國泰『全球指數投資』操作策略研討會

台北街頭外面下著大雨，下了班還由北投到信義區的人行道上趕路，為的是能夠親自聽到撰寫『漫步華爾街』的作者墨基爾教授的即時視訊演講，墨基爾博士由紐澤西普林斯頓大學使用tandberg連線到國泰世華總行的演講廳，現場也提供同步口譯，這個研討會國泰世華信託部完全沒有收費，只是回饋用戶，真是很大方。

墨基爾博士的演講分兩段，第一段談市場報酬展望、指數運用與資產配置，第二段則是分享博士對2007年美國市場的展望。中間穿插IXIS顧問團隊說明即將推出的全球股票型etf與全球固定收益型etf的兩個產品規劃理念與將來的操作策略。國泰世華信託部張正鼎則介紹將推出的『幸福易富全球股票etf』與『幸福易富全球債券etf』將由IXIS顧問團隊擔任投資顧問。

第一個風險，兩檔集合管理帳戶都是採用指數模擬法，而非完全複製法，分別追蹤MSCI World Index與Lehman Global Aggregate Bond Index，這種模擬方式通常指數追蹤誤差的機率較高。第二個風險，幸福易富全球股票etf信託管理費1.2%，幸福易富全球債券etf信託管理費1%，以指數型投資商品而言，其實還算偏高，不過這是目前國內第一檔直接追蹤MSCI World Index的指數基金型商品，有其一定的稀有性。還有手續費0.5%~1%(1000萬以上，100萬以下)，2006/12/25上市，促銷期間手續費5折。