理財規劃顧問研究聯誼會2007年第二期例會

2007/4/11舉行的理財規劃顧問研究聯誼會中，行政院金融監督管理委員會保險局副局長許欽洲，產業界威盛保經總經理王信力，學術界淡江保險系系主任郝充仁，分別來談『理財規劃顧問』的興起，對保險業的影響。

許欽洲提出他的觀察，他認為『理財規劃顧問』是有錢國家的現象，一般人剛開始有錢時，往往會自己花時間去投資，自己投資ㄧ段時間之後，發覺老是輸給專業機構投資人，然後才會開始認同財富管理業務，願意付費讓別人去煩惱管理。許欽洲認為財富管理業務的參與者中，證券業只懂短線投資，銀行只懂短期存放款，但是有熟悉客戶資產分佈的優勢，保險業則擅於長期資金管理，對土地不動產也有投資管理能力，所以，許欽洲認為保險業在財富管理業務上大有可為。多數有錢人很聰明，他們有其有錢的道理，還輪不到財富管理人員去騙，主張政府應該要在財富管理業務上多採開放角度。

王信力由他24年前在台北街頭陌生拜訪的故事談起，談保險業的變化，從賣先生保單反被太太拿掃帚趕出門，但現在太太會問受益人是誰的過程，社會上一般人對保險已有相當的觀念與認識。從高利率的年代到2000年以來的低預定利率。保險業務人員每年33%以上的淘汰率，保險業務人員由壽險公司流動到保經保代。而銀行通路、電話保險直銷、電視保險直銷都讓保險業務人員生存受到擠壓，保險顧問需要由大眾化低附加價值的保險與理財服務，轉向個人化高附加價值的保險、稅務、信託、退休規劃與投資管理服務。佣金近五年已下降了20%。投資型保單佣金將要平準化的趨勢，費用率揭露與佣金揭露的趨勢。這些都是保險顧問需要趕緊朝『理財規劃顧問』方向調整的趨勢，你是要等時代逼著你改呢？還是要先一步做好準備呢？

郝充仁由三大趨勢開始分析，人口老化與少子化代表將來的生存險比例會越來越高。台灣的低利率低匯率時代將繼續，由於機會成本低(存款利率低)，所以間接金融(存放款、傳統壽險)大量往直接金融移動(基金、股票、分離帳戶的投資型保單)。資料庫科技的運用，讓大眾化市場更為多元競爭，利潤更低。附加費用率才是一張保單真正的價格，代表著風險的對價程度。而年金險與共同基金有費用率之比價的關係，所以年金險的價格未來只會更低。不過，若過度承諾，遇上股市崩盤時，壽險顧問也將會遇上更多申訴，投資型保單的孤兒保單問題將比傳統壽單更嚴重。保險公司也要開始提供股債分析。

近期保險法可能修正，允許壽險公司作保險相關之信託。允許保險經紀人，除簽訂保險契約收取佣金外，於提供保險相關服務時，可以向客戶收取服務費。證期局也可能修改規定，讓壽險公司可以銷售基金等證券商品。