2005/03/03

如果你這樣挑選基金就錯了

橘子和蘋果不能一起比較,如果你挑選基金時,祇注意特定的績效評比數字,而沒有注意基金的資產類別,則你就像拿橘子和蘋果在比較哪一個水果比較脆,當然蘋果會比橘子脆,而且還脆很多呢。夏普指數(Sharpe Ratio)是嘗試基金評比的人一定會注意的數字,它表示每一單位報酬率標準差的超過無風險利率報酬率,就是(基金報酬率-無風險利率)/基金報酬率標準差,但是由於不同資產類別的平均報酬率不同,標準差的大小會受平均值影響,所以不能拿股票基金的夏普指數來和貨幣基金的夏普指數比較,新台幣貨幣基金由於平均報酬率低且標準差小,所以夏普指數會遠大於股票基金的夏普指數。若是單就夏普指數大小,就認為新台幣貨幣基金優於其他股票基金,這樣就像橘子和蘋果在比較,是錯誤的挑選基金的方式。

6 則留言:

Jeremiah 提到...

嗯嗯

對於像我這樣的初心者 PJHUANG你的文章真的可以讓我學習很多~ 不知道 柏仁兄在剛開始投資的時候 有沒有付過學費呢? and 想請教你 您自己是買什麼基金呢?

匿名 提到...

你好喔無意間發現你的站,想請教一下你關於股票股利報酬率怎算的問題?比如說我以30買某一個股,配2元這樣和0.2股票股利,...嗯我的意思是想請教你想要至少有7%的報酬率那要怎試算呢?真的很希望你能教我多謝
雖然和你po這篇文的基金沒關啦謝謝你喔

匿名 提到...

>30買某一個股,配2元這樣和0.2股票股
7.3%

pjhuang 提到...

Jeremiah,

我繳的學費,請參考右手邊的[投資失敗經驗]我自己買的基金,請參考右手邊的[常見指數股票型基金ETF]

pjhuang 提到...
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匿名 提到...

你好我是之前想您請問的"股利報酬率怎算的人"先謝謝有人回答我,不過我更想知道的是捕魚的方法,謝謝你哦請問可教我怎算嗎謝謝

關於作者:認證理財顧問黃柏仁,致力於上班族之理財規劃服務,按這裡到上班族投資理財部落格閱讀更多文章
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