綠色資本主義－創造經濟雙贏的策略

台北市的北投圖書館是個綠建築，也是市立圖書館中以環保為主要收藏的分館，所以在北投圖書館借閱這本『綠色資本主義』，是再合理也不過的選擇。雖然這本書被譽為和『國富論』同一等級，很可能成為下一次工業革命的聖經，我不知道是否將是真的，但是它和『國富論』同樣難讀倒是真的。

每篇文章都附有許多注釋與參考資料，真的要仔細研究，我相信是件龐大的工程，我的動機比較是這裡面能不能讓我找到一些投資的契機。作者首先談到一個很發人深省的問題，汽車。我們社會中最消耗能源的可能就是汽車，車幫助人由甲地到乙地，但是汽車的能源使用十分没效率，百分之九十五一上的能量被銷耗來移動汽車本身，只有很少的能量是真的用在移動座在車裏的人。這個破題真是讓我驚訝，真是浪費能源的行為。

所謂綠色資本主義，不是要以環保之名增加資本主義的成本，而是要讓資本主義了解如果考量環境與綠色資源的成本，他們習以為常的現況是有多麼的沒效率。目前多數汽車的車身是由鋼製成，可是多數飛機卻不是，多數遊艇也不是，顯示鋁鎂合金與玻璃纖維，甚至專業腳踏車與專業賽車使用的碳纖維與強化塑膠，都可以是未來汽車的可用材料，降低汽車的重量，流線化與車底的平滑降低阻力，都可以大幅減少汽車推進所需的馬力以其銷耗的能量。

其他如住家與工廠建築，業界習慣的流程與觀念也有許多可以改進的地方，善用綠建築的觀念，利用對流與太陽能，注意窗戶與建材的隔熱與管道的氣密(superwindows)，減少管道的轉彎，加大空調管道的直徑，都可以大幅減少所需要安裝的空調噸數與人工照明。

作者還建議將工廠生產產品的觀念，改為出租服務的觀念，由於產品只是出租給顧客，顧客持續付租金，工廠就可以專心於製造耐用高品質易維護的產品，而不是只是不斷製造銷售，消費者使用故障後，又產生無數的廢品。即使是車輛，如果工廠是出租移動的服務，則汽車業將更有動機，建造更為有效率的移東載具。雖然這個觀念真的很吸引人，不過我很懷疑是否能實現，也許有一天突然就會發生也說不定。我們再也不擁有東西，只是不斷租用服務。與其販售冷氣機，不如出租涼爽服務。

關於無紙化辦公室，作者建議至少要做到雙面列印，將雙面列印設為預設。『不拋棄舊理念，就不會發現新理念。』

另一個有趣的觀察是，他認為『與其認為小汽車的最佳替代品是大眾捷運交通系統，實際上應該是更好的社區設計與都市計劃。』所以汽車不會成為生活的重心，而只是生活的工具。

延伸閱讀：
超級窗戶
台玻的低輻射玻璃

資本家的冒險(Adventure Capitalist)

有錢之後你怎麼花呢？這本書『資本家的冒險(Adventure Capitalist)』的作者Jim Rogers吉姆羅傑斯為大家做了一種可能性的示範，當他有了自認為足夠的金錢之後，吉姆羅傑斯辭去了管理資金的工作，開始去騎摩托車環遊世界，四處去冒險，然後他愛上了個年輕的女子，再帶著所愛花三年再以賓士車第二次環遊世界，中間還到英國完成婚禮，也遇上自己父親的過世。

有錢之後該怎麼花，恐怕是頗困擾富翁們的問題，否則巴菲特也不會決定捐出大半的財富給比爾蓋茲的慈善基金會，因為這些白手起家的投資高手，每次投資機會都是要經過精密評估，務必要物超所值才會買進標的，對於消費的事恐怕也是一樣的心情與標準，要讓他們覺得花的有價值的項目，才可能會去消費，而他們所賺的錢，如果以同等地嚴謹態度來消費，空怕永遠也花不完。最想避免的反而可能是消費後，如果讓他感覺被人當冤大頭的不愉快。

更何況他們往往將投資當作最好的鍛鍊智慧的方式，吉姆羅傑斯即使不替人操盤之後，自己四處環球旅遊的時候，其實無時無刻還是在尋找與檢驗過去的投資看法，判斷各國局勢的發展與投資機會，等於是寓投資於消費之中。吉姆認為投資在剛剛戰亂結束的地方，或是開拓的疆土，開放移民，政府廉明有效率的國家是較好的投資機會。第二次的環球，他表示關掉的證券交易帳戶比新增的帳戶還多，似乎顯示上次的判斷有許多都過於樂觀，很多新興國家新的政權最後還是變的和舊的一樣腐敗貪婪，無效率的官僚制度與貪污是新興國家失敗的原因。

而像美國、世界銀行與聯合國的援助，往往只是肥了這些外交駐外的人員與組織，用我們的稅金，在這些受援地區住五星級飯店，出入都是賓士轎車與奢華場所，大半的援助都沒有發揮效果，只是在浪費錢，支持獨裁而貪婪的政府，甚至製造了各國人民對美國與援助國的不滿。這和台灣很多援助，反而被該國媒體指稱為行賄官員與獨裁者很類似。他認為道路與電力能源等基礎建設，以及不貪污有效率的政府是開發中國家要脫離貧窮的關鍵。

環球旅行結束之後，吉姆發覺自己又回到出發前的生活，日曆又開始填滿了行程，他認為這不是他想要的，他發覺就像他當初拋開一切去旅行，他真正想要的事簡化他的生活，他希望自己再也不要買任何東西，他的妻子督促他是否要搬到上海或是西班牙西南部，到烏拉圭或玻利維亞度假，他自己想的卻可能是回到他父親與祖父輩長年居住阿拉巴馬州，這讓我想到中國人常談的落葉歸根，沒想到鄉愁是人類如此普遍的想法。

延伸：Youtube上巴菲特的某個1998年演講

乞丐的願望

昨天寫下我沒辦法克服比較心的障礙後，在路上閒逛時，我想到一個幾天前在北投何嘉仁書店二樓裡看書時讀到的小故事(書名忘了)，故事裡有個貧窮的乞丐，他向上帝乞求，給他一個富裕的生活，上帝剛好聽到了他的禱告，於是上帝說：『我可以滿足你一個願望，可是不論你求的是什麼，凡是我給你一份的，我就會加倍給你的鄰居。』這個乞丐很高興上帝聽到他的聲音，於是他開始思考他要上帝完成他什麼願望，不過他一想到，如果請上帝給他一桶金幣，那他隔壁的鄰居就會得到兩桶的金幣。如果請上帝賜給他一位美麗溫柔的妻子，那他隔壁的鄰居就會得到兩位美麗溫柔的妻子。想來想去都覺得不平衡。於是最後他向上帝說：『請你挖掉我一隻眼珠。』這位乞丐結果並沒有成為富人。這就是我們如果只注意和別人比較，充滿忌妒心時可能會做出的舉動，損人而不利己。

回到家裡，在翻閱一本『你拿什麼定義自己？組織大師韓第的生命故事』時，讀到作者描述他認為改變他一生的時刻，那是父親過世的時候，他父親是一位小鎮的牧師，在小鎮裡做了四十多年，他拒絕了多次升遷與調到城市的機會，讓作者小時候總是認為父親很不知上進，為何寧願呆在一個小鎮，很不諒解他父親的選擇，作者成年離開小鎮時，甚至還立志再也不要進入教堂，對自己說一定要賺大錢，再也不要當個窮人。可是當葬禮那天他們開車往教堂去時，他才發現他父親一生的貢獻，他一點也不了解他父親，滿滿的人群擠滿了教堂，僅僅在葬禮前兩天的報紙上公告，卻有很多人從全國各地趕回來小鎮，當年還是小孩的唱詩班成年了，穿著已經太小的唱詩班衣服，主動組成唱詩班要為父親獻詩。他問自己：『如果是我的葬禮，會有多少人來參加呢？』我想這也是我們該問自己的一句話。我們是否有在別人人生重要的關鍵時刻，提供給他們充滿智慧的忠告。

韓第提出人生的S型曲線，就像公司產品有S型曲線，需要在一個產品生命週期快要衰退之前，趕快在開發出下一個新產品。他認為人生的階段也該是如此，當一個階段已經到達巔峰，也許就是開始準備開始人生下一個階段的時候，只是人往往是在不幸或失敗挫折之後，才會發覺早就應該開始那個新階段了。韓第也在父親死後，辭去了倫敦商學院裡的終身教職，不再去敎那些已經被慣壞了的富家子弟如何變的更有錢，接受一個甚至只有學校微薄薪水十分之ㄧ的教會工作。過著別人告訴你說你應該過的生活，也許也不錯，不過如果你可以發現自己想過的生活，掌握自己的價值觀，應該是更好的選擇。

古代雅典人多有錢才算有閒階級

以前寫過一篇『有多少錢才算富翁』，那時候認為台灣人應該可投資資產在兩千萬以上的人，應該可以算是富翁的入門，擁有新台幣一億以上應該是一定可以得到絕大多數人的認同，算是台灣地區的富翁。

最近在讀一本關於古代雅典人城市的歷史書『肉體與石頭-西方文明中的人類身體與城市』，書裏提到當時的貨幣資訊，雅典人的富翁是至少擁有一個塔倫(Talent)的資產，而一個塔倫(Talent)相當於6,000個德拉克碼(Drackma)，而一個德拉克碼(Drackma)相當於當時一個有技術的勞工一天的工作收入。當時阿提加(Attica)約有25萬人，雅典市民約3萬人，但是只有約3000位的少數市民才有足夠財富，能夠悠遊地到處散步辯論，當時認為這種有閒階級至少有擁有一個塔倫(Talent)以上。

如果以現在的收入來看，台灣一個有技術的勞工一天工作的收入應該有約2,000元，乘以6,000倍後，約為1,200萬元新台幣，我想可以作為台灣富翁的入門門檻。雖然雅典人的一個塔倫(Talent)應該約略等於台灣人的1,200萬元新台幣，不過如果考慮一下壽命的延長，現代人比起古代人的壽命長度，可能約有兩倍到三倍之間，如果這樣來估算，可能要到3,600萬元新台幣的資產，應該就可以做個四處悠遊地到處散步，與人聊天辯論的有閒階級市民。

這個老話題雖然無聊，但是卻老是能困擾我，說實話，我參不太透與人比較的障礙，雖然可以寫的很好看，也能說的很好聽，但是當我面對到我自己的時刻，我並不像我自己說的，能做到沒有比較心，始終會覺得財富的數字就像成績單上的分數，而我似乎從小就被教育要注意這個分數和別人比較的排名，總是想找個比較基準，來告訴自己，我並不差，雖然我應該跟自己比較，和自己的需求與目標比較，而不是和任意一個數字比較才對。

巴菲特核心投資法

經過台北捷運雙連站與中山站之間的地下街書市時，發現很多出版社的書籍在打折促銷，其中商業週刊出版社的書籍打四九折，感覺上比博客來網路書店還要划算，真不知道地下街書市怎麼能夠賣的這麼便宜，雖然書的外皮看來比較陳舊，賣像不是很好看，不過我們買書，為的是裡面的字與知識，書皮上的一點瑕庛，其實絲毫不減讀書的樂趣，也就不需要在意了。

從眾多商周書籍中，我選了這本『巴菲特核心投資法』，最近幾次被奇怪的編輯書所害，這次挑選商周出版，羅伯特．海格斯壯的著作，相信不會是本無趣的書。雖然寫過也讀過很多研究巴菲特投資法的文章，閱讀這本書時，作者還是能夠激發我投資思考的不同角度，而且擁有越多的背景知識與跨領域的常識之後，我越發現巴菲特核心投資法的精華之處，本書並不會給人千篇一律的感覺。

本次閱讀時比較有趣的發現有，海格斯壯點出集中持股的優點，持股15種以下時，長期投資獲得超越市場報酬率的機率較高。但是他也指出，除了巴菲特以外，其他核心投資法的大師，如凱因斯、孟格(蒙哥)、諾內與辛普森，都在十年的投資期間中有三到四年的績效比市場報酬率還差，但是最後還是能夠達到超越市場的結果。顯示用短期績效來衡量一個投資人，例如每季的排行榜，完全是不合理的方式，如果他們是一般共同基金的經理人，很可能會被唾棄或撤換。

就像賭徒在二十一點賭博遊戲中獲勝的秘訣一樣，要將賭資集中在自己獲勝機率較高的時候下注。巴菲特核心投資法除了持股要少，也要集中投資在獲勝機率較高的標的上，例如凱利方程式所建議的，在獲勝機率55%時，下注10%，在獲勝機率70%時，下注40%(2*Probalility-1=X)。

投資風格分析也被巴菲特一派投資人認為是無意義的研究，這是許多理財顧問曾經學習過的方式，將投資風格分為大中小型，以及成長、混合與價值，分別利用一些財務數字來決定一個投資組合的投資風格。認為投資報酬率小型股優於大型股，價值型優於成長型。其中成長型與價值型的分別最被濫用，諾內寫了一篇文章反駁某評論家指責諾內的價值基金名不符實，因為他持有某些高本益比的公司戴爾，事實是當他幾年前買進時戴爾時本益比6，評論時該戴爾一般被認為是成長型，難道應該在本益比12時就因為無法忍受本益比過高而賣出嗎？長期投資的價值型投資人，不會只因為本益比過高而賣出，光以目前持股來評論，而不看買進時的狀況，更是不合理，因為公司的評價是動態而非靜態的過程。

巴菲特則是再次拿出同樣的一句話：『股票的價值就是投資過程中，未來的淨現金流入以適當的折現率折現後加總而已。』，公司獲利的成長性只是內在價值估算的一部份，一般人以為的成長型與價值型的分別，只是投資顧問裝飾用的話語，沒有多少用處。

延伸：
上班族投資理財-有關華倫‧巴菲特之文章整理
RichMall理財精算網-華倫．巴菲特(Warren E. Buffett)企業投資法則
巴菲特價值投資討論區

媽媽做的畫圖板

在這本『從女工到Google台港業務總經理-媽媽敎我的生命智慧』書中，作者張成秀寫了很多她小時候的故事，我們可以從中發覺，她的母親也許沒有高學歷，卻是擁有許多傳統智慧的堅強女性，作者張成秀能夠有現在一點成就，相信她媽媽的身教是很重要的因素之ㄧ，也因此她願意在眾人之前揭露這些很多人會認為並不風光的往事，祇為了感謝媽媽。

其中有段故事她母親的做法，我認為很不錯，可以作為父母教育子女理財觀念的參考。有一天，由於學校次日要做畫圖寫生的校外教學，老師請大家記得要帶畫圖版，她和一位同學到書局，同學選了一個印有漂亮圖案的藍色畫圖板，她因為沒有零用錢可以買。回到家之後她就向媽媽要求，媽媽想畫圖寫生的校外教學，只是短暫一次性的需要，不想買，於是用父親的辦公夾，加上牛皮紙袋，幫她做了一個克難式的畫圖板湊活著用就好。但是當時作者張成秀只想著同學買的漂亮天藍色畫板，和這個克難式的紙板比起來，實在差太多了，不斷哭鬧。媽媽拗不過女兒的固執，只好和女兒到書店，她很快地就選了和同學買的一樣的漂亮畫圖版，花了150元，相當於當年好幾天的菜錢。後來事情的發展果然如媽媽所想，那個畫圖板就只用了那麼一次，後來，她才在衣櫥裡發現媽媽卻將當時他所親手製作的臨時畫圖板也留了下來。

孩子難免出現像這個故事裏的固執情況，不是每次都能理性溝通，也不是每次都能硬下心腸拒絕一個好孩子。有時候容許孩子的固執，甚至允許她們的犯錯，寬容她們的脾氣，也是一種給小孩的學習，讓她們能從錯中學，留下一點証據或是能幫助記憶哪個錯誤的東西，可以讓孩子再次看到那件東西，或是回想起自己當年的頑固時，會去思考錯誤的教訓，讓子女在自己能控制的範圍內犯點錯，買錯一些東西，然後讓她們記住這些錯誤，可以讓青少年對正確的消費觀有更深刻的體驗。最少最少也還會感念父母的關心與愛。

從一個面談的問題可以觀察到作者寫這本書獻給母親的原因，主試者問：『是什麼讓你工作如此認真呢？是什麼動機讓你焚膏繼晷的工作，追求最高的成就與表現呢？』作者想到的是她母親的臉，母親辛苦勞碌了一生，什麼時候她才能夠讓母親享享清福呢？強烈的成就動機通常是成功的人之所以成功的原因，我想這也是為何聖經裡要說，凡是尋找的，就讓他尋見的真意，多數人從來沒有真的去尋找，又如何會尋見呢？多數人其實也沒有真的想要成功，沒有足夠的動機去努力奮鬥，自然沒有道理要比勤奮的人成功的道理，祇是等待是不會有成功從天上掉下來的。

奉獻犧牲的服務精神

這是一篇寫給理財顧問同業的文章，為什麼我們理財顧問應該做更多的義務服務工作，有一些來參認証理財規劃教育與考試認證的同業，對這個CFP™認証制度懷抱著期待，他們認為從國外先進國家引進的理財規劃師認證制度，將可以提升自己的形象，更容易獲得客戶的信任，可以有提高收入的機會。

不過當他們通過教育訓練、考試與認證之後來看，其實，目前CFP™認証制度在台灣其實還不能算是有名氣的証照，業界的人可能多半有聽過，但是絕大多數的客戶與一般人，其實並不知道什麼是CFP，也不關心你有沒有CFP的認證。就算CFP認證代表有充份的教育訓練，還要通過嚴格科學的專業考試，每個來參加CFP認證的人都交了近十多萬的學費與考試認證費，花了兩百四十個小時上課，將來每兩年還要持續進修三十小時以上，遵守紀律道德的規範，才能持續認證。

現在獲得這個証照，對你的工作而言並不會馬上有實質的改善，不會因為授證九讓你成為名人，人人想找你來為他服務，相反的，授證才正式新的開始。因為即使證照取得的難度很高，對客戶來說其實都還不夠。協會秘書長多次告訴我們通過CFP認證的理財顧問，這不只是一份專業認證，這個認證也代表我們對一種價值觀的認同，投資人利益優先，金融機構利益居次，我們必須要去承擔沒人與沒金融機構願意擔起的社會責任，我們必須懷抱奉獻犧牲的服務精神，去做更多的義務服務工作，照顧這個社會中被一般金融機構所忽略的族群，用我們的理財專業，去幫助更多缺乏專業協助的族群，讓他們接受最好最適合他們的理財規劃服務。

唯有當一屆又一屆的CFP理財顧問們，前仆後繼地為社會貢獻付出，才會有那麼一天，大眾會記得我們，會感念這些理財顧問前輩的付出，才會對CFP™認証制度這塊招牌致上應得的尊重。社會對我們的信賴與敬重，不會來是自一張證書，一定是來自感人的犧牲奉獻。如果沒有神農氏嚐百草的故事，沒有華陀替關羽割肉刮骨療毒，沒有南丁格爾的事蹟，我們社會對醫師與護士的尊敬也不是天生就如此的。這絕對不是在媒體刊登幾篇廣告，做些公關寫點文章，就能達到建立一個行業尊嚴與榮譽的目標。

所以我要為每位正在努力的CFP理財顧問們加油，我們都知道我們在做一件對的事，雖然還不知道黎明什麼時候會來，黑夜裡我們還是彼此打氣，繼續努力。做好理財規劃是幫助一般人獲得財富自由人生幸福最好的一種方式，目前的環境也許艱難，沒有人了解，唯有持續付出，持續奉獻，才有感動人心的一刻。共勉。

不要吹熄您的蠟燭

點起一盞燈來看清自己的財務狀況，不要吝嗇於給予，在儲蓄投資與消費間取得一個平衡。

一個寓言故事，有一位旅人夜宿在一個帳篷裡，旅人在帳篷裡點著有一隻蠟燭，他拿出買來的一袋無花果倒進碗裏準備要吃，旅人拿起第一個無花果到燭光下剝開要吃，沒想到卻看到無花果裡有小蟲，於是他把這個無花果扔掉，再拿起第二個無花果剝開要吃，又在燭光下看到有小蟲，再把第二個也扔掉，再拿起第三個無花果要剝來吃，第三個無花果裡也是有小蟲。一連三個壞果子，你猜這個旅人怎麼著？

理性來推論，一連剝到三個壞果子，這一袋無花果可能都是被蟲蛀壞的，應該是要把整碗的無花果都扔了才合理吧！結果這位旅人並沒有丟掉這碗無花果，而是把帳篷裡的蠟燭給吹熄了，再繼續拿起這碗裡的第四個無花果剝來吃，這次沒有了燈光，就不知道第四個無花果到底有沒有蟲了，這位旅人就這麼在黑暗中，慢慢吃完了這碗無花果。

很多人面對財務上的問題時，就像這位旅人一樣，即使蠟燭的燈光已經照出了問題，很多人不願意面對問題，她們處理財務問題的態度，就像這位旅人一樣，只是把蠟燭吹熄，好像看不見問題，問題就不存在一樣。多數人的財務問題之所以會累積到難以彌補的狀況，多半都是因為在問題剛發生時，懶得去處理，即使有蠟燭燈光的警訊，懶惰的人往往只是將蠟燭吹熄掩耳盜鈴而已。我希望您理財的第一步，至少要做到不要吹熄您的蠟燭。

關於奉獻，三位基督徒在談說自己如何決定奉獻給上帝的金錢額度，第一位基督徒他寫一張支票給上帝收，如果上帝去提示了支票(CASH THE CHECK)，那就奉獻給上帝，如果上帝沒去提示支票，那就歸我。第二位基督徒他說他在地上劃一個圈，將錢往圈子丟，落在圈子內的錢就奉獻給上帝，圈子外的錢就歸我。第三位基督徒他說，我將錢集中在一起之後，向上一拋，讓上帝取走祂需要的，凡是落下來的就歸我。當然這只是個笑話，描寫的是基督徒奉獻的掙扎。比較令人敬佩的是雖然一般基督徒奉獻收入十分之ㄧ給上帝的事工，也有基督徒是只留下收入十分之ㄧ來生活，捐出其他十分之九給上帝的事工。

關於投資與消費，一位善於財務計算的父親總是喜歡質問他的小孩零用錢的支出方式，有一次小孩來問他可不可以用零用錢買某個東西，姑且說是手機好了，父親問小孩，你有沒有計算一下用零用錢買下這隻手機的機會成本呢？就是和如果把零用錢存起來，連續投資40年複利計算，可以得到的報酬比較呢？他的小孩被質問慣了，就反問他父親，那你是否有算過40年都不能用錢消費的無聊累積起來有會多大呢？我們做理財規劃必須在未來的目標與現在的生活消費之間，取得一個平衡，過於偏頗任何一邊，都不是好事。平衡，才能保持財務平靜。冷靜，才能保衛財務安全。知足，才能獲得財務自由。

父母如何決定子女的零用錢

父母先要清楚給零用錢不是義務或恩與，不能當作理所當然，而且要讓子女清楚給零用錢的目的，是要讓他學會如何理財，學習有關錢的事，讓子女逐漸為管理自己的金錢負責，才是父母給他零用錢的目的，不是要用錢去控制他，或是用錢去收買他，也不是用錢交換他在家應該分擔的家務。而是像你教他說第一句話，教他待人要有禮貌一樣，你要教他為自己的理財負責，這才是父母給子女零用錢的原因。

由於給零用錢的目的是讓子女學習承擔責任，所以應該由小金額開始，也應該由短時間的財務目標開始，等小孩能處理一天的金錢時，再給他相當於兩天管理責任的錢，最後再延長到一週或是一個月發放一次零用錢。要先帶著他做，等熟練之後才增加給子女的自由度。財務目標也應該由很短期的家庭採購買東西時幫忙付錢找零，到管理一週內自己的午餐費與零花，到一個月甚至一學期所有可能學校雜支花費的預算與支出管理。快上大學的高中青年，更可以預先規劃四年所需的生活費、學費、書籍費等，並且預設準備金帳戶，定期從零用錢中提撥儲蓄。但是也不是只儲蓄，要避免小孩好像只知道把錢埋入地下一樣。

實際的零用錢金額，應該要先由家長自己的財務狀況來決定上限，避免因為零用金造成家庭的問題，或是無法定期發放。家長應該從預讓子女學習的財務目標開始推算合理的零用錢額度，例如想要讓子女自己掌握支付午餐的費用，則應該先預算午餐的金額五天每天80元，一週400元，加上期望子女的儲蓄金額132元，加上希望子女的奉獻捐贈金額67，自由花費67元，合計一週給666元。務必讓子女有一點自由度，當然這需要隨子女達成學習理財目標的程度，逐步增加其自由度。

洛克斐勒用過一個方式教育小孩理財，每週發一次零用錢，年紀越大時越多，小孩必須做完整的預算與支出紀錄，經過他檢查合格，則加發一些零用錢。也有人在家裏作家內銀行與家內股票市場，教會子女儲蓄與複利的效果，並且讓子女從錯誤投資中學習，如何去做公司價值的分析與長期投資。你也可以提供額外的家務工作，讓子女學習由正當手段賺取額外收入。

父母要先讓子女有部分的自由決定權，在這個小範圍內讓他去選擇決定，即使偶而犯錯也不要馬上阻止，可以勸導，但是還是讓他決定。事後父母再定期和子女溝通討論其零用錢的使用狀況，從過去的錯誤消費經驗或浪費失望經驗，以及很值得回味的消費體驗，都是建立子女正確適當的消費觀所必需的親身體驗。子女通常會模仿父母花錢的優先順序、習慣與價值觀，父母也應該多向子女解釋自己消費的內容，甚至邀請子女一起來決定和他相關的消費決定，例如子女的生日宴會的消費，藉此傳承自己的價值觀給子女。

是否要以金錢作為獎勵或是處罰，則頗值得討論，原則上應該檢查這個現金獎勵或處罰，能否達成讓子女為自己財務負責的學習效果，有些人反對用金錢獎勵，怕子女變成唯利是圖的人，不過也不可否認金錢獎勵有其實質效果。父母也應該了解愛錢受金錢獎勵吸引，並不表示就會唯利是圖與變壞，而是應該參與子女使用金錢的預算與過程，建立子女儲蓄、長期規劃、聰明消費與捐贈回饋社會的習慣，則勤儉賺錢又願意分享給與的子女，不但會成為善於理財與富有的人，成為社會的中流砥柱，即使你並不需要他們的錢，他們也是你老年退休時的好依靠，最低限度也不會拖累你。

延伸閱讀：父母金錢教養態度與國小學童消費價值觀之探究父母金錢教養態度與國小學童消費價值觀之探究

預約大財富－與孩子累積財富的十大法則

這本『預約大財富』提出了十個法則，幫助父母培養子女的理財能力，分別是：
1.找出你和孩子的理財性格
2.從遊戲中學習管理金錢
3.sos金錢管理原則
4.和孩子一起規劃預算
5.帶領孩子認識並使用銀行
6.善用生活情境中的理財課程
7.向孩子解釋日常開支
8.和青春期的孩子討論理財
9.讓孩子了解父母的財務狀況
10.和已成年的孩子共同生活

其中sos金錢管理原則指的是將預算分為三大類，一是儲蓄(Saving)，二是奉獻與捐贈(Offering)，三是花費(Spending)。要讓子女學習領到零用錢之後，要分為三類來使用，一方面要儲蓄以備將來使用，或是預防不時之需。其次，要培養子女正確的價值觀，在能力所及的範圍內，分享幫助社會上需要幫助的人。最後則也要能夠聰明的消費，變免成為一個只知儲蓄害怕消費，太過極端吝嗇的人。

另外一個有趣的建議是，讓子女看到想要的產品的價格之後，學習換算成要多少個月的零用錢才能買那雙名牌球鞋。或是一台新手機，要換算成要幫忙家裏倒多少次倒垃圾才能賺來的零用錢。這和之前建議一般人要將消費換算成工作時數，比如說月薪4萬的人，時薪約200元，所以一支1萬元的手機，代表50個小時的上班工作換來的，用這樣來思考，比較能人感受到替代的效果，你是否認為一支手機值得你工作50個小時來換。對小孩而言，要讓他思考，一台mp3是否值得他3個月的零用錢來交換。

我認為最重要的是父母的以身作則，其實孩子學習父母最多的方式是觀察與模仿，所以一個能自己做好理財規劃的父母，最有可能教養出懂理財的子女，否則子女光是學習理財知識，卻總是看到父母不合理的財務行為，不論是衝動消費還是入不敷出，光用嘴巴教育，遠不如身教的影響深遠。讓子女接近一些專業的理財人士，或是親友中你認為值得學習效法的對象，讓父母之外的長輩給予一些良好的範例，不論是教會還是其他社交團體，都是很好培養子女的方式，當然，你可以邀請這些對象來給你的孩子聊一聊理財觀念。