這真令人擔心

最近發生的查禁書籍出版事件，很令人擔心，也很讓人對這本禁書十分好奇，到底是什麼樣的內容會讓國安局行文地檢署查扣。民主制度是台灣剩下最重要的制度，而法治精神更是民主制度的基礎，出版書籍怎麼會變成洩露機密，這真是對言論自由最大傷害，這年頭連台獨言論只要沒有準備武裝叛亂都沒罪了，出版書籍還要受到如此嚴格的檢驗，對機密的定義無限上綱，好像只要他說是機密就是機密，根本就是過分主觀，更何況民主國家機密都有解禁時間，對一個退休人員的出版書籍大張旗鼓要求查扣，實在令人擔心，軍事行政單位的威權心態未除。應該無限上綱受憲法保障的應該是言論自由而不是國家機密，多少骯髒事都是躲在「國家機密」下便宜行事。

對照菲律賓發生政變的新聞，當然台灣的狀況還算不錯，八年的政黨輪替，軍事上沒有出什麼狀況，讓民進黨成功的領導，顯示軍隊國家化而不在是軍隊政黨一體，下一個八年如果再次輪回國民黨執政，現在的軍隊領導是否還能順利接受新的領導人呢？其實，我們離菲律賓並沒有太遠，人民與政治人物都該要戒慎恐懼，殷鑑不遠。司法需要建立更高的社會地位，否則始終會被反對者所質疑，司法受到行政權的影響，唯有司法體系堅守民主憲政的根本，才能讓法治的心深入人民，我們必需破除司法祇是衙門的傳統印象，建立司法的專業倫理在社會中的地位，才能讓民主制度的自我調整發揮效果。

我不想把這個部落格搞的烏煙瘴氣，不過我們每天寫字的最怕這些言論檢查，如果哪天也來給我個帽子洩漏「國安機密之外的洩密案」，這個部落格是否也會被查禁，真是令人感到恐怖。

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是奢華？還是品味？

彼得梅爾所著的這本「關於品味Acquired Tastes」，介紹了許多富人的癖好，一些我們一般人難以負擔的消費，雖然現代的經濟社會，全球化的工業化趨勢，已經將許多過去只有皇宮貴族才能享有的東西，讓許多現代的窮人也能負擔的起，這世界上還是有些事情，富人總是想要精益求精，以便彰顯與表現他們與窮人不同之處，追求這種極致奢華，與眾不同的感覺。無論再怎麼進步的社會，還是免不了富人們這種想要炫耀與享受貼心服務的人類本性。

我將彼得梅爾的文章分類，可以發現有關飲食的部份有：松露、魚子醬、雪茄、香檳、威士忌與能煮出美食的老名廚小吃店。關於服飾的部分有：訂製手工皮鞋、訂製手工西裝、訂製手工襯衫、開私米毛衣、手工巴拿馬草帽。關於住居的部分有：骨董家具、把總統套房當完美的第二個家、把你當貴賓寵壞的手工旅館。關於交通的部分有：加長型的黑色轎車、私人噴射飛機。關於其他人的有：最昂貴的情婦、你有我也要有的律師、僕人、聖誕節的宴會與送禮、每年失敗的戒除奢華新年志願、招待來訪的貴客、如何給小費給的好。

記得參觀德國南部的新天鵝堡時，當時的解說員表示，當時的城堡就已經有自來水的系統，從旁邊的山上引水到國王的臥室。在中世紀只有一國之主才能享受的自來水，現在幾乎所有的人家裡都能享有自來水水龍頭的便利。也許將來有一天松露也能被人工種殖，就像台灣人克服龍膽石斑的養殖技術，也許有一天吃松露會不再是奢華的一件事。但是我猜想人工的極致服務，還是下個世紀不會改變的奢華項目，提供無微不至奢華的照撫，始終是人類最願意付費購買的東西。也許不可能像富人一樣無節制的享用，也許一生也該試試這些項目一次。

支持直銷業的羅伯特清崎

羅伯特清崎就是【富爸爸窮爸爸】的作者，可以說是近幾年理財書籍的暢銷排行冠軍，他認為現有的正常教育管道只是強調如何學習知識成為別人的員工，鼓吹財務智商教育，敎人從受雇與自雇成為企業家與投資人的象限。這本【富爸爸商學院】，是他寫來解釋為何它支持個人創建直銷企業的原因，從序中可以得知，因為有讀者聽他的話，去參加直銷卻失敗，來信尋求他的協助。如果讀過我之前的文章，可以知道我不喜歡直銷，從這本書我們可以參考一下羅伯特清崎的看法。

總結來說，我認為他的論點是想致富的人應該創業，創業有很多選擇，他自己是從財商教育教材與現金流遊戲的銷售起家，然後開始房地產投資，他自己承認都沒有使用直銷企業。但是他認為如果現在他要再創一次業，他會選擇直銷業的方式。說實話，我覺得這樣的話沒有太大的說服力，一個自己沒做過的方式，卻推薦給讀者去做。

他舉出十一大核心價值，他認為直銷業都有這些價值，一是平等的機會，二是提供財商教育，三是很多志同道合的朋友，四是等比級數成長的人脈，五是培養推銷技巧，六是培養領導技巧，七是不為金錢工作，八是追逐夢想，九是和家人一起工作，十是建立家族企業，十一是節稅。我認為這十一大價值其實和直銷關係不見的很大，倒是和創業比較有關，只是羅伯特清崎認為直銷業是創業進入門檻最低的行業。他不過他在書中也承認，不是每個直銷體系都很好，他有幸認識一些最優秀的直銷領導人，他們給他的感覺都是值得信任的企業家。他認識一些失敗的直銷商，他們賺到了錢，沒有用來在投資自己的企業，也沒有投資到房地產，而是購買奢華的東西，在一家家的直銷業之間跳槽，急著要更快速的致富，最後還是沒有成功。羅伯特清崎認為「財富就是停止工作後，還能夠維持生活的時間。」

我們需要的是思考

不論是全面的人生或是單看理財這個切面，我們真正需要的是思考，而不是輕易聽從別人的意見，不論是報紙還是電視，隨時都有人接收採訪，希望把她的意見傳遞給你，但是由於篇幅或是其他緣故，往往沒有提供完整的思考過程，只是快地提供結論，面對這些每天出現的訊息，我們真正需要的是思考。

這些簡短的訊息也許是他們名嘴的個人看法，也許是某一位專家的意見，但是也可能只是雜訊，和你在街頭巷口聽到的議論，沒什麼不同，你真正需要的是自己去思索，自己去尋找資訊，不要被別人的結論影響，從反方向去試著解釋問題與現象，也許你會發現更深一層的意義。

Tims提到欲改善窮人生活水準，也許應該放手讓貧富差距變大，因為富者越富的社會，往往能夠提高窮人生活水準。這在許多第三世界的發展過程中都可以看到，原本全國皆窮，引進資本主義的血汗工廠後，企業家當然賺到大錢，貧富差距變大，但是也同時因為提高較好的工作，提高了窮人的所得與生活水準。貪污與軍事政變則是這些非洲國家一直未能像台灣一樣繁榮起來的原因。

我們常常指責富人節稅或避稅，政府還猛開稅賦減免的小門給富人，也許這是因為這世界上的企業家就是這麼少，只有一定比例的人願意成為企業家，而經濟成長主要是要依靠企業家甚至大企業家的存在，若想吸引外資的企業家來胎台灣投資，也許這也是不得不然的策略，特別是周邊各國都在學過去的我們，使用稅賦減免與土地優惠吸引企業，我們又要如何競爭呢？

台灣的中小企業多，人民的企業家精神其實已經比其他國家多，可惜的是成長成大型企業的比例還不夠多，這也許是我們還有機會的地方。教育則是我認為較為需要改進的地方，除了培養專業知識，培養企業家精神，也是教育體系不該放棄的區域，特別對大企業家的創業歷程應該考慮多介紹，讓學子感覺有為者亦若是，勇於努力奮鬥。理財教育初階是在整理好自己的財務，幫助自己達成財務目標，更進一步，應該也可以是鼓勵創建企業，幫助別人達成財務目標，創業才是致富之道。

智富一輩子(Operation Financial Freedom)

這本書【智富一輩子】引用班哲明富蘭克林的話「擁有不是財富，能享受才是財富。」提醒我們不要以為有錢，或是有房子，有退休金，有保險金就以為足夠了，除了想辦法累積擁有之外，還必須要做好計畫隨時注意，以便真的需要享用的時候，退休或是急難的時候，真的能夠享受，這樣子的財富才是真財富。我認為這本書的前三章最為精采，是作者很重要的觀念，有志成為理財顧問的朋友很值得一讀。

作者詹姆士狄克斯，經營一個家族式的理財公司提供經紀服務與財務服務軟體，他認為所謂財務自由比較像是一種心態，而不只是一個淨值數字而已。財務自由是過程而不是一個終極目標，是一種即使達到目的，也還要繼續持續延續的活動。所以第一個練習就是要請大家定義自己的財務自由是什麼。他接著說，「有錢」這件事並不像「有錢時如何處置錢」那麼重要。錢只是工具，為了正確使用這個工具，我門需要先鍛鍊自己的心智，把思想導向一個有意義的方向。

如何協助別人設立人生目標或說是財務自由目標，是一般理財規劃課程中較少提及的部份，然而這塊領域卻是作為一個理財規劃顧問，不該忽略的重點。就好像我過去常常提到價值觀的重要性，以及如何在消費選擇與理財規劃中融入你的價值觀，設立財務目標，往往是影響一份理財規劃是否會真的被執行的關鍵，一個不符合價值觀，強迫選擇的套裝問卷，不可能有真正適合你個人的財務目標，也難以獲得你的真心認同，更別說真的會去長期實踐它。

詹姆士建議的方式是先從「作夢」開始，從做點白日夢開始，想想如果金錢不是問題的時候，你會想要完成哪些夢想？多數人不去完成自己夢想的藉口中，通常沒有足夠的錢，或是必須工作賺錢養家等等，都是藉口的前幾名，想想如果金錢不是你的障礙時，你到底想做什麼事呢？他接著說，財務自由就是你的夢想，只要你能編織夢想，就可以繼續維持成就。百萬富翁都是有夢的，而且會積極著手實現自己的夢想。

第二個練習，除了大一點的車子，速度快一點的遊艇，更豪華的房子外，請想十件你最想做的事，必須是較為簡單的事。練習三，寫下五個你認為最為重要的個人價值。練習四，目標就是特定於某個時間的夢想，所以請用練習二的夢想清單，搭配練習三的價值觀清單，為自己寫下五個目標，然後為目標設立執行步驟。

第三章的練習則是要為自己寫下一個使命宣言，使命包含三個部份：你的行動，你的核心價值觀，以及你想影響的對象。我也花了一點時間做這個練習，我為自己寫下的使命宣言是『傳遞正確的理財規劃觀念給年輕上班族。』

滿五千送伍佰不是九折

昨天到天母的新光三越逛街，原本因為新光的卡片可以免費停車兩小時，才想要去FNAC逛逛，沒想到遇上新光三越週年慶，天母新光三越不但不像平常的優閒，連廣場上都擠滿了人潮，停車場也是大排長龍，結果還是停到大葉高島屋的大停車場。

在新光三越的FNAC看到我想要買的TOMTOM導航器720，這是因為在歐洲時使用的良好體驗，對這個品牌還頗有好感，現場也有位員工細心的展示，這支導航器可以用語音輸入，對中文輸入而言可以說是便利度上很大的創新，可惜在徵詢家人同意時得到否定的答案。

其實，我們在台灣開車的機率低，也真的沒有很多找路的需要，相對於在歐洲開車自助旅行，顯然是沒有很高的真實需求，而且開車其實一直不是我人生的夢想，我也不太喜歡開車，家人的不同意其實是因為對我的了解，這支定價18500元的汽車導航TOMTOM雖然很好，但是不是我的菜。

TOMTOM的銷售小姐說，今天很多人帶這套最新款的頂級TOMTOM導航器720，因為同樣的牌價，搭配週年慶可以滿滿五千送伍佰的禮券，雖然不能馬上折抵，但是還是很划算。後來在閒聊時，家人又說到這樣就是九折，我又再次花了十分鐘解釋『滿五千送伍佰不是九折』。

滿五千送伍佰表示，你用五千元可以買到五千元加五百元的商品，這表示實際上計算折扣是應該以5000除以5500，這樣計算的折數是90.9%，約是九一折，而且由於買價不會高好是5000的倍數，第二次使用五百元的禮券也不會剛好花五百，若以18500元的TOMTOM720為例，若1500元禮券買了個1600元的DVD商品，則合計用18600買了20100的商品，實際上是原售價的92.5%，只有九二折。

結果只在新光三越外面忠誠路的地攤上買了一雙390元的平底鞋，攤販還特別強調是台灣製造，絕不是大陸貨，由於看起來很像百貨公司裡1500元的鞋子，家人因此十分高興，甚至比真的在百貨公司專櫃上花大錢還要高興，可見花錢和快樂之間的關係有多麼吊詭，花大錢不見得快樂，因為花大錢的時候你可能更挑剔，更不易滿足於買到的商品與服務，反而，很小的花費如果能給你適當的品質與服務，更讓人快樂。

2007台灣金融產業趨勢研討會

昨天去參加台灣金融機構債權管理同業協會所舉辦的「2007台灣金融產業趨勢研討會」，分別由世新大學教授薛琦演講「台灣金融改革」，與政治大學教授李桐豪與政治大學教授鄭添澤發表報告「2007台灣委外催收產業現況調查」。

其中讓我印象比較深刻的是薛琦教授在其中一個資料中，展示了美國商業銀行數量的統計，在1994年到2003年之間，美國的商業銀行共有8462家，最有趣的是其中2494家商業銀行，是只有一個營業據點的銀行，只此一家別無分號，相較於台灣嚴格管制銀行數量與執照，金融改革拼命想要減少銀行家數，其實大不一定好，規模小也不一定差，這些只此一家的銀行，它們的平均股東權益報酬率高達8.3%，甚至優於台灣所有銀行的平均數。

薛琦教授還特別指出金管會統計中臺北銀行分行家數偏高的報告，他認為這份報告謬誤百出，因此讓他後來對麥肯錫的報告十分感冒，實際上，臺灣的銀行分行家數和世界各國比較並不算高。更何況銀行是否要開分行，自有自己的打算，實在不該由金管會來管制。就好像很多便利商店有時候隔著一條街道就開了兩家，因為有些人就是不願意過馬路，商人自然會判斷是否需要設點，無須政府介入，還好政府不管便利商店的增設，否則就沒有這麼多方便的便利商店了。

李桐豪教授與鄭添澤教授合作「2007台灣委外催收產業現況調查」，推估2006年所有台灣金融機構委外催收產業，在2006年為整體金融機構催回了111億元，信用卡催回54億元，現金卡催回25億元，確實減輕了雙卡效應對整體金融業及國家經濟的衝擊。這111億的壞帳回收，降低了物價調漲的壓力，相當於每戶家庭可以節省1501元的支出，或是平均每戶家庭節省了55天的電費，或是50公升的汽油費用。委外催收產業提供了3000個就業機會，發出15.1億的薪資，加上淨利與乘數效應，造成了26.6億的國民所得。

李桐豪教授以他過去在美國自己成立投資顧問公司為例，美國的投資顧問只要通過考試，並願意向券商公會簽署守法公約，願意接受法律規定加倍之懲罰，就可成立一人的投資顧問公司，目的就是讓地下的投資顧問能夠納入管理，讓專業組織自律管理，政府只要管理該自律組織即可。不像台灣的投資顧問公司需要1000萬以上的資本額，還有許多政府法令的限制，反而導致投資顧問的行為轉入地下，遠不如放寬條件，輔助業者專業組織團體的成立，讓業者自律來的有效率。李桐豪教授則建議政府協助現有協會成立公會，讓產業公會來自律管理。

感恩節火雞大餐

其實我不是很確定感恩節的由來，印象中加上昨晚餐桌上的閒聊，應該是早期英國清教徒來到美國建立新世界時，由於不了解北美洲的氣候，到了感恩節的冬天時，因為氣候嚴寒幾乎要活不下去，這時有原住民印地安人的協助，才讓這些拓荒者在北美洲存活了下來，為了感謝上帝的安排及印地安人的協助，於是有了這個節日。

我們這晚吃的是天母忠誠路上馨亞餐廳(Le Jardin)所準備的感恩節火雞大餐，一整隻的大火雞九個大人加三個小孩，都吃的飽飽的，這火雞烤的很棒，一點都不會有乾澀的感覺，連雞胸肉都感覺很柔軟入味，配上烤馬鈴薯與麵包，火雞內的填塞務及燉煮蔬菜，還有大家一起合力準備的凱薩沙拉，以及紅酒與MOET粉紅香檳，最後還有南瓜派加明治冰淇淋，真是很豐盛的一餐。

其實回想早期來台拓荒的台灣人，相信他們應該也曾經受很多台灣原住民各族的協助，甚至應該很多人與原住民通婚，不過雖然目前台灣原住民比較受到重視，但是似乎也還沒有像美國劃出一個自治區給台灣原住民，而且印象中我們並沒有類似的民間傳統節日是用來紀念與感謝原住民的協助，反而很多對原住民不友善的故事在流傳。也許是清教徒的宗教傳統讓他們特別容易感謝發生在身上的事。

這天聊到很多公司十多年來的小故事，每個企業的開始都是蓽路藍縷，很多人都有許多貢獻，很多的因緣際會，十多年後，很多人後來的發展都已經大不同，在感恩節裡將大家再聚集一起，聊聊多年的變化與個人的現況，還真是一個不錯的點子。記得很多人年前我在美國求學的時候，在國際學生中心登記招待家庭，也在某個美國人的家裡和他們的家人一同用了一次感恩節火雞大餐，那也是件有趣的事。我想多年以後，我也還會記得這餐Le Jardin的感恩節火雞。

保險的話術問題

昨天的報紙新聞大量地報導了這個『保險的話術問題』，除了話術本身的問題，其實突顯了另一個問題，那就是我國的稅法缺乏對為退休長期儲蓄的優惠設計，這是為何民眾會掉入話術陷阱，以及銷售人員會設計這種接近話術的主要原因。

我們國家對儲蓄的鼓勵僅止於每年的儲蓄利息特別扣除額，但是這個優惠只是單一年度的，並沒有對長期儲蓄的人有特別的稅賦優惠，美國有退休金帳戶，英國也有退休儲蓄帳戶，在這類長期儲蓄的帳戶中存款或投資商品，都可以延後繳稅的時機，這讓長期儲蓄的資金可以長期免稅的複利作用，只到符合條件提領時，才需要一次繳稅。而在英國系統很多保險公司都可以設計銷售這類型的退休儲蓄帳戶，這也是很多從香港來，私下在台灣銷售的境外保單商品的主要架構，它們的保險部分幾乎為零，費用的主要收在前端，缺點主要在當無法按約定長期儲蓄時，會拿不到獎勵分紅。

民眾會掉入話術陷阱，其實表示這類話術有吸引力，消費者想要免稅的長期儲蓄商品，台灣目前最接近這類效果的商品就是「勞工退休金自願提繳6%」，可惜必須是勞工才能開戶，而且儲蓄的金額有薪資的上限，這對很多有大量免稅收入的台灣人而言，變成無法參予的計畫，就算可以參加薪資6%也嫌金額太少。另一個缺點是「勞工退休金自願提繳6%計畫」的報酬率目前還是只有兩年定存利率，還在等待開放自行選擇投資標的修正。

如果比較生死合險的現金流量，在沒有死亡而正常領取期末到期保險金額的現金流量；則和長期的儲蓄帳戶，在期末時領出帳戶價值金額的現金流量表，其實還真的是一樣的，也難怪，一般人會混淆，業務員也希望拿這個來比喻，因為對不懂保險的人，這似乎容易解釋多了，也容易說服多了。關鍵在活期存款隨時可領都沒有處罰，可以生死合險在未到期前只能部份解約或是質借，兩者都會產生處罰性的費用或利息，用來弭補要保人原本必須長期儲蓄而違約，對保險人造成的風險。這即使在英國系統的儲蓄計畫中，如果儲蓄人未按規定長期儲蓄，也會被處罰不能領取獎勵金，以弭補計畫執行者的資金調度風險。

老王賣瓜自賣自誇，銷售話術都是突顯優勢激發購買慾望，隱匿弱勢避免阻擾購買決定，可以理解。比較不合理的是利用一般人對保險的不了解來銷售，利用一般人對複利計算的不了解來銷售。如果銷售人員無法正確地解釋商品，廠商不願意自制，民眾只好自學知識，或是依賴付費的第三方獨立顧問，站在消費者的角度，而非銷售者的角度，來替消費者說明。

延伸讀：
拆解話術：每年10%的回報比例

與隨機共處

人類似乎天生就不是一種適合與隨機事件共處的動物，我們的大腦十分注重短期記憶，而且十分不理性，始終很容易將隨機事件認定為有因果關係，諸如算命與宿命論的存在，都顯示很多人十分相信冥冥之中，發生在他身上的事件都是有因果關係的，兩件事一同發生或是先後發生，多半的人都很容易認為兩者間有關係。

這在賭博與投資界裡都很明顯，賭徒可能會連續幾天都不洗澡船同一條內褲，只因為他認為這條內褲可以為他帶來好運，因為他上次運氣好大勝的時候就是穿這條褲子。投資人也可能會做某些好不到哪裡去的事，一定要從哪個大門進公司，走哪一條路線上班，只因為某一次操作大勝時，哪天他剛好是這樣做，投資人就認為他這樣做有助於勝率。

我猜迷信就是這樣來的，這種短期記憶強化，以及將發生的事物之間太快地加上因果關係，似乎是在我們人類的基因之中，十分難以克服。當隨機的好事發生時，我們很容易過分樂觀地認為我們可以控制或操縱影響他的再次發生。當隨機的壞事發生時，我們卻也常常過分樂觀地認為他會還你公道，賭徒想繼續賭想翻本，投資人想逢低買進繼續攤平。

我自己也發覺因為這場澳門威尼斯人賭場之旅，我已經連寫了四天有關賭與隨機的事件，顯然是被隨機所愚弄了，我真的誤以為我賭博很厲害，其實真的祇是隨機的，但是我之所以念念不忘，甚至不斷寫這些相關文章，賭贏的興奮已經讓我的腦子不夠理性，把隨機好事認定是我的策略所影響或造成，深受自己的短期經驗所影響，就好像選舉時各黨的民調大不同，因為每個民調各自受其自己的統計抽樣方法所影響，我也身受自己少數的賭博經驗的結果所影響。

所以賭是件很可怕的事，也許是因為它含有太多隨機的成分，太過接近賭博，或說太過接近大量的隨機事件，很容易造成心智上地混淆，不論是贏還是輸，都很可能讓人沉迷其中。特別是遇上贏的時候，太容易讓人認為自己比實際上還要厲害，以為自己有必勝的秘訣，這就像我們過去說過，剛開始投資股市的菜鳥(綠角Greenhorn)如果一開始就理財操作獲利，往往之後很容易跌一大跤，因為多頭市場中隨便買也多半會賺，但是菜鳥卻容易以為是自己的功勞，以為是自己的選股能力超強，天生就是吃這行飯的材料，沒根據的過分自信，終究會在一次的隨機事件中被炸毀。

回顧：
上班族投資理財-賭博、投機與投資
上班族投資理財-期貨：作手獨自徘徊在天堂和地獄之間

用運氣打敗賭場的策略

如果仔細計算賭場的遊戲，每個遊戲賭場做莊的人一定是有優勢，這是十分合理的結果，沒有一點優勢，怎麼會有人願意開賭場呢？所以我們常常在社會新聞上看到經商致富的人，但是少見賭博致富的人，如果考慮去賭過的人數，和曾經創業過的人數，我猜搞不好創業致富的機率還會高於賭博致富的機率。

所以十賭九輸是很好一句諺語，雖然實際上的賭場遊戲機率顯示，十賭頂多是五點多輸，十賭九輸是有點誇大，但是其誇大的原因是希望能遏止減少去賭的人沉迷於賭博之中，算是善意的謊言。實際上也有可能是分配的不平均，也就是賭場莊家的優勢雖然只有5%，但是可能真的有九個人輸錢，一個人贏錢，而這個贏錢的人其實是贏到其他輸的人的錢，莊家長期而言還是賺到他機率上占優勢的5%。

今天我測試了一下，將我的「讓隨機愚弄策略」告訴我身邊的朋友，每個人都認為我只是運氣好，沒有一個人相信這也叫策略，根本就只是好運而已。多數人都認為從機率上來說，只有二十一點或Black Jack才是機率上有可能獲勝的賭戲。因為二十一點可以利用機率的方式，依據莊家的第一張牌與自己的牌點，來決定補牌或不補牌的獲勝機率，來讓自己每把的勝率提高。更進一步，甚至可以記牌，來判斷剩下的牌裏，是大牌多還是小牌多，在對自己不利時小注，在對自己可能有利時下大注，來提高自己每把的勝率。

二十一點由於曾經有MIT的一組人利用記牌與團隊合作大勝賭場，甚至被賭場禁止進場，這故事在賭徒間十分風靡，我很懷疑，這到底是真的故事，還是賭場刻意放出的風聲，讓更多人繼續認為二十一點才是賭贏賭場最好的方式。我想賭場自己一定知道到底哪種遊戲最賺錢，如果二十一點的賭桌沒有減少，則認為賭場在二十一點上整體是虧錢的，則是不合理的想法。也許，有少數人可以真的利用記牌算牌提高自己二十一點的勝率，這並不是我的「讓隨機愚弄」策略。一方面因為太辛苦了，而且提高勝率後，長期下來你頂多只有贏莊家2%~5%，獲利率不高，除非可以團隊合作，否則一個人玩一晚上，只是贏5%獲利，實在不太吸引人。去工作可能都賺得比一個人算牌還多。

讓隨機愚弄自己
我的策略(PJHuang's Roulette Strategy)如下，單純地「讓隨機愚弄自己」，假如某種組合的出牌機率為37分之一，他的賠率是1比35，又或者某種組合的出牌機率為3/216，賠率為1比50，則當你賭37次或216次時，合理的狀況下，應該會有一次及三次的出牌機率，當然運氣不好時你就連一次都沒中，但是萬一這一次的機率出現在前半段的時候，甚至重複出現多次的時候，則你將有大勝的機會。為什麼我稱它為「讓隨機愚弄自己」呢？因為真正的亂數隨機事件，很少是平均分布，反而常常會出現集中重複出現的現象，如果剛巧讓這種重複出現的現象出現在自己身上，則一時打敗賭場是很有可能的，而且不會只是小勝5%的辛苦錢。這個策略就是準備至少機率次數一半以上的賭本，三十七分之一的機率時，至少要連賭18次以上，二百一十六分之三的機率時，至少要連賭36次以上，忍住小輸，等著大贏，當然贏了之後就得設停止點，保持獲利的狀況下落袋出場，你說這是真的運氣嗎？也許是吧。偶爾，機率是會愚弄我們的，因為我們不像賭場莊家做莊每把都玩，參與賭戲的次數這麼多，與其尋找勝率高的機會，不如讓運氣決定，我們是否運氣夠好。

大家參考就好，賭博的期望值一定是負的，玩久玩多必輸。不過如果萬一運氣夠好時，我們希望不是只贏5%而已。小輸大贏，才是偶爾一賭時的好策略。

贏錢可以隨意打賞一下

奢華與平凡

從澳門威尼斯人酒店回到自己台灣的家裡，有一種從奢華回到平凡的感覺，在威尼斯人，到處是金碧輝煌的設施，挑高的空間像是來到皇宮般的感覺，從天花板垂吊下來的巨型水晶與琉璃大吊燈，更是令人印象深刻，整個威尼斯人酒店給人的感覺，有點像日本九州的豪斯登堡荷蘭村，也像是成人的迪斯奈樂園，營造出成人世界裡想像的極度奢華。

如果我是一位荷官(賭場裡發牌的人)，每天三班制的工作，上班時，呆在這樣極度豪華的工作場所，每天下班之後，卻要回到我在澳門平凡，甚至相較之下十分簡陋，十分狹小的宿舍或家裡，會是什麼樣的心情呢？從電視上知道，澳門現在急需人力，由於賭場用人極多，每人薪資約15000元到20000元港幣，相當約6萬元到8萬元台幣，造成澳門人力不足，一般小商店只能付出5000到6000元，約2萬元到3萬元台幣的薪資，無法和賭場競爭服務人員。

從電視上知道，有趣的是即使很多香港人沒有工作，也不考慮來澳門打工賺錢，因為他們知道自己沒有辦法控制自己不賭，寧可失業或接受低薪，也不願意到澳門打工。但是也有到澳門打工的香港人，不願意週間在澳門打工，週末就回到香港，而是設法想融入澳門，另一個發現是幾乎沒有台灣人來此打工，也許有什麼因為國籍上的限制，否則這個澳門賭場的薪資比起台灣的一般服務人員，應該也不算差。

相對於每日看到奢華與平凡差距可以給人的挫折，之前看過一部電影「巴黎不打烊」，有相反的想法，他描述一個女孩羨慕上流社會的奢華生活，想盡辦法要接近她夢想的生活方式，沒辦法成為富人，於是他跑到麗晶酒店裡當服務生，就像戲劇人員，在最多試演機會的城市裡擔任餐館侍者類似，多數未出名之前的演員都當過餐館侍者。當個荷官也許不能成為真正的富人，但是每天可以在富麗堂皇的地方工作，從另一方面來說，一天有三分之ㄧ的時間，過的可是十分豪華的生活。

讓隨機性愚弄(Venetian Hotel Macau澳門威尼斯人酒店)

這次帶到澳門威尼斯人酒店的隨身書有兩本，一個是前幾天介紹過的「隨機的致富陷阱」，這本書真的十分適合在賭場之旅反覆閱讀。另一本是熊秉元的「走進經濟學」，不禁讓人思考澳門賭場的狀況，澳門因為賭場讓這塊貧瘠土地的人生活改善，但是如果比較同樣借用的英國殖民地香港，過去曾為日本殖民地的台灣，這塊小小的澳門，是否發展出他最大的潛力了呢？這是最好的方式了嗎？沒有其他的選擇嗎？

從我的一點點澳門經驗來看，澎湖設置賭場的時機似乎已經過了，澳門幾乎已經建立亞洲拉斯維加斯的氣勢，群聚效應，似乎也很難讓一個單一賭場式的澎湖賭場開發案迅速成功。來到澳門的人多半來自香港與大陸，這從澳門機場與香港機場曼谷機場的規模比較可以看出，香港與曼谷的外國客人多，所以機場發達，比起來澳門機場則相當小。

很多人認為投資股票就像賭博，特別是剛經過市場暴跌及空頭市場的時候，台灣剛從2000年以後的空頭市場走出來，十個作股票的年輕人，大概有九個應該被家長罵過，在股票市場吃過虧的人，往往深深記得那個痛苦，難以忘懷，唯有新一代的投資人，初生之犢，對股票市場會有太過天真的想法。

賭博，其實真的和金融市場有許多相似的地方，賭博和股市都含有許多隨機(Random)的成分，賭博和股市都會產生十分多的數字紀錄，以賭博來說，不論是骰寶還是輪盤，都會留下極多的出牌紀錄；而股票市場也是一樣，每天的開盤都會留下許多價格紀錄，連續紀錄價格的變化，就很像賭博的出牌紀錄一樣。

而在這兩種隨機性質很高的活動中，人們很容易把隨機的事和技術的事混淆，一個連續使用某種分析或技術，投資獲利超過市場報酬率，我們很容易在沒有了解其分析方式之前，就跳躍式地認為這個投資人一定有某種打敗股市大盤的秘訣。其實，他也許只是運氣好而已，但是千萬別在這個人的面前這麼說他，他一定會惱羞成怒地告訴你，你是什麼東西，可以批評他的操作祇是運氣而已。

如果一個人去到澳門威尼斯人酒店的娛樂場(賭場CASINO)，用500元港幣的成本開始下注，經過兩個小時之後，他贏了2500元港幣離開賭場，你是不是也會就跳躍式地認為這個賭徒一定沒有什麼讓「隨機性愚弄自己的秘訣」，認為他一定只是運氣好而已。其實，他也許真的有什麼隨機性愚弄自己的技術，但是千萬別在這個人的面前這麼問他，他一定會告訴你，這都祇是運氣而已。因為他並不確定自己是打敗了隨機，還是只是被隨機性一時愚弄了而已。

澳門威尼斯人酒店

剛讀到隨機的致富陷阱，就來到這個新開幕的賭場，像是要測試我對機率與隨機事件的了解程度。希望幸運女神能眷顧。沒有注音的鍵盤，實在打不成篇文，請見諒。

隨機的致富陷阱－解開生活中的機率之謎

這又是一本由避險基金的創辦人所撰寫的一本書，「隨機的致富陷阱－解開生活中的機率之謎」的作者納西姆．尼可拉斯．塔雷伯(Nassim Nicholas Taleb)介紹了許多投資過程中，所應該知道的機率之謎，作者的創見是一個比較表，綜合了一般人常見的錯誤觀念。也就是將表中左邊的隨機現象，誤認為是表中右邊的非隨機現象。

運氣：技術
隨機論：決定論
機率：必然性
想法、臆測：知識、確信
理論：真實
軼事、巧合：因果、法則
預測：先知
幸運的傻子：專業投資人
存活者偏差：市場優勢
波動性：報酬
隨機性變數：決定性變數
雜訊：訊號
文學中的無意義組合：象徵
知識論機率：物理學機率
歸納法：演繹法
綜合性命題：分析性命題

納西姆投資策略很特別，他認為很久才發生一次的罕見事件是獲利的機會，他認為平常應該接受常常虧損，然後在很久才發生一次的罕見事件中大幅獲利。也就是他認為即使上漲的機率較大，也應該放空，如果上漲只是1%的漲幅，下跌卻可能有10%的跌幅。他通常買進價外的選擇權，等待罕見事件的發生。他認為罕見事件總是會發生，與其當它發生時被炸毀，還不如利用它的機率來獲利。

記得有位異教徒說過，如果有90%的機率上帝不存在，另外10%的機率上帝存在，則賭上帝存在是比較好的策略，因為萬一上帝存在，你卻沒有信仰，則下場將十分悲慘。即使結果上帝不存在，則因為有信仰而有的損失也不會太大。納西姆對索羅斯所推崇的巴柏也十分推崇，巴柏說：「這世上只有兩種理論，一種是業經檢驗，並已被駁斥，已知為錯的理論。另一種是尚未得知錯誤，或尚未被否證，單是將來可能會被證明為誤的理論。」

避險基金的故事

這一本「不敗投資人－華爾街金童的刺蝟投資經」是個創設避險基金的故事，作者創設了兩次避險基金，第一次創設避險基金之後，轉入摩根史坦利擔任合夥人達三十年之久，在1999年提早看出網路股泡沫的將要發生，2003年也看出這次空頭的低點，決定再次成立避險基金。

作者巴頓．畢格斯認為真正的投資專家，通常都是極端熱愛這個鬥智的遊戲，光是貪婪與想賺大錢的動機與勤奮還不夠，真正的投資專家往往沉迷於這個複雜的遊戲，就像巴菲特說，能做著他最喜歡的投資工作，還有錢賺，真是意外的快樂。畢格斯認為投資老手很多，但是真正的投資專家有限，美國有上千家的避險基金，他認為其中真正優秀的投資專家不過二三十個人。

即便是投資專家，當他成立避險基金管理其他人的資產時，這還是一場極大的心理壓力，順手時，經理人往往容易得意忘形，甚至變的自負不再敏銳，遭遇低潮時，往往三十年的投資客戶也可能會棄你而去，那種被背叛的感覺，與虧損的痛苦與焦慮，往往讓最有毅力，最能放開心懷的經理人也會難以入睡。

他認為避險基金的組合基金是對小投資人而言不錯的方式，畢竟這個避險基金的
市場報酬起幅劇烈，有很多不是投資專家的人，也為了高額的利潤，或是為了獨當一面的目標，讓小投資人難以選到真正的高手，他認為可以選兩三支核心的大型避險基金，搭配兩三支避險基金的組合基金，而達到不錯的成果。

對於富有的投資人例如2500萬美元以上的投資人，作者建議，先將維持生活水平必需的收入，投資於高評等的免稅債券，這部份代表不需要冒的風險，無論如何要能維持舒適的生活水準。然後投資其餘部分的大部分在指數型股票基金，獲取股票優於其他資產類別的報酬率。小部份則投資於避險基金或是避險基金的組合基金，這些部位當然就是期待能長期獲得高於市場報酬率。

巴頓．畢格斯認為自己是反向投資與價值投資的信徒，但是也利用各種其他可行的策略來改善空頭時的報酬率，槓桿操作或是放空商品等等。認為技術分析必須搭配基本分析使用，技術分析是觀察過去價格軌跡的工具，但是沒有預測能力。經濟學家的分析只能告訴你剛發生的事，也沒有預測的能力。

下跌中的心情

前一次出國旅行的時候，遇到台灣股市上漲到9800點，然後又跌到9200點，會來之後，再次遇到這次下跌，跌破了9000點的整數關卡，心情是很大的不同，當在國外時，雖然也可以看到股價的漲跌，卻有一種自然而然的疏離感，不論漲跌，好似那是別人的錢，實則都是我自己的辛苦錢，心情並不會特別受到股市的影響。

也許是因為正在旅遊，大部份的心情專注在觀察其他人事地物，因而就不太受股市下跌的影響。回到家裏之後，似乎一點股市指數的漲跌，就會讓我很想交易，不論是買進還是賣出，總之保持不動，變的很難過，總覺得應該要在變動之獲取一點好處，改變部位，想賣出的心理壓力沒有這麼大過。

要克制受市場情緒的影響，我想最好的方式就是遠離你所投資的市場略為遠一點，就像巴菲特非但不在華爾街工作，反而在金融投資業並不特別發達的家鄉奧哈瑪工作。也有避險基金經理人說整天看著Bloomberg監視器，是最沒效率的投資方式，每一點風吹草動，都會在情緒的累積上，造成交易的壓力情緒的累積，而太高的壓力會造成錯誤、衝動的投資決策。

在成長型投資或是波段型投資人的觀念中，通常他們比較認同汰弱留強，也就是賣出手中虧損較多的股票，反而加碼目前獲利的部位。這和一般人最容易出現的行為正好相反，由於厭惡虧損的心理，越是虧損的股票，一般投資人常常抱越緊不願意實現虧損，希望幾年之後可以回到當初買進的價格，而對略有獲利的部位，卻很願意賣出來換取現金。

我也陷入這種汰強進弱的狀況，雖然原因不是我不願意砍掉虧損的部位，而是重新評估之後，覺得目前虧損的股票，價格與價值間的安全邊際更高，從價值型股票投資的方式來看，轉進目前虧損短期價格趨勢向下的部位，反而提高部位的安全邊際。外表感覺上，卻很像普通投資人會做的向下攤平。連我自己都很懷疑，這到底是明智的決定，還是也陷入厭惡虧損的投資人心理中。從跌勢較緩的股票換到跌勢較巨的股票，但底算不算是厭惡虧損的投資人心理呢？也許，還是逃不出投資行為學的魔咒。

不過，也有人說股市崩跌時，是整理手上持股最好的時機，大多頭時隨便買隨便賺，所以手上持股種類往往倍增，甚至不斷放寬選股的標準，反正都還是能賺錢，唯有在股市崩跌時，才會想到必須重新檢視手上持股的真實體質，是否真的符合原本自己的投資標準，不要再任意放寬選股的條件。檢視事實時，有兩句可以提醒投資人自己的話，「二加二還是等於四。」「股市不論如何下跌，總有止跌的一天。」

物價

旅行出國難免會去比較不同國家的物價，荷蘭的物價算高嗎？應該是不低，一種可能是我們沒有發現真正便宜的當地餐廳，另一種可能就是真的很高，一個餐廳的晚餐正常的價格約在11歐元到22歐元之間，這當然不能和我們一般小吃店的價格比較。

北投有家金順發牛肉麵，就在復興崗政治作戰學校的對面，是我們常去小吃的地方，正常一餐兩個人約花不到10元美金，大概只有7元歐元的價格，實在不能說貴，雖然電視不斷報導物價上漲，其實還是很多商店並沒有調漲售價，也許他們在肉量上有些調整。歐洲的餐點的確份量也都不小。

大家現在的擔心應該是物價不斷上漲，但是所得收入卻無法提升，但是提升所得收入其實要靠自己的成分大一點，選擇職業，選擇市場，選擇機會，不論是在多困窘的時期，還是有成功與開創事業的機會，太多的抱怨，歸咎其他人，嗆聲政府，其實都不是很積極的作法。

民主政治應該要靠的是討論與說服，太多情緒的對抗，實在沒有很大的意義。要改善經濟，我看更重要的是精簡政府組織，減少公務人員，廉能有效率的政府，向來都是政府對國家經濟所能提供最大的貢獻。前些年的立委減半，現在終於要實行了，這讓我們社會浪費在政治鬥爭與內耗上的精力可以減少一半，我相信未來十年，這是會是很重要的變革。

近年來國軍的裁減，相信也會對台灣的未來發展貢獻出不少動力，年輕人不再需要浪費精力在服役上，相對可以增加社會上的生產力。也許可以更進一步的是裁減一半的公務人員，或是至少裁減一半的政務官，全力朝小政府的方向邁進。如果立委可以裁，為何官員不能裁呢？我真正希望的是我們能選出一個願意以控制成本的角度，大幅降低政府固定營運成本，增加政府營運效率的工程師型或企業家型總統。別再來一連串，不自由毋寧死，為了爭一口氣，爭一個正義，一個勝訴，不管花多少錢都要辯下去的律師型總統。

週年慶的熱潮

最近幾週是百貨公司密集舉辦週年慶的時刻，可以在電視媒體，以及每天信箱裡堆滿的促銷宣傳資料，看出這是百貨公司與大賣場都很重視的時間，雖然我們不像美國人習慣在聖誕節購買許多禮物互贈，從媒體中，似乎可以感受到熱烈的買氣。

很巧的是另一件新聞也吸引了我的注意，那就是北高與北南的飛機機票將價促銷，為了和高鐵競爭，各家機票都打出優惠價，甚至在某些狀況下，比搭乘高鐵的票價還要便宜，記得不久前，高鐵有計畫推出不劃位的車票，票價還要更低廉。我們在歐洲坐過一次法國的高鐵，以及多次法荷比盧的一般城市間火車，一般城市間火車通常不劃座位，但是法國的高鐵幾乎滿座，不但要劃位，而且需要提前好幾天訂位。

這些降價的現象顯示低價一定有促銷效果，台鐵如果要和高鐵競爭，當然應該降價，而且也可以仿照高鐵推出更多不劃位的車票，簡化賣票的人力，例如歐洲的城市間火車，多半不需人工售票，進出站也沒有人收票，只需要在火車上查票，大量裁減人力，一定可以降低成本。

國內線的飛機公司，也許還會有更大的整合併購，更進一步簡化售票與管理的人力，也許還是能在油價飆漲的時刻，靠成本下降來維持利潤。雖然真正好的企業，應該在事前，也就是強大的兢爭與價格壓力還沒憂出現之前，就開始注意成本的控制管理，唯有最好的成本管理，才是經理人最重要的貢獻。

很難想像，這樣的百貨公司週年慶熱潮，會和菜市場裡賣肉的攤販高喊經濟不好、生意不好的畫面放在一起。隨便說個這是日本人所謂的M型社會，當然是很熱門的說法，不過即使M型社會的描述不完全準確，但是，至少我們說在不同的時代裡，獲利的行業必然不會相同，應該是比較合理的說法，這年頭，在傳統市場裡賣肉，跟在百貨公司裡賣化妝品比較，後者的確比較屬於這個時代的潮流，我幾乎從沒在傳統市場裡買過肉，但是曾在百貨公司裡買過化妝品禮盒。

隨著時代改變，某些生意必然沒落，就像巷口雜貨店被連鎖便利商店徹底打敗一樣，我們必須跟著社會的轉變，尋找下一個機會。太簡單化地說，菜市場裡賣肉的攤販高喊經濟不好就是民不聊生，就是不知民間疾苦，都不夠合理，它也有可能是現代人的購買習慣再次改變，也可能是某些人無能力趕上社會的變遷，實在沒有簡單的答案，也不該武斷地指責經濟不好。

很多政治人物常常過分誇大自己的影響力，我們應該冷靜地思考，有很多時候，經濟或是其他事件的變化，是一個時代的綜合結果，絕對不是一個人、一個黨所能影響，好像某人任期內所有的經濟好壞，都是因為他的執政所造成，是某某人讓台灣怎樣，其實他一個人的影響有限，多半只是掛了他的名號而已，他們政治人物愛自我膨漲，認為事情變好是他的功勞，認為事情變壞是他政敵的過錯，其實兩者都是一樣地誇大。歷史有其發展的軌跡，他們只是剛好站在那個點上而已。

投資人最重要的美德：謙虛

安東尼波頓(Anthony Bolton)說：「投資人最重要的美德就是謙虛。」安東尼是最近二、三十年來英國投資界最被推崇的基金經理人之一。他可以說是英國基金管理界的彼得林區(美國近代的最佳基金經理人之一)。我在讀這本【安東尼波頓教你選股時】，讀到以上這句發人深省的話。安東尼表示，不論事後看來多麼理所當然的發展，他從不認為自己的選股能判斷成功是理所當然的事。

安東尼波頓表示自己也是華倫巴菲特的忠實信徒，他的評價方式就是價值投資法，但是安東尼並不將自己侷限在基本分析，他也願意參考技術分析的圖形，來了解市場上對該個股的看法。他最特別的策略就是從不受注意的公司開始分析，他稱之為逆向操作投資，他一定是從不受其他法人所重視的公司做分析，從中挑選他認為有穩健的資產負債，以及可能出現營收好轉變化契機的公司來作為標的。這和我們常說，避免投資熱門股，有異曲同功之效。

安東尼波頓所管理的英國富達特殊清況基金(Fidelity Special Situations Fund)平均持有個股約18個月，這和巴菲特的長期投資不同，安東尼波頓的策略比較像華倫巴菲特早期的合夥公司時期的運動(Work Out)與控制(Control)兩種操作策略。這可能是一時不受青睞的無趣公司，市價遠低於真實價值。或者是將有併購、分割等特殊事件，讓市價顯現出公司的真實價值的機會。或者是，安東尼判斷如果進入董事會後，可以影響公司營運方向，讓公司的真實價值顯露出來的投資機會。

英國富達特殊清況基金，自1979年12月發行到2007年2月底為止，累積報酬率為14270.8%，共27年的年化報酬率為20.02%，這是十分了不起的成就，幾乎要和華倫巴菲特接近。可惜的是，2007年底，安東尼波頓即將卸下英國富達特殊清況基金的管理責任。過去，安東尼表示他從來沒有授權過富達任何其他人，做個股買進、賣出的決定，都是由他本人做最後決定。這種操作方式太過辛苦，需要不斷閱讀分析各種名不見經傳的公司的分析報告，這也是後來華倫巴菲特結束合夥公司後，改採長期投資為主要操作方式的原因。彼得林區做了十幾年的麥哲倫基金經理人也就退休了，安東尼波頓能在同一基金中堅持管理長達27年，這真是了不起的紀錄與毅力。

本書的研究給一般投資人的建議是，的確有少數主動管理的基金可以長期打敗大盤，但是事先挑選它們出來的方式很難，不能只看過去績效，需要更重視經理人的選股方式，以及個人的人格特質。以低成本被動投資的指數基金為核心，搭配少數優秀的主動管理的基金，購買基金、股票的最好時機通常在當時顯示最近績效很差的時候，最壞時機通常在當時顯示最近績效很好的時候，很可惜，多數投資人剛好反向而行，往往在漲幅已多之後才大量投資買進。

推薦：Flamenco-從心, 再出發

會變形的馬桶座

這次去德國的旅程中，和幾位家人同行輪流開高速公路，使用TomTom的GPS衛星導航系統，感覺很不錯，多數時候都能準確地帶我們到預定的景點。德國的高速公路的確很不錯，但是修路的狀況也頗常見，不過倒是很少遇到在荷蘭與比利時時遇到的塞車。

這個有趣的【會變形的馬桶座】影片:

是某次在德國的高速公路休息站時所拍攝，德國的休息站廁所，為了提高服務水準，進入廁所需要0.5歐元，但是採用一種優惠票券的方式，該優惠票券(Coupon)可以在連鎖休息站抵購物金額。該廁所的設備的確頗為新穎，這段影片則是拍攝它的馬桶，在沖水之後，馬桶底座會伸出一個清潔組，橢圓形的馬桶座墊則會自動選轉，讓馬桶座經過清潔組來清潔座墊。但是遠看起來就像是會變形的馬桶座，家人和我爭執了半天，到底這個馬桶座墊會不會變形，還是只是旋轉而已。我想，它應該只是旋轉，沒有變形。

為了安裝投幣機與列印優惠票券(Coupon)的機器，還要一個給小朋友通過的人行通道，需要特別做一個投幣區通道，就像進入台北捷運站一樣的那種旋轉桿的閘道，德國的高速公路休息站廁所算是寬大，這趟到過的其他兩個國家荷蘭與比利時的高速公路休息站廁所，則都沒有這個德國連鎖休息站的闊氣，多半直接派個老人收錢就是了。一方面也許是熱愛設計使用這些自動化設備，也許另一個問題是德國人工成本的多寡，我們算過，如果休息站廁所一個人收0.5歐元，一天收個200人，如果這筆錢都當該打掃員工的收入，則每天也有100歐元收入，工作20天就有2,000歐元收入，相當於新台幣9萬4千元的收入。這打掃廁所的人工成本還真高。

物價上漲別罵政府

物價上漲時千萬別罵政府，因為政府可能做出更可怕的事情。物價漲跌和需求與供給有關係，當需求大於供給時，就會造成物價上漲，而目前大陸的快速興起，正在石油與原物料上面造成需求增加的壓力，美金的貶值，讓以美金計價的石油價格持續上漲，更讓長期以美金為主要追蹤標的的新台幣，在物價上，必須承受更多運輸費用上漲的壓力，這也是這波民生物品的漲因。

實在沒什麼理由相信，換個政府，換個首長，換個簡單的政策，就可以平抑物價，現在的狂打執政黨不懂民間疾苦，其實只是為了發洩了一些不滿心情，找個出氣筒，看看高高在上的官員，讓大家淘侃一下，也算一樂。但是，千萬不要真的強迫執政黨要拿出什麼政策來管理物價上漲。

面對通貨膨脹，財政上的合理作法就是繼續升息，甚至應該加速升息，讓台幣升值。但是這些動作又會影響企業的商業活動，甚至可能造成部份疲弱企業出現無法支付貸款的窘境。在升息與降息之間，存款準備率及公債發行量的收發之間，央行才是應該對通貨膨脹現象負起最後責任的單位。不論是農委會還是副總統巡視菜市場，都沒必要，這些人其實都和通貨膨脹的管理，沒有直接的責任關係。

聽說還有人想叫特調組來查物價飆漲，我認為這是萬萬不可。這就像是殺雞用牛刀，每件事都無限上綱，再這樣下去，結果就是會養了一堆疊床架屋的政府冗員與無用的機關，一堆不事生產的機關，不思考便民措施，只會不斷增加無謂的檢查稽核，只為了避免弊端。最後，這些無效率的多層架構，以及增加的稽核監督人力與費用，政府費用高漲，必須加稅支付稽核監督的費用，反過來會成為經濟衰退的主因。

歷史上，不乏失敗的案例。政府一方面印鈔票，不論是償還外債，還是興建巨大美麗的皇宮，由於鈔票流量增加，造成通貨膨脹與貨幣貶值之壓力，民生物資價格上漲，政府若想用法律來管制民生物資的價格，結果只會造成黑市橫行，於是政府必須增加官員，來糾舉與告發黑市。黑市不但容易造成官員上下其手卡油，大量增加的官員，也大量增加薪餉，而民生物資價格上漲也會造成官員薪餉上漲。最後只好加稅，稅負太高就可能會造成人民放棄努力發展經濟，良田也會荒蕪，景氣蕭條。

帶著故鄉去旅行：荷蘭、德國、比利時假期

這趟去荷蘭、德國、比利時的假期，我們可以說是帶著故鄉去旅行，人在異地，不時想著的卻是故鄉台灣和這個國家的不同，荷蘭與比利時都不是大國，而且地處德國法國兩大強國之間，還是能從貧瘠之地，發展出無比的貿易大國，其實頗值得我們台灣人借鏡。

比利時其實是由荷蘭南部獨立出去，盧森堡也是如此，我們在旅遊途中，突發奇想，也許南台灣，從濁水溪以南可以『台灣』名義從「中華民國」之中獨立出去，而整個中央山脈的原住民，也可以類似盧森堡，從「中華民國」之中獨立出去，一個中華民國，可以分成北臺灣的「中華民國」，南台灣的「台灣國」，中央山脈的「玉山國」，這似乎也是不錯的公投題目。

這樣的話，「中華民國」可以繼續維繫和「中國」的和睦關係，「台灣國」與「玉山國」則可以分別以「台灣國」與「玉山國」名義申請加入聯合國，如果有足夠的國際支持，或是國內民意的支持，這其實不是完全不可能的事，比照荷、比、盧同盟，中、台、玉同盟也可能在中國與日本兩大亞洲強國之間，爭取到發展的空間。誰說不可能呢？不過，也許這些都將是空想。

另一個這次旅行中常見的話題是「生活在荷蘭好，還是台灣好？」荷蘭的地多為平地，雖然並不富饒，歷史上也飽受水災之苦，但是相對於台灣多山，多數人都生活在台北盆地的狀況，荷蘭的居住密度並不算高，我想這也是為何它的自行車車道能實行的如此徹底，我所住的社區旁剛好有所高中，幾乎所有學生都騎自行車上學，即使已經秋季，早晨室外溫度常在十度以下，似乎一點也沒有阻礙荷蘭人騎超過三十分鐘去上學或採買。

荷蘭的汽油很貴，幾乎為台灣的一倍，我猜，這也是政府遏止人們買車，鼓勵自行車的一種政策。荷蘭的小孩生日時最常收到的禮物就是腳踏車與學習騎車的工具，荷蘭人的自行車技術十分良好，不但騎的快，還能單手，另一手抱了一堆東西，約兩台車寬的小小自行車道，它們也能騎的比快。荷蘭的車道設計複雜，而且遇到沒有標示的路口，必須自動讓行右方的來車，執行的十分徹底，交通規則宛然已是文化的一部份，若在直行車道轉彎，保證你會被轉彎車攔停下，搖下車窗來罵，雖然，你可以裝不懂，但是，即使是個小鎮，他們也對彼此的行為也是仔細督促。

由於歐元高漲，台幣低迷，荷蘭的食物感覺上也很貴，特別是外食的價格，很簡單的菜，也可以是台灣價格的一倍。從旅遊的角度來看無所謂，但是如果要居住，真的得要有個高所得才行。荷蘭人的工作十分準時上下班，這點來說，遠勝於一般的台灣工作文化。

50元的手錶：荷蘭、德國、比利時假期

剛從荷蘭、德國、比利時假期十天的假期回來，還沒調整好時差，狂睡了14小時，這次旅行帶的隨身書是蔣勳的新書『孤獨六講』，不過這次旅行中開車的時間遠大於搭火車與飛機的時間，反而沒有很多機會仔細閱讀與沉思，不過很喜歡他的這個題目『孤獨』，不記得在哪裡讀到的一句話這麼說，人生原本就是孤獨的，不論你如何努力想待在群眾之中，想要與人對談溝通，終究，你得面對一個人的孤獨。

不懂荷蘭話的人，到一個說荷蘭話的國家旅行，似乎是一件很能突顯出生命的孤獨本質的事。因為一位家人在荷蘭恩多芬(Eindhoven)工作，借了一台車給我們，讓我們可以開車遊歐洲。第一個目標旅遊勝地是德國南邊邊境的新天鵝堡，中途我們停留了德國賓士車廠的總部司徒佳(Stuttgart)，參觀了新建開放的賓士博物館，我也在博物館買了一只賓士紀念電子數位手錶，價格是50歐元，用來取代我用了兩、三代的50元新台幣的電子手錶。

可以看到明顯的不同就是，賓士紀念電子數位手錶上面有印刷一個賓士的三角與圓環標誌，同樣是提供測量時間的工具，價格卻可以有如此巨大的差異，其中所使用的材料，成本絕對相差不遠，大陸生產的電子錶，卻可以在臺灣的三十元中只賣台幣五十元，還是一樣能給販賣手錶的零售商店相當程度的利潤，這中間的巨大差距，到底來自哪裡呢？實在值得仔細思考。

差距應該是來自工資，自古荷蘭是歐陸中很善於貿易的國家，他們也是以節儉小氣著名的民族，不過經過歐元區的整合與強勢歐元，目前的物價對台灣來的旅客而言，真的不便宜。和在荷蘭工作的家人聊到工作的狀況，這裡的荷蘭人都很準時下班，我們自己的經驗，如果梵谷森林公園內餐廳定6:00鐘下班，5:30就開始整理，準六點鐘員工就走人。家人工作的臺灣公司中，荷蘭人也是如此，可是外派的臺灣人卻總是工作到晚上九點，家人總是說台灣的員工更常做到十二點，相較之下，在荷蘭工作加班並不是太多。

同樣的薪資、工作，為何荷蘭人準時下班，臺灣人在荷蘭工作還是一樣自願加班。為何同樣地數位電子手錶，在歐洲一個賣歐元五十，在台灣另一個卻賣新台幣五十呢？是品質不同嗎？是品牌不同嗎？台灣人的工作能力有比荷蘭人工作能力差嗎？台灣人的這個牌子，真的比荷蘭人的這個牌子差那麼多嗎？

我想，工作條件與工作薪資往往和供給與需求的關係，比實際品質或品牌印象的關係還要強烈，平均每人國內生產毛額3萬美元國家的5%失業率，和平均每人國內生產毛額1.5萬美元國家的4%失業率比較時，並不是失業率低就比較好。如果失業率低是因為平均國民生產毛額沒有成長所造成，只是表示太多人願意接受很低的薪資水準，還有很長的工作時數，不佳的工作條件。

就像在「胡雪巖」書中，胡聯合上海的絲商達70%以上之後，就能和來滬的荷蘭與英國買辦屈服，願意定下漲價的契約。台灣的電腦廠如果在歐洲合作，大家也可以都賣個好價錢，可惜，華人之間合作少，殺價競爭成習慣，往往讓可以賺大錢的生意做成賺小錢的生意，而自己國家的員工還是得要繼續維持低薪資與不佳的工作條件。