思考負債的合理性判斷

如果用負債來提前完成想要的目標，判斷合理性的關鍵是什麼？我想關鍵是目標的賞味期，與清償債務所需的工作時間相較，是否適當。一趟蜜月之旅，如果能有一輩子的美好回憶，雖然需花6個月的薪資去償還負債與利息，也許還算適當，若需要24個月的薪資，也許就不太適當。好壞之間的判斷，則由價值觀決定，關鍵是用工作時薪去衡量。

如果是槓桿操作，則要看資產運用的報酬率是否能夠優於債務的利率，且如果債務的利率是浮動計算，報酬率還需要保留一段足夠緩衝，否則突然地利率上升，可能會造成破產的風險。槓桿比率則不宜太高，高低之判斷，則由資產報酬率的變動可能性決定，有可能大幅虧損的投資，則槓桿比率不宜超過1，淨值應超過負債，賠少於50%都還會有剩。即便如房地產投資，大幅虧損的機率較低，我想負債也不宜超過淨值2倍。