有紀律的投資就能讓你富有退休嗎？

Helaine Olen在 《Pound Foolish》中，另外檢討的一個常見的論點是：有紀律的投資就能讓你富有退休嗎？她認為複利的威力是一個錯覺，專家喜歡用持續投資小金額，就能因為投資的複利效果而達到巨大財富為例，但因為股票市場並不一定會持續成長，很可能在中途遇到崩盤的挫折。

我想複利威力的意義，並不是說只要你有紀律的投資就一定能讓你富有退休。而是，比較提早儲蓄投資和晚幾年再開始儲蓄投資，當你嘗試改善財務狀況時，規劃從現在到未來的財務，你一定要及早開始為人生晚年體力與健康下降的歲月做準備，即使只能存很少的錢，也要現在馬上開始把錢存下來，為很遠的晚年投資。

當然，股票市場並不一定會持續健康成長，也有國家會崩壞。景氣的循環，人性的貪婪，造成中途遇到崩盤的挫折也難以避免。即使，你無法控制這兩樣外在因素，提早開始儲蓄投資，還是會比先享樂，拖延開始盡全力儲蓄投資，要來得好。真正的好建議是，你還是要盡早開始為人生最後的需求作準備，對中間可獲得的複利投資報酬率，還是要保守低估才好，與其估到10%以上，不如估到7%以下。