驟的投資流程被確實執行，
一、 分析目前的狀況(Analyze Current Position)。
二、 分散化－投資組合資產配置(Diversify-Allocate Portfolio)。
三、 正式撰寫投資策略(Formalize Investment Policy)。
四、 執行投資策略(Implement Policy)。
五、 監看與監督(Monitor and Supervise)。
顧問替你擬定主動投資人的投資策略(Investment
Policy)前，要先讓你知道歷史上主動投資的失敗率，實際上多數主動投資人都是敗給市場報酬率，主動投資人整體而言期望報酬會低於市場報酬率，少數人可以成功，勝利則多半是靠運氣，剛好你選擇的投資策略，在你的投資期間是最佳策略，期間不同，最佳策略就不同，沒有好方法可以預測目前最佳的策略是什麼。運用現代投資理論的研究結果，分散投資會優於過度集中的投資組合。委託經理人操作時，較低的管理成本會優於較高的管理成本，經理人操作風格需長期一致才能幫助你維持分散化的投資組合。還要先讓你看過去三十年投資組合的實際年報酬率，讓你知道可能虧損，不會只注意預期的年化報酬率，忘了實際上每一年都可能下跌。擬定策略的優先順序由重要到不重要依序是：投資期限、資產種類、資產比例、次資產種類與比例，最後才是挑選哪個經理人、基金、ETF或個股。
選擇支援主動投資人的理財顧問，必須比支援被動投資的理財顧問負擔更多的責任，顧問必須舉證主動投資是有價值的。理財顧問應該誠實地提供事實，多數時間被動投資的結果會優於主動投資，主動投資如果值得放入你的規劃中，是因為你愛好風險，你的幸福曲線趨向於承擔風險，主動投資的成功會給你高於一般的快樂，簡單說，你認為主動投資是個鬥智遊戲，值得花些成本去玩，勝利會帶給你除了金錢獲利之外的成就感與幸福感。在這種狀況下，理財顧問才該協助你主動投資。
幸福曲線是一條虛擬的曲線，它告訴我們什麼情況下，在不同選擇間，你主觀感受到的幸福程度有何不同。這是什麼意思呢？舉例來說，當你可能被羈押失去自由時，能拿出十萬元保釋金，和你平常自由時，能拿出十萬元現金，兩者所能給你的幸福感並不同，能幫你得到自由的十萬元顯然重要的多。當你身家只有十萬元的時候，多賺十萬元帶給你的興奮感，和當你資產已經上千萬元時，多賺十萬元能給你的興奮感相差很遠，當你越有錢時，同一金額的財富能帶來的幸福感就會遞減。百分之百的機率獲利十萬元，和百分之五十的機率獲利二十萬元比較，對一般不愛風險的人，前者比較吸引人，表示確定性越高時幸福曲線越高；對主動投資人而言則相反，會覺得後者比較吸引你，特別是後者的機率，你覺得會因自己選擇的投資策略的不同而改善時。
理財規劃是希望找到你的幸福曲線，照著它來配置計畫，為你找到最大的幸福。對主動投資人而言，你的幸福曲線是在報酬率超越市場投資報酬率時最高，雖然股市是零和遊戲，在扣除交易與資訊成本後，超過一半的人都沒辦法勝過市場，雇用理財規劃顧問並不保證你勝過市場報酬率，但理財規劃能幫你追求人生快樂的最大化，你不該忘記快樂才是真正最後的目標，理財規劃可以綜觀全局，適當分散投資，做好風險準備，避免最糟狀況發生，讓你在沒勝過市場時也能最大化快樂。理財規劃就是個性化時代中，對你最實用的服務。
註：本文首發於富鴻理財網
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