澳洲有，台灣能有嗎？

澳洲的勞工退休金制度稱為Superannuatio(退休公積金)，除了有很多金融機構提供退休金投資管理的平台和方案，最讓我心動的是ㄧ種稱為SMSF的自主方案。SMSF是Self Managed Superanniation Fund(自行管理退休公積金)，基本上的意思就是完全自己來的DIY方案，你可以以自己當自己的信託受託人，完全自己管理。

我們現在的勞工退休金新制，是完全沒有選擇，只有一個方案，不論男女老少，風險趨避傾向有多少不同，通通沒有選擇，交由政府的監督委員會，委外管理。好處是保證不虧損，或者說保證下ㄧ代的稅金會拿來補，讓你不虧損。

在談的改革，多半也只談到分成三種程度，積極、中性與保守，讓勞工從中三選ㄧ。這種程度的自選，其實彈性也很小。資金委託給誰管理的權限恐怕還是牢牢握在政府代理人的手裏。好處是，如果經過好的行為財務學規劃，可以用預設的方式，幫勞工盡量選較適合的方案。

沒有開放金融機構建立勞工退休金管理平台，可能是怕放利給了金融界，自己又失去管理權。沒有開放的好處是，金融機構雖然會提供很多選項，但是金融機構從顧問諮詢到資產管理，都會從這塊餅上刮下不少金屑，勞工享受自由選擇，也因此有更多犯錯的機會，而善意的金融機構不見得會影響力較大，反而可能劣幣驅逐良幣。而且金融機構也不可能保證不虧損，因為他們沒有課稅的權利，政府當然不可能替他們課稅。

Self Managed Superanniation Fund對一種人最有吸引力，討厭政府介入，討厭金融機構介入的自由派，願意自己承擔風險和管理責任的人，才會選擇這個SMSF。好處是完全自己掌控。壞處是過度自信，犯錯的機率更大。