有變賣價值的就是資產

有變賣價值的就是資產，需要付出金錢的就是負債，有些資產在你擁有他的期間，有使用上的效用，例如房子可以居住，鑽石項鍊可以配戴，藝術書畫則可以賞玩，當你因為這個資產的用途而不願意變賣，這就是屬於你在使用的資產，即使有不小的變賣價值，實際上你不可能賣出，流動性受限你需要它的程度。

通常用流動性來對資產分類，所謂流動性是指資產可以被以合理的價格變賣的期間，能越快變賣資產的流動性較高，有些資產雖然能快速變賣，但是若期間越短，則賣出價格的折價越多，這種資產就比始終能用合理的價格賣出的流動性差。舉例來說，黃金條塊就比黃金首飾流動性較高，因為同樣很快能賣回給銀樓，但是黃金首飾扣掉工資和耗損，會有較多折價。結構債則比ㄧ般債券流動性較差。

結構債或儲蓄型的保險是較常見的流動性較差的資產，它在到期時所能得到的報酬率，和中途贖回或解約的價格有明顯的ㄧ段差距，由於ㄧ般人都有厭惡虧損的心理傾向，所以很難做出讓自己感覺立刻虧損的解約動作，而被合約綁住。因此進入這樣的長期合約必須事前很謹慎，千萬不要衝動行事。

有人認為能持續產生收入的才算資產，凡是持續產生支出的都是負債。我認為能持續產生收入的資產，應該稱為有生產力的好資產，而持續造成費用的資產，則是持續需要維護成本的壞資產。當然如果累積財富為目標，要盡量增加前者，減少後者。但是如果為了使用上的效用和快樂，難免會持有需要維護成本的資產。