新制勞工退休金帳戶績效回顧

新制勞工退休金自94年7月1日開始，至今已經6年多，帳戶的績效如何呢？值得回顧一下，讓大家參考。

一個簡單的方式是看自己的個人帳戶，勞保局的E化系統，個人可以用自然人憑證，上網查詢帳戶餘額，也可以自己利用提繳累計和累計收益，約略估算收益率，以我自己的狀況來看，累計收益是提繳累計的6.7%，使用其勞工退休金個人專戶核發金額試算，則可以看到99年12月31日的保證收益是提繳累計的4.0%，帳戶的績效高於保證收益的2年期定期存款利率。

6年固定1%年利率的定期存款，累積收益約是總投資入本金的3.5%。6年固定1.5%年利率則約占5.25%。6年固定2%年利率則約占7%。4%約相當於1.15%的六年期定存。6.7%約相當於1.9%的六年期定存(或儲蓄險)。

另外一個比較方式，是歷年的年度報酬率，94年實際1.52%，保證1.93%，95年實際1.62%保證2.16%，96年實際0.42%保證2.43%，97年實際-6.06%保證2.65%，98年實際11.84%保證0.92%，99年實際1.54%保證1.05%，100年到9月實際-4.74%，保證1.39%。

將所有報酬率加一相乘，實際長期持有報酬率，也就最早的一筆提繳資金，實際為5.28%，保證收益為13.21%，若只乘到99年底，則實際為10.52%，保證為11.66%。以第一筆資金來看，帳戶績效不到保證績效，國庫必須貼錢。

從績效可以看出自97年(2008)開始帳戶績效波動變大，97到99甚至還能超越保證績效。如果以0050的績效來比較，94/7/1的台灣五十報酬指數為5060.6，到99/12/31為8259.84，累積報酬率63.2%，若到100/9/30為7002.93，累積報酬率為38.4%。新制勞工退休金帳戶績效低於台灣五十報酬指數甚多。如果開放自選投資標的，並且提供台灣五十為選項，則年輕上班族會得到更好的累計收益。