2009/04/26

國際觀的第一本書

作者劉必榮希望這本書[國際觀的第一本書]寫成像國際關係的科普書一樣,能讓一般對國際關係有興趣的人,瞭解到當代國際關係學問的最新看法,在實際生活上的判斷,能夠派上用場,對我們觀注理財規劃的人而言,就是國際關係會如何影響我們的全球投資布局,以及我們的理財規劃方向


書分為三部分,分別說明,目前世界各國的現存架構與地位;最近全球國際關係中主要的議題;以及各國處理國際關係議題所可能使用的工具。最後,他建議我們台灣作為一個小國,身處中、美、日之間,要如何自處,其實都和全球投資布局頗能呼應,他所提出來的三大分類方式,也能用來思考國際理財規劃的策略

在全球投資時,不可忽略美國是領導地位的事實,中國與印度快速興起,希望主導成為區域強國的事實,各個區域間,有其歷史與民族的情感糾纏,例如領土與種族的問題,都會讓政治影響到經濟發展的過程,就像我們在全球投資的規劃中,不該忘記美國是當前世界領導地位的事實,如果要作全球投資,美股顯然是不可缺少的一角

近代主要國際關係議題,是能源、糧食、貿易與人權,這也都是全球投資布局的主要關鍵議題,台灣是個能源進口國,極度仰賴對外貿易,糧食大致上可以自給自足,並無太大的人權問題與民主問題。某種程度上,可以在這些議題上採取較為反向的投資,尋找較不依賴對外貿易的國家來投資;至於能源出口國,由於能源獲利多半被獨裁國家所掌握,不太容易靠全球投資來取得真正的油田或油管的利益,但是似乎也可以和台灣的股市投資略微分散平衡一下。

國家處理國際關係議題所可能使用的工具有:外交、經濟制裁、軍事與宣傳。我們也可以思考一下,在全球投資布局上可以使用的工具。例如:使用全球型的指數,或是使用主要與重要國家的股市指數來平衡,更進一步利用主要國家中的重要產業別指數來作為全球分散的工具。ETF是目前可見最合適的工具,還是要注意其不同發行者間的總費用率。

作為一個小國中的小投資人,我們是否應該要考慮全球投資布局呢?匯率風險與報酬是全球投資布局時必然要承擔的項目,沒有好方法避免匯率風險,就像外交系統的建立必然要花出去成本,沒有省錢又要有外交工具的方式。所以選擇我們關心的議題,而不是全球每個議題都參與,才是小國中的小投資人該採的角度。我們必須選擇忠誠於某個大國,至少讓兩邊的大國都認為我們尊重他們的利益,才是以小事大的安全原則。全球投資布局也需朝選擇一個或多個大國的方向去作。針對我們台灣股市中缺乏的優質產業與議題來投資,也是一種合理分散平衡的方式。

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關於作者:認證理財顧問黃柏仁,致力於上班族之理財規劃服務,按這裡到上班族投資理財部落格閱讀更多文章
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