宏曄資訊劃時代理財顧問領航講座

昨天去參加一場宏曄資訊所舉辦的講座，宏曄資訊蔡毅宏產品總監介紹了投資組合規劃軟體運用(Investment Advisor)，這是一套利用理柏基金資訊源，做到效率前緣與蒙地卡羅模擬的軟體工具，主要目標客戶是理財顧問與金融商品設計者，由國人自行開發，很值得鼓勵。

富蘭克林投顧邱良弼協理介紹了荷蘭退休金的監理制度，Dutch Triangle退休基金金字塔架構。金字塔最頂層是退休基金的策略，在這一層的目標是要設計出明確的參考指標(Benchmark)。金字塔中間層是戰術面，在這一層的目標是要確認所使用的投資工具的預期風險與期望報酬率的關係。金字塔最下層是操作面，在這一層的目標是要確認買進與賣出的時機。邱協理在演說途中，說了一句很值得注意的話，他說：『台灣股市不適合作為退休規劃的投資標的。』這是依據它以MAR(Minimal Acceptable Return)最低可接受報酬率的方式，以過去十年台灣股市的月報酬統計，使用Bootstrap研究方式，所獲得結論。邱協理表示這份論文它還沒發表，但是絕對可信，在他論文完成後，他會再出版一本書來推廣以MAR來評比基金的投資方式。

理柏陳今郁業務總監則介紹了理柏基金資訊源在台灣所提供的各式服務。

新竹商銀羅旭華副總以宏觀財富管理的觀念引言，談到三個財富管理業務的重點，分別是保護自己Protect Yourself、行銷自己Market Yourself與遵守規定Compliance。他提到過去自己在美商公司受訓時，公司不怕醜地將董事長總經理在國會聽證會被罵的狗血淋頭的錄影帶作為訓練的教材，就是要員工深深記住遵守規定Compliance的重要。我則在座談時提問：「若要做到以投資人權益優先，則金控公司提供開放式的金融商品平台十分必要，目前市場上是否有如此發展的趨勢？」羅副總表示，提供開放式的金融商品平台並不困難，難在目前政府的管理機制限制這種金融商品平台的出現。我想除了羅副總所提的法令，恐怕金控公司本身的本位主義也是阻礙提供開放式金融商品平台給理財顧問及理財專員的原因。

羅旭華著有理財宏觀-頂尖理財專員的業務聖經