CFP(模組二) 風險管理與保險規劃 第四堂

政大風保系王儷玲博士，也是勞保局諮詢委員，來上年金保險。退休後財源的三支腳，社會保險、企業退休計劃、個人退休計劃。勞保退休金將於兩年內改為年金制，每年約0.8~1%的所得替代率，勞基法退休金將於6月底前通過改為確定提撥制(個人帳戶制)，依工資企業提6%，員工提6%，但新制不保障之前的年資的提撥，60歲15年年資才能提領，依開始提領時生命表利率以帳戶餘額計算月退金，超過年金表後則不給付。退休規劃的最好工具就是年金，商業年金險越來越重要，分為定額年金變額年金，年金就是定期給付一定金額的方式，是一種防自己活太久的險，變額年金險有投資風險，定額年金險有通貨貨膨脹的風險，社會保險有政府改變法律給付金額的風險，晚買躉繳年金險的好處是，未來生命表年紀大的人的死亡率較高，存活率較低，費用會低。利率低的時代也不該買長期的險種。年金險由於道德風險小，核保容易。社會保險的精算資料應該要透明化，讓社會壓力幫助改革。將來勞工自提6%可以獲得稅務遞延，且由於年金給付免稅，等於提撥完全免稅，要好好利用。現在年金險有最低保證年金或Refund本金退還或Period Certain。國外有單生年金，連生及生存者年金。變額年金或萬能保險，每期提撥金額可以改變，投資標的可以改變，使用自然保險費。還有連結指數年金，不一定是變額年金，也不一定是分離帳戶。參與率表示投資報酬反應到年金給付的比率。變額年金是分離帳戶。預定利率達6%以上時可以做定額年金保險。
淡江保險系系主任郝充仁來上人壽保險，保險是人生的負債管理，用最少的成本來面對人生的負債，保險是一種替代收入。保險公司通常是市場上長期投資的資金來源，如公債。CFP要喚醒大眾對風險的認知，有時像是恐嚇，因為這世上什麼藥都有，就是沒有後悔藥。25歲定期壽險，45歲以前應多規劃死亡保險(死太早)，之後多規劃生存保險(活太久)，中下注意退休規劃，中上注意遺產稅贈與稅。法令規定最少保險年限6年，之前熱賣6年躉繳滿期領回生死合險，和定存太接近，但是又免利息所得，是低利率時代的產物。總保費=純保費+附加保費(營業保費，類似手續費)，純保費=危險保費+儲蓄保費，儲蓄保費形成責任準備金(現金價值)，第一年由於佣金大於附加保費，保單責任準備金會大幅下降，後幾年再補回責任準備金。附加保費=佣金+管理費用。保單第一年解約損失很大。保險由於業務員的架構，不敢像基金透明的公佈附加費用率。責任準備金可用過去所收保費-過去所付保險金計算，或未來預定給付-未來預定要收保費計算。保單的終極年齡約為99~105歲。解約金=責任準備金-解約費用，固定比率法86~88年保單0.8+0.2*t/n，88年之後0.85+0.15*t/n，固定比率法未考慮出年度費用與不同險種的不同。不可抗辯條款2年後不能不賠保障要保人，自殺條款2年內不賠保障保險人，分紅來自預定死亡率、利率、費用之差異，有賺錢是要分股東還是分保
戶。分紅保單保費較高但有分紅權利。有責任準備金時可以減額繳清或展期保障。還可以用預定利率加碼質借部分責任準備金運用。保單質借就很像融資買進股票。財政部不核准的境外保單，由於使用生命表不同，且細分抽煙等細項，保費通常較低，第三回生命表是1989年作，目前死亡率以大減。CFP像是在做善事，喚醒人對理財的重要性，死前兩年的贈與視為遺產，不但課過贈與還要再課遺產稅。指定受益人之保險金免計入遺產。保險金信託部叫座，可以考慮未來發展給付選擇權(定期、定額、終生給付)。國外債權人對債務人投保之部分保險責任準備金有權，或受益人之請求權。

和小組用餐，很開心認識其他不同領域的前輩，資深的大哥大姐提醒我們保養身體，趁年輕有體力要多去遊歷，免得將來有錢沒體力。