不必等到死後的壽險給付(viatical & life-settlement industry)

Douglas Head 在《Retirement Income Redesigned》中介紹了美國的壽險保單貼現市場。壽險貼現或者死亡保單貼現，是會讓一般人猶豫不想談的話題。靠陌生人的死亡時間來決定投資工具的報酬率，不免激起道德捍衛者的責罵，也讓一般人覺得噁心。也許就像器官交易給人的感覺一樣，器官移植的市場化，有助於等待器官的病患，壽險的貼現市場，也有利於出售自己壽險的被保險人。

這市場是怎麼來的呢？1990年美國出現大量AIDS患者，他們被宣告剩餘的時間不多，又需要金錢支付醫療費用，由於他們可預期的壽命短，他們的壽險保單就變成比患病之前有價值，但是他們可能沒錢同時繳醫療費用和繼續繳保費，而可能得要失效(lapse)或解約(surrender)，對他們這都比在壽險保單貼現市場出售更不利。

最常見的壽險保單貼現種類是定期壽險、萬能壽險和變額壽險，因為這些險的保單準備金少，解約價值低，解約能取回的錢遠低於保額，或在貼現市場的價格。對重大疾病的患者，在被醫生預告所剩壽命不多時，如果無法支付生活必需，遑論繼續繳保費，壽險保單的確是這些人最後的一絲希望，即使對其他人而言，出售自己死亡的價值給別人，這件事聽起來有多噁心。