淨值報酬率兩種計算方式

當我們計算基金的報酬率時，我們會選定一段區間，例如一年，最簡單的狀況是沒有配息，所以用期末淨值除以期初淨值減一，作為該年的淨值報酬率。當該區間有配息時，傳統簡單的方式總報酬率是將配息加回，用期末淨值加期間配息除以期初淨值減一，作為該年的淨值報酬率。另一個較為精確的方式是假設配息完全再投資於同一基金，且沒有交易手續費，用這個方式比較配息方式不同的基金間，會較為準確。分為兩段來計算，首先配息前淨值除以期初淨值減一，算出配息前淨值報酬率，接下來，期末淨值除以配息後淨值減一算出配息後淨值報酬率，最後，配息前淨值報酬率加一乘以配息後淨值報酬率加一，再減一，成為該年的完全再投資淨值報酬率。第二種方式的總報酬率需要較多計算，但是對配息率不同的基金間做比較時才會公平。