如何衡量財務

如何衡量一個人的財務好不好？是看他的收入重要，還是要看他的所得，還是看他的儲蓄率，還是目前所擁有的資產，還是資產減負債的淨值呢？

最理想的數字是內在價值，也就是所有你未來可以賺到的錢，都折現到現在，但是內在價值不易計算，退而求其次，衡量一個人某一瞬間的財務狀況，最重要的是淨值。衡量一個人某一段期間的財務狀況，最重要的是淨值成長率。

簡單說，只要你的淨值有在穩定成長，你的財務就算是健康。

當然淨值本身的組成也很重要，舉例來說，淨值中流動性太差的資產如果比例太高，是不健康的現象，萬一有急需資金的事件發生，會造成被迫虧損賣出的狀況。

淨值當中的負債比率與貸款條件也很重要，太高的負債比率讓人擔憂，特別是短期內將到期要大額償還的負債比率如果太高，這也是很不好的現象，萬一突然信用緊縮，資產流動性變差，像最近幾年的金融海嘯與希臘的國債等現象，無法借新還舊，或是新的利率飆高，又沒有資金償還，就會陷入債務的負向循環，越借越多，或越借條件越差。這都不健康。

淨值中個人使用資產的比例太高，也不好，使用中資產，例如最常見的自住房屋，通常會產生維護費用，卻不會產生所得，雖然資產價格有上漲的機會，它本質是一種消費型式，長期比例太高，自然會以較低的淨值成長率表現出來。