戒除壞習慣

人類有種心理傾向－會避免不一致(Inconsistency Avoid Tendency)，也因此要修正一個人的壞習慣十分不容易，因此班哲明富蘭克林說「一盎司的預防比一磅的治療來的重要An ounce of prevention is worth a pound of cure」，我們中文也說「預防勝於治療」，你是否能舉出幾項壞習慣，是你過去幾年已經戒除的呢？

From Hokkaido

如果你和我一樣，想了五分鐘以上，卻連一項都說不出來，你還可以問自己，你戒除了多少個投資理財上的壞習慣呢？人總是避免去思考自己的某些習慣，可能在別人眼裡都是壞習慣。這也是我這種第三方的獨立理財規劃顧問，可以產生巨大價值的地方，我能夠為客戶指出他的理財壞習慣，進而協助他改掉這些壞習慣。

一般台灣人最大的問題，其實在許多統計上都顯示出來，十分明顯，就是台灣人定期存款占總資產比例太高的習慣。在通貨膨張高於定期存款利率的時代裡，定期存款過多幾乎是一種理財的慢性疾病，表面上沒有緊急的問題，但是長期而言，卻會侵蝕一個人的財務健康度，最後陷入嚴重的退休與老年問題中。

在最近這種股市空頭的時代，當定期存款表現遠比其他權益投資(Equity Investment)要好很多的時候，要推銷這個觀念，改變定期存款占總資產比例太高的問題，大概很難得到普通客戶的共鳴。現在投資股票？萬一又繼續下跌，虧損不是遠遜於定期存款可以得到的2%年報酬率嗎？為何要在這種時候去投資股票呢？為何不先定存，等到股市好轉的時候再去投資股票呢？要怎麼說服客戶去做對的事，和他直覺相反的事，銷售他「增加股票投資的比例」的習慣呢？

主要的理由就是一般人的投資期限，尤其是自己的退休與老年需求，其實投資期限都超過二十年以上，而我們從大多數投資研究報告中都會得到同樣的結論，股票的(二十年以上)長期投資報酬率都是優於固定收益(債券或定存)的投資報酬率。你可以參考「對股票投資期限的錯誤感覺」、「長期投資與短期投資」與「衡量股票與債券的報酬」的文章。特別是現代人都很希望能提前退休，而醫療的不斷進步，人類在不同國家的平均壽命也在不斷地延長，這兩個趨勢都讓投資期限更加延長，也更說明了一般人增加股票投資部位的必要性。