企業資產管理服務滿兩年了

上個月，我接下的企業法人之資產管理服務，已經管理該公司的資金滿兩年了，每個月提供資產管理報告，執行企業的資產管理服務，管理可投資資金規模不算是很大的部位，就算每年收取管理費也不算很高，沒辦法養活自己。由於要配合該企業可能臨時需要資金的流動性需求，所以一開始就設定為股3債7的平衡式資產配置，類似平衡基金。

這樣的成績，跟心裡設定的目標巴菲特等人的績效比，實在不算優秀，我自己感到很不滿意，希望隨著時間經驗增長，我的管理績效還能繼續提升，去年的股市上漲幅度很高，卻無法作出相對應的高報酬，表現其實略遜於市場指數的報酬率。

如果回想起來過去一年的操作，還是有類似的不夠明快的現象，對價格變動的感覺，下單買進的時機，以及賣出的時機掌握都還不夠理想，其中一個股太快賣出的案例，就少賺了20%以上的一波，明明佈局超過一年的個股，卻因為太早出場而少賺，真是感覺頗有挫折。

收費方式採取沒有最低管理費，而以超過設定的報酬率水準後，超越標準的超額報酬率的百分比來收取管理費。設定的報酬率水準以股債的比例，以及大額定存一年期的定存利率和10%的股票市場投資報酬率為計算基準，算是給自己設定很高的標準，未達標準就沒有收費，類似擔任一個公司的投資長的角色，但是又沒有高額底薪。

以此兩年的24個月報酬率來統計，算術平均月報酬率為0.497%，標準差為1.22%。年化之後，年報酬率平均為6.132%，年報酬率標準差為4.23%。