投資致富的秘訣-做好資產配置

如何運用你的可投資資金，才是最聰明的辦法呢？你可以放在銀行領利息，也可以買債券領利息，你可以選擇投資股票，承擔最大的風險，獲取最大的報酬，也可以選擇投資共同基金，讓專業人士幫你投資貨幣、股市、債券或不動產，但是研究顯示，不論是你自己操作或是委由他人操作，長期而言，影響報酬率最大的因素，不是你的投資方式，而是你投資的資產配置的比例。不同的投資工具有其各自的特色，他們的平均報酬率與報酬率的高低幅度，也就是無法達成預計報酬率的下檔風險，都有各自的特質。而且不同投資工具間常有互補的關係，同時持有股債，往往可以降低投資虧損的機率，讓整體的投資報酬率更穩定的成長。

投資股票往往在短期間，例如5年內，有很大的虧損機率，但是一旦投資期限能夠拉長到25年以上，則虧損機率就變很低，所以股票的風險高報酬高，債券的風險較低報酬也較低，搭配股債的平衡投資方式，可以有風險較低報酬較高的效果。而決定股債之間的比例，應該要看投資者的風險承擔能力。最常說的方式是以100減年紀，作為股票投資的比例，三十歲的人應該的股債比就是(70:30)。

有另外一說，假設你的資產有一天股市大跌，市值突然下降5%，你就會受不了晚上睡不著，那你就應該降低你持有股票的比例到20%以下，也就是股債比(20:80)，若你的資產總市值因為股市下降而突然下降50%，你還是感覺沒有關係，晚上可以睡的很好，那你就可以投資100%在股市中。讓你投資致富的秘訣，就是找到你可以晚上睡得著的股債比例資產配置，所以你不會在一夜睡不著後的第二天，做出讓你後悔沒及的賣出，甚至還能很冷靜地，做資產配置的調整，將因為股市大跌而比例大增的債市資金轉換為股票，再調整回原本設定的股債比例。

除了對風險忍受力的主觀感受，我認為還有一個方式，可以估算適當的資產配置，就是非投資收入占總收入的比例，如果你月薪3萬，一年薪資收入扣除支出後為36萬，目前沒有投資收入，則可以投資100%在股市上；若已有10萬存款，去年投資報酬率10%，則年投資收入為1萬元，則可以投資36/(36+1)=97%在股市。若將來每年投資收入增加到24萬時，應該調整為股債比(60:40)，60%=36/(36+24)。表示當投資收入占總收入比例越高時，投資應該越保守。當薪資收入占總收入比例越高時，即使投資收入有較高的風險會虧損，則因為有充足的薪資收入，投資人也可以承擔的起，所以可以投資較高的股票比例。當退休時沒有非投資收入，就應該100%投資於債市。

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