本金自益孳息他益的信託

這種信託方式，若在定存利率尚低的時期實作，若選擇配息比率高的股票，可以以壓縮贈與的總額，達到提高贈與的效果，不過由於本金自益，所以其實大半的資產其實還是在本人身上，雖然可以降低贈與稅，提高贈與的效果，但是對遺產稅的幫助還是不大，因為大多數的自益資產還是要繳納遺產稅，它可以達到的投資理財效果類似於凍結住本金，避免要繳納遺產稅的資產還是不斷地成長。

舉個例子來說，按照目前郵匯局一年期定存利率為2.235%來計算，若要一年的孳息剛好為目前一年的贈與稅免稅額的額度111萬元，經過計算，則本金應該要為5077萬元，若以最穩健的配息股中鋼來看，可以用來買進約1301張的中鋼股票，若以中鋼去年的配息，每股配發2.78元配股0.3元來計算，實際上贈與的效果是514萬元，這個贈與的效果是直接贈與現金的4.63倍。

如果你的資金沒有高達5077萬元，也可以用延長信託時間的方式來達到類似效果，如果改為信託期間五年的本金自益孳息他益的信託，則同樣要讓孳息剛好為目前一年的贈與稅免稅額的額度111萬元，經過計算，則本金祇需要為1060萬元，同樣若以最穩健的配息股中鋼來看，可以用來買進約272張的中鋼股票，若以中鋼去年的配息，每股配發2.78元配股0.3元來計算，實際上贈與的效果是537萬元，這個贈與的效果是直接贈與現金的4.84倍。

更進一步，你在這一段信託期間，也可以委託受託人代為管理這些本金，提高效益，這些本金不一定都需要完全不做買賣交易，如果以銀行信託部為受託人，可以自己保有運用決定權，也可以指定理財規劃顧問為信託監察人，或是於契約中指定理財規劃顧問為管理顧問人選，監督並管理受託人對這些本金部位的運用，來讓信託的本金與孳息的效益都能提升，其中配股配息屬於孳息的部分他益，提升孳息可以讓贈與的效果變大。本金的股票市價成長則屬於本金的自益，提升本金雖然讓遺產稅增加，但是至少不會被通貨膨脹侵蝕的本金的購買力。

孳息則需納入受益人的所得，申報所得稅之其他所得，其中「股利」孳息，需按市價，不能按面額10元課稅。本金自益孳息他益不能保留變更受益人的權力，否則會被視為全部自益信託，僅可以保留在特定受益人之間分配他們受益比例，及運用範圍與方法。

參考資料：
台財稅字第09404509000號函
台財稅字第09404519610號令
台財稅第0890454543號函
遺贈稅法第十條之二