2007/05/10

【分享你的投資理財故事】投資注意事項

1.當心市場先生(網路應該有一大堆說明)
在葛拉漢(智慧投資人)一書中談到
市場先生是個怪人
蓬頭垢面
樂觀的時候會向你手中的股票出到已不可思議的高價
悲觀的時候會向你手中的股票出到已不可思議的低價
我不知道2007年會不會發生不可預知的災難
但是
千萬不要在悲觀的時賣出你手中的持股.
(SARS 911 郭婉容 兩國論 以及未來可能發生的禽流感)

2.不要使用融資
這一點是非常重要的
任何一次損失50%
都必須獲利100%才可以彌補
1*0.5=0.5 , 0.5*2=1
融資有先天性的危險(維持率120%的問題)
如果一個不小心畢業了
想再回來可就非常困難了

3.集中與分散的問題
基金小建議
其實
基金是給沒有時間研究的投資人購買的
那是一個不虧損的策略
而不是一個賺大錢的策略
大部分的基金只要打敗加權指數就算成功的基金
而職業投資人追求的報酬率最大化
這兩者是不同的
當然如果基金是信仰的話就另當別論摟
基金在很多書中有許多不好的點
這些在基金的宣傳文宣上都不曾告訴你
很多書都有說明(不贅述)

5.手續費的問題
一般網路下單約65折
新光2.8折
大展3.7折
鑫豐1.7折
不過每一間都有一些細節規定
不一定越低越好

如果你要提高獲利
降低手續費也是一個不錯的方式
不過營業員最好找菜鳥
比較不會教你買東買西
他的目的是賺手續費
你的目的是賺錢這是不同的

如果你想檢測你營業員的程度
你可以詢問一下
他的薪水主要是來自手續費或是交易獲利
但是如果你的營業員是張松允(20萬到十億的作者)
不要猶豫
跟他的單就對了





2.程式交易
我自己曾經也寫過技術分析的程式(剛退伍)
曾經讓我用20萬3個月賺到80萬又賠到20萬不到
(3個月賺到80萬的我,非常跋扈,囂張,大概是我自己都不認識的人)
(3個月*4倍, 20萬1年後5120萬)
幸好我賠掉了
我才找回謙卑

所以
我對技術分析持有偏見
好像能賺錢
最後卻賠錢
這是我轉變為基本分析者的原因

台南有個仁兄做OPTION
用20萬一年半做到1500萬
1500萬花2個月變成500萬
現在不玩了
專心出國留學

程式的好壞見仁見智
只要能賺錢100萬也不嫌
不賺的程式
送我我都不要


不過技術分析跟基本分析投資者
看公司個角度不一樣

技術分析的停損點
很可能是基本分析的買點

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我記得一句話

做股票只要運用到計算機就夠了
任何運用到高等微積分,函數等計算
都是試圖以理論代替事實而可能造成難以預料的結果.

所以
程式交易 參考摟


成交價
只是上一個人買進的價格罷了

企業強度
企業規模
內在價值
安全邊際
本身投資人的態度
這些才是重點





3.
銀行的尊榮
先談談理專吧
每個月業績要做40-50萬
才可以裡有20個月高收入
若是做不到
可能有拍拍屁股走人的情況
在這樣的情形下
你能期待他賣甚麼好產品給你

談談銀行吧
銀行針對頂級的客戶
年收入大於400萬的客戶
發一張頂級的白金卡
買經濟倉買一送一
你發現了嗎

銀行想創造出
非你莫屬尊榮的感覺

銀行
可以讓人賺錢和賠錢
希望
你是那個利用銀行賺錢的人





4.

明天可以買嗎?

只要有錢
任何時機都是買點
我無法預測大陸股災對下周開盤的影響
或是禽流感對未來股市的衝擊
重點是
未雨綢繆與事前準備(發生了你應該如何做)
(例如不融資就不會斷頭等等)

並非是預測或是估計股價的高低
這是預言家做的事情
而不是投資者要做的事情


很多人在討論投資
不過
她們都是在討論不同的事情
但是她們以為是同樣的事情

我認為
投資要能帶來合理的報酬
並非"超額"的報酬歐

就像營業員運用交易程式
帶來獲利
這看來以為投資
其實是貿易(跟五分埔買衣服上網賣掉賺差價一樣)

投資是為了持有,再持有,繼續持有(利用公積及盈餘與股息)
目的為增加資產數量與強度
而不是為了貿易.

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