報酬率波動會造成退休的一億元什麼變化

昨天我們用一個固定報酬率的簡化模型來估算退休的一億，也提到波動會造成一些變化，今天用兩個可能的情境來，會有什麼變化與提醒。

第一個是5年期的波動，假設每五年報酬率的型態重複一次，不再是固定7%，而是例如五年，6.5%、-5%、20%、-30%、65%，但五年的幾何平均報酬率接近7%，此例為6.99%，這樣65歲時，你不是得到一億，而是更多的1.1億。

第二例是用10年的波動，再加大起伏的程度，假設會出現-50%的股災和反彈，6.5%、-5%、20%、-30%、65%、-50%、100%、10%、-20%、58%，同樣十年的幾何平均報酬率為6.9%，到65歲，你會得到更高的1.2億。

值得注意的是，萬一剛好退休那年是暴跌的那年，例如此例中的61歲，則兩個模型分別顯示7696萬、4331萬，在預定退休日，如果遇上股災，的確會是很不幸的狀況，最好的策略是讓自己能撐過股災循環，然後退休。61歲隨時做好心理準備，可能要延後到65歲退休。或是提早在相對高的位置，進入提領期策略。