這樣的財務規劃哪裡錯了？

前幾天一位網友給了我一份財務規劃建議書，請我幫他看看，網友說這份投資規劃建議書是他的一位朋友幫他做的，我仔細看了一下這份投資規劃，我的感覺是他的預測實在是太樂觀了。當然這也跟該網友設定的高目標有關。這份財務規劃的預測部份，長相大概如下（數字我做過改變）：

計畫一	投報率為32%
家庭 年支出	還貸款	投資金額2000萬	酬勞及成本1.25%	abce合計
-$1,000,000	-$1,176,000	$26,400,000	-$250,000	$23,474,000
-$1,000,000	-$1,176,000	$31,645,680	-$293,425	$29,170,005
-$1,000,000	-3,122,914	$38,504,407	-$350,203	$34,016,868

這樣的財務規劃哪裡錯了？第一當然是太樂觀了，要達成該網友設定的高目標，需要的投報率為32%，但是長期規劃中投報率設為32%實在太樂觀了，不計通貨膨脹率，連股神級的華倫巴菲特也只有做到20%左右的投報率，這樣的預估只是做來自high的，達成機率應該和中樂透的機率有的比的低。為什麼一個有專業知識的朋友會寫下這樣的預估呢？因為客戶想看嘛。客戶希望十年內資產成長五倍，還要用該資金支付生活費、貸款償還與交易成本，當然只好畫大餅。一個有堅持的理財規劃師，即使客戶要求，也不該打出這種投報率為32%的表格，更別說誇口有方式可能達到32%投報率。

第二個錯誤是，已經看到客戶有貸款支出，卻不去深究貸款與收入狀況，貸款餘額有多少，以及隨著時間軸，貸款餘額的變化是怎樣，客戶的收入狀況能否支付突然的變化，及突然變化時所需要的固定支出，沒有哪個投資種類是一定能保證持續成長，股票市場總是會有下跌的時候，難免會有帳面虧損出現，這時候如果貸款壓力大，又沒有收入可以作為週轉，或是缺乏緊急預備金，就會導致被迫處理投資部位的壓力，即使明知不該低點賣出，也會因為缺乏流動現金，而導致類似融資斷頭被迫出場的窘境。

一個好的理財規劃，不應該只依據客戶的期望，還要配合現實的可能性。一個好的理財規劃，不應該只注意投資與資產的部分，而應該全面注意負債與收入支出的狀況。理財規劃應該幫助客戶理解目標與現實間的差距，如何調整財務資源與目標，來提高達成目標的機率。

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